Definició de vainilla plana
La vainilla plana és la versió més bàsica o estàndard d’un instrument financer, generalment opcions, bons, futurs i swaps. És el contrari d’un instrument exòtic, que altera els components d’un instrument financer tradicional, donant lloc a una seguretat més complexa.
0:49Vanilla plana
Fonaments bàsics de la vainilla
La vainilla plana descriu la forma més simple d’un actiu o instrument financer. No hi ha fragments, ni extres i es pot aplicar a categories com ara opcions o enllaços.
La vainilla plana també es pot utilitzar per descriure conceptes financers més generalitzats com ara estratègies comercials o modes de pensament en economia. Per exemple, una targeta simple de vainilla és una targeta de crèdit amb termes simplement definits. Planifiqueu el deute de vainilla amb prestat de tipus fix i cap altra característica, de manera que el prestatari no té drets de convertibilitat.
Una estratègia de vainilla per al finançament s'anomena estratègia de vainilla. Aquestes demandes es van produir després de la recessió econòmica del 2007, quan les hipoteques arriscades van contribuir al col·lapse del mercat immobiliari. Durant l’administració d’Obama, molts van demanar que una agència reguladora incentivés un enfocament senzill a la vainilla per finançar les hipoteques, estipulant -entre altres criteris- que els prestamistes haurien d’oferir hipoteques normalitzades de baix risc als clients.
Compres per emportar
- La vainilla plana és la versió més bàsica d'un instrument financer i no presenta cap funció especial.
- Les opcions, les obligacions, altres instruments financers i els modes de pensament econòmics poden resultar senzilles.
- Una estratègia simple de vainilla es va considerar necessària després de la crisi financera del 2007, que va provocar la creació de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
Exemples de Plana Vanilla
Una opció de vainilla proporciona al titular el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu predeterminat en un termini específic. Aquesta opció de trucada o posada no inclou cap terme o funció especial. Té una simple data de caducitat i un preu de vaga. Els inversors i empreses les utilitzaran per cobrir la seva exposició a un actiu o per especular sobre el moviment de preus d’un actiu.
Un swap simple de vainilla pot incloure un swap de tipus d'interès de vainilla simple en el qual dues parts subscriuen un acord on una part accepta pagar una taxa fixa d'interès sobre un import determinat en dòlars en dates determinades i per a un període de temps determinat. La contrapartida realitza pagaments amb un tipus d’interès variable a la primera part durant el mateix període de temps. Es tracta d’un intercanvi de tipus d’interès sobre determinats fluxos d’efectiu i s’utilitza per especular sobre canvis en els tipus d’interès. També hi ha swaps de productes bàsics de vainilla i swaps de moneda estrangera de vainilla.
Vanilla plana versus opcions exòtiques
Al món financer, el contrari de la vainilla simple és exòtic. Per tant, una opció exòtica comporta funcions molt més complicades o circumstàncies especials que les separen de les opcions més habituals americanes o europees. Les opcions exòtiques s’associen a més riscos, ja que requereixen una comprensió avançada dels mercats financers per executar-los correctament o amb èxit, i com a tal, cotitzen a sobre del mostrador.
Entre els exemples d’opcions exòtiques es troben opcions binàries o digitals, en què els mètodes de pagament difereixen. En determinats termes, ofereixen una liquidació de suma global final en lloc d'un pagament que augmenta incrementalment a mesura que augmenta el preu de l'acte subjacent. Altres opcions exòtiques inclouen les opcions de Bermudes i les opcions d’ajust de la quantitat.
Plana Vanilla i Dodd-Frank
Hi va haver una empenta per aconseguir que el sistema financer fos més segur i més just després de la crisi financera mundial del 2007. Això es va reflectir en la aprovació de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street el 2010, que també va permetre la creació de l'Oficina de Protecció Financera del Consumidor (CFPB). El CFPB fa en part la protecció del risc dels consumidors mitjançant la regulació de les opcions de finançament que demanen un enfocament senzill.
L’any 2018, el president Donald Trump va signar un projecte de llei que retallava algunes de les restriccions a tots els bancs de la nació, excepte les que es consideren les més grans. Es va incloure l'augment del llindar al qual es considera massa important per no passar dels 50.000 milions de dòlars als 250.000 milions de dòlars i permetre a les institucions renunciar a proves de tensió. La PCPB també es va eliminar de la seva potència, en particular la seva aplicació de casos amb pràctiques de préstecs discriminatoris.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.