Estudi d’esdeveniments
Un estudi d’esdeveniments és una anàlisi empírica realitzada sobre una seguretat que examina l’efecte d’una ocurrència important d’un catalitzador o d’un esdeveniment contingent i que posteriorment ha canviat dramàticament. Entre els exemples d’esdeveniments que influeixen en el valor d’una garantia es troba la presentació d’una empresa per a la protecció de fallides del capítol 11, l’anunci positiu d’una fusió o el resultat d’una empresa que incompleix les seves obligacions de deute. Els estudis d'esdeveniments poden revelar informació important sobre com és probable que una seguretat reaccioni a un esdeveniment determinat i pot ajudar a predir com reaccionen altres valors a diferents esdeveniments.
Els estudis d'esdeveniments, de vegades coneguts com a anàlisis d'història d'esdeveniments, utilitzen mètodes estadístics que utilitzen el temps com a variable dependent i després busquen variables explicatives que expliquin la durada d'un esdeveniment o el temps fins que es produeix un esdeveniment. Altres estudis d’esdeveniments, com ara l’anàlisi de sèries horàries interrompudes (ITSA), comparen una tendència de sèries horàries abans i després que es produeixi un esdeveniment per explicar com i fins a quin punt l’esdeveniment va canviar la trajectòria d’una empresa o actiu.
Estudi d'esdeveniments de BREAKING DOWN
Un estudi d'esdeveniments és una anàlisi de l'impacte d'una notícia o esdeveniment específic relacionats directament o indirectament amb una empresa i el seu estoc. També es pot utilitzar com a eina macroeconòmica per analitzar l'impacte d'un esdeveniment en una indústria, sector o mercat global. L'estudi, ja sigui sobre un entorn micro o macro, intenta comprendre si un esdeveniment concret té o pot tenir un efecte sobre el rendiment financer d'una empresa o d'una economia. Un estudi d'esdeveniments realitzat en una empresa específica analitza els canvis en el preu de les seves accions en relació amb la notícia o l'esdeveniment. Un estudi sobre el mercat global analitza els efectes del canvi de l'oferta i la demanda.
Metodologia d'estudi d'esdeveniments
Segons la moderna teoria financera, el preu de les accions té en compte tota la informació disponible i les expectatives sobre el futur. És per això que se li ensenya a la gent que el preu de les accions és igual al preu actual més la suma dels seus dividends futurs previstos. Si aquesta teoria es manté certa, és possible analitzar l'efecte d'un esdeveniment específic sobre una empresa si es tracta de l'impacte que té sobre les accions de l'empresa. L’anàlisi d’estudi d’esdeveniments representa la metodologia i el procés estadístics per fer aquestes avaluacions.
El model de mercat és l’anàlisi més comú utilitzat per a la metodologia d’estudi d’esdeveniments. Analitza els rendiments reals d’un mercat de referència de referència i fa un seguiment de la correlació de les accions d’una empresa amb la línia de referència. Aquest model fa el seguiment dels rendiments anormals del dia concret d’un esdeveniment i té l’objectiu de representar la diferència entre la rendibilitat de les accions d’aquell dia enfront de la rendibilitat normal o mitjana. La diferència és l'efecte de l'esdeveniment sobre l'empresa.
El model de mercat es pot utilitzar per analitzar dies consecutius i afegir les diferències junts per entendre com un esdeveniment afecta un estoc al llarg del temps. La idea és si s'utilitza el mateix tipus de model per analitzar diversos esdeveniments del mateix tipus, pot predir com els preus de les accions solen respondre a un esdeveniment concret.
Altres metodologies d’estudi d’esdeveniments inclouen l’anàlisi de supervivència, l’anàlisi de sèries de temps interromputs, el disseny de discontinuïtat de regressió i els mètodes actuatoris.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.