Anàlisi financera
L’anàlisi financera és el procés d’avaluar empreses, projectes, pressupostos i altres entitats relacionades amb les finances per determinar el seu rendiment i adequació. Típicament, l’anàlisi financera s’utilitza per analitzar si una entitat és prou estable, solvent, líquida o rendible per justificar una inversió monetària. Quan es mira una empresa específica, un analista financer realitza anàlisis centrant-se en el compte de resultats, el balanç i el compte de fluxos de caixa.
1:27Anàlisi financera
Anàlisi financera baixada
L’anàlisi financera s’utilitza per avaluar les tendències econòmiques, definir la política financera, crear plans a llarg termini per a l’activitat empresarial i identificar projectes o empreses per a inversions. Això es fa mitjançant la síntesi de números i dades financeres.
Una de les maneres més comunes d’analitzar les dades financeres és calcular relacions a partir de les dades per comparar-les amb altres empreses o amb el propi rendiment històric de l’empresa. Per exemple, la rendibilitat d’actius (ROA) és una proporció habitual que s’utilitza per determinar l’eficiència que té una empresa a l’hora d’utilitzar els seus actius i com a mesura de la rendibilitat. Aquesta ràtio es pot calcular per a diverses empreses similars i comparar-la com a part d'una anàlisi més àmplia.
Finances corporatives i finances d’inversions
L'anàlisi financera es pot dur a terme tant en la configuració de finançament corporatiu com en la de finançament de la inversió. En finances corporatives, l’anàlisi es realitza internament, utilitzant relacions com el valor present net (VAN) i la taxa de rendibilitat interna (IRR) per trobar projectes que val la pena executar. Una àrea clau de l’anàlisi financera corporativa consisteix en extrapolar el rendiment del passat d’una empresa, com ara ingressos bruts o marge de benefici, en una estimació del rendiment futur de l’empresa. Això permet al negoci preveure pressupostos i prendre decisions en funció de les tendències passades, com ara els nivells d’inventari.
En finançament d’inversions, un analista financer extern realitza una anàlisi financera amb finalitats d’inversió. Els analistes poden realitzar un enfocament d'inversió de dalt a baix o de baix a baix. Un enfocament de dalt a baix primer busca oportunitats macroeconòmiques, com ara sectors amb un alt rendiment i, a continuació, aprofundeix per trobar les millors empreses d’aquest sector. D'altra banda, un enfocament de baix a dalt mira una empresa específica i realitza anàlisis de proporcions similars a les anàlisis financeres corporatives, considerant el rendiment passat i el rendiment futur previst com a indicadors d'inversió.
Anàlisi tècnica i fonamental
Hi ha dos tipus d’anàlisi financera: l’anàlisi tècnica i l’anàlisi fonamental. L’anàlisi tècnica analitza gràfics quantitatius, com les mitjanes mòbils (MA), mentre que l’anàlisi fonamental utilitza ràtios, com ara el guany per acció d’una empresa (EPS).
Per exemple, es va realitzar una anàlisi tècnica sobre el tipus de canvi GBP / USD després dels resultats de la votació del Brexit el juny de 2016. A la vista del gràfic de tipus de canvi, es va determinar que la taxa baixava significativament després de la votació del 23 de juny de 2016 i després es va recuperar durant un període de 48 hores amb 375 punts bàsics (bps).
Com a exemple d’anàlisi fonamental, Discover Financial Services va informar dels resultats del primer trimestre del 2016 el 19 de juliol del 2016. L’empresa tenia un EPS de 1, 40 dòlars, superior a un EPS de 1, 33 dòlars per al mateix trimestre del 2015, que era un bon signe.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.