Privilegi d’intercanvi
El privilegi d’intercanvi és l’oportunitat que es dóna als accionistes de fons mutus per intercanviar la seva inversió en un fons per un altre dins de la mateixa família de fons. Aquest privilegi es pot utilitzar per a diverses estratègies de mercat.
Privacitat d'intercanvi de baixada
Tots els tipus d'inversors poden utilitzar els privilegis d'intercanvi i són especialment útils per a inversors personalitzats. Els privilegis d’intercanvi permeten a un inversor intercanviar la propietat d’un fons mutu amb qualsevol altre fons mutu de la família del fons. Alguns inversors poden optar per utilitzar aquest privilegi en la seva estratègia global d'inversió, que es pot desplegar més fàcilment quan configuren un compte familiar de fons.
Família de fons
La creació d’un compte amb una empresa de fons mutu obert pot ser una bona manera de construir una cartera de fons mutualistes diversificats a un baix cost. Tots els fons mutus oberts es transaccionen a través de l'empresa de fons més que no a borses. Per tant, les empreses de fons mutus permeten als inversors establir fons individuals i comprar i vendre fons mutuos directament amb la companyia de fons. Els costos de venda normalment es renuncien quan s'utilitza aquest enfocament. Un compte familiar amb fons pot permetre als inversors aprofitar al màxim tot el que la família que ofereix. També es permeten privilegis d’intercanvi fora d’un compte familiar de fons, tot i que poden ser més difícils de implementar.
Expectatives Operatives
Les taxes d'intercanvi en els intercanvis familiars de fons són generalment molt baixes, i moltes empreses de fons no cobraran del tot comissions. En alguns casos, pot haver-hi un límit de quantes vegades un inversor pot canviar fons en un any. Quan intercanvia fons, un inversor pot passar d'una classe d'accions dins del fons a una altra classe d'acció dins del mateix fons. També poden canviar d’un fons amb qualsevol altre fons de la família del fons. En fer-ho, intercanvien les seves accions totals pel mateix nombre d'accions d'un altre fons. Els inversors haurien de ser conscients que es podria produir una càrrega fiscal si es produeix una plusvàlua.
Els procediments operatius d’intercanvis de fons varien segons l’empresa de fons. És possible que els inversors hagin de parlar directament amb un representant del fons per iniciar l'intercanvi de fons.
Estratègies de privilegi d’intercanvi
Els privilegis d’intercanvi poden ajudar un inversor de moltes maneres. Per un, l’inversor pot utilitzar el privilegi d’intercanvi per a estratègies de rotació que segueixen les condicions del mercat. En estratègies de rotació, un inversor pot girar cap a dins i fora de diferents fons per preservar el capital i aprofitar els canvis del mercat que ofereixen oportunitats d’apreciació de capital potencials. Una segona manera que els privilegis d’intercanvi poden ser útils és per als inversors que s’apropin a la jubilació. Els privilegis d'intercanvi permeten a un inversor canviar amb fons de risc més elevat i amb fons més conservadors quan s'apropi la jubilació. Sovint, aquestes estratègies són utilitzades per inversors independents i poden reduir alguns dels costos que comporten l'assessorament complet.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.