Tipus de fons federals
La taxa de fons federal fa referència al tipus d’interès que els bancs cobren a altres bancs per prestar-los diners dels saldos de reserva durant la nit. Per llei, els bancs han de mantenir una reserva igual a un determinat percentatge dels seus dipòsits en un compte en un banc de la Reserva Federal. Els diners que tinguin a la seva reserva que superin el nivell requerit estan disponibles per prestar a altres bancs que puguin tenir una deficiència.
Compres per emportar
- Un comitè de la Reserva Federal estableix una taxa objectiu de fons federal vuit vegades a l'any, en funció de les condicions econòmiques vigents.
- La taxa de fons federals pot influir en les taxes a curt termini sobre préstecs i targetes de crèdit al consumidor.
- Els inversors també presten atenció a la taxa de fons federals perquè un augment o baixada de les taxes pot variar la borsa.
Com funciona la taxa de fons federals
Els bancs i altres institucions dipositants han de mantenir comptes sense interessos als bancs de la Reserva Federal per assegurar-se que tindran prou diners per cobrir les retirades i altres obligacions dels dipositants. La quantitat de diners que ha de guardar un banc al seu compte es coneix com a requisit de reserva i es basa en un percentatge del dipòsit total del banc.
Els bancs amb un excés de diners a les seves reserves poden guanyar interès prestant-lo a altres bancs davant una deficiència.
Els saldos al final del dia en el compte del banc, promediats en períodes de manteniment de reserves de dues setmanes, s’utilitzen per determinar si compleix els seus requisits de reserva. Si un banc espera tenir saldos al final del dia superiors als requerits, pot prestar l'excés de quantitat a una institució que prevegi una manca en els seus saldos. La taxa d'interès que pot cobrar el banc prestador es coneix com la taxa de fons federal o taxa de fons alimentats.
El Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC), l’òrgan de presa de polítiques monetàries del Sistema de Reserva Federal, es reuneix vuit vegades a l’any per fixar la taxa de fons federals. El FOMC pren les seves decisions sobre els ajustaments de tipus basats en indicadors econòmics clau que poden mostrar signes d’inflació, recessió o altres problemes. Els indicadors inclouen mesures com la taxa d’inflació bàsica i l’informe de productes duradors.
El FOMC no pot obligar els bancs a cobrar aquest tipus exacte. Més aviat, el FOMC estableix una taxa d’objectiu. El tipus d'interès real que cobrarà un banc prestador es determina mitjançant negociacions entre els dos bancs. La mitjana ponderada dels tipus d’interès en totes les transaccions d’aquest tipus es coneix com la taxa de fons federal efectiva.
Si bé el FOMC no pot exigir una taxa de fons federal determinada, el Sistema de Reserva Federal pot ajustar l’oferta de diners de manera que els tipus d’interès s’avancin cap al tipus objectiu. En augmentar la quantitat de diners del sistema pot fer que els tipus d’interès baixin; en disminuir l'oferta de diners pot augmentar els tipus d'interès.
L'objectiu de la taxa de fons federals ha variat àmpliament al llarg dels anys en resposta a les condicions econòmiques vigents. Es va establir fins al 20% a principis dels anys vuitanta en resposta a la inflació. Amb l'arribada de la Gran Recessió del 2007 al 2009, la taxa es va reduir fins a un objectiu mínim històric del 0% al 0, 25% per intentar fomentar el creixement.
La importància de la taxa de fons federals
La taxa de fons federal és una de les taxes d'interès més importants de l'economia dels Estats Units, ja que afecta les condicions monetàries i financeres, que a la vegada tenen un impacte en aspectes crítics de l'economia més àmplia, com ara l'ocupació, el creixement i la inflació. La taxa també influeix en els tipus d’interès a curt termini, tot i que de forma indirecta, per a tot, des de préstecs de casa i automòbils fins a targetes de crèdit, ja que els prestadors solen fixar les seves taxes en funció de la taxa de préstec principal. La tarifa principal és la taxa que els bancs cobren als seus prestataris més prestataris i també estan influenciades per la taxa de fons federals.
Els inversors també vigilen molt la taxa de fons federals. El mercat borsari reacciona normalment molt fortament davant els canvis en el tipus objectiu; per exemple, fins i tot una petita davallada de la taxa pot impulsar el mercat a fer un salt més alt. Molts analistes de les accions presten una atenció especial a les declaracions dels membres del FOMC per intentar entendre cap a on es podria dirigir la taxa objectiu.
A més de la taxa de fons federals, la Reserva Federal també estableix una taxa de descompte, que és superior a la taxa de fons alimentats objectiu. La taxa de descompte fa referència al tipus d’interès que la Fed cobra als bancs que en prenen prestat directament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.