Reguladors financers: qui són i què fan?

Els governs federals i estatals tenen una gran quantitat d’agències que regulen i supervisen els mercats financers i les empreses. Cadascuna d'aquestes agències té un ventall específic de deures i responsabilitats que els permeten actuar de forma independent les unes de les altres mentre treballen per assolir objectius similars. Tot i que les opinions varien sobre l'eficàcia, l'efectivitat i fins i tot la necessitat d'algunes d'aquestes agències, cada una va ser dissenyada amb objectius específics i, probablement, es mantindrà durant algun temps. Tenint això en compte, l’article següent fa una revisió completa de cada organisme regulador.

Junta de la Reserva Federal

El Comitè de la Reserva Federal (FRB) és un dels més reconeguts de tots els organismes reguladors. Com a tal, la "Fed" sovint és culpable de caigudes econòmiques o anunciada per estimular l'economia. S'encarrega d'influir en els diners, la liquiditat i les condicions generals de crèdit. La seva principal eina per aplicar la política monetària són les seves operacions de mercat obert, que controlen la compra i venda de títols del Tresor dels Estats Units i títols d’agència federal. Les compres i les vendes poden canviar la quantitat de reserves o influir en la taxa de fons federals: el tipus d’interès amb què les institucions dipositàries presten els saldos a altres institucions dipositàries durant la nit. El Consell també supervisa i regula el sistema bancari per proporcionar una estabilitat general al sistema financer. El Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC) determina les accions de la Fed. (Per obtenir més informació, consulteu el nostre tutorial sobre la Reserva Federal .)

Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits

La Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC) va ser creada per la Glass-Steagall Act de 1933 per proporcionar una assegurança sobre dipòsits per garantir la seguretat de la comprovació i d’estalvi dels dipòsits als bancs. El seu mandat és protegir fins a 250.000 dòlars per dipositant. El catalitzador per crear la FDIC va ser el funcionament dels bancs durant la Gran Depressió dels anys vint. (Per a la lectura de fons, vegeu Història de la FDIC .)

Oficina del controlador de la moneda

Una de les agències federals més antigues, l'Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) va ser creada el 1863 per la Llei Nacional de Moneda. El seu objectiu principal és supervisar, regular i proporcionar noliegues als bancs que operen als Estats Units per assegurar la solidesa del sistema bancari global. Aquesta supervisió permet als bancs competir i proporcionar serveis bancaris i financers eficients.

Oficina de Supervisió de Thrift

L'Oficina de Supervisió del Thrift (OTS) va ser creada el 1989 pel Departament d'Hisenda mitjançant la Llei de reforma, recuperació i execució de les institucions financeres de 1989. Està finançada exclusivament per les institucions que regula. L’OTS és similar a l’OCC, excepte que regula les associacions d’estalvi federals, també conegudes com a estalvi o estalvi i préstecs.

Comissió de comerç de futurs de mercaderies

La Comissió de Comerç de Futurs de Commodity (CFTC) es va crear el 1974 com una autoritat independent per regular els mercats de futurs i opcions de mercaderies i proporcionar un comerç de mercat competitiu i eficient. També busca protegir els participants de la manipulació del mercat, investiga pràctiques comercials i fraus abusius i manté processos fluids per a la liquidació. El CFTC ha evolucionat des del 1974 i el 2000 es va aprovar la Llei de modernització de futurs de mercaderies. Això va canviar el paisatge de l’agència creant un procés conjunt amb la Comissió de Valors i Valors (SEC) per regular els futurs d’acció única. (Llegiu els Fonaments sobre futurs per obtenir una explicació bàsica de com funciona el mercat de futurs.)

Autoritat reguladora de la indústria financera

L'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) es va crear el 2007 a partir de la seva predecessora, l'Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD). FINRA es considera una organització d'autoregulació (SRO) i va ser creada originalment com a resultat de la Llei de borsa de valors de 1934. FINRA supervisa totes les empreses que es troben en el negoci de valors amb el públic. També és responsable de formar professionals dels serveis financers, agents de llicències i proves, i supervisar els processos de mediació i arbitratge per a disputes entre clients i corredors. (Per obtenir més informació, vegeu Qui busca els inversors? )

Reguladors dels bancs estatals

Els reguladors dels bancs estatals operen de manera similar a l’OCC, però a nivell estatal per als bancs agrupats per l’estat. La seva supervisió funciona conjuntament amb la Reserva Federal i la FDIC.

Reguladors d’assegurances estatals

Els reguladors estatals controlen, revisen i supervisen el funcionament de la indústria d'assegurances en els seus estats. Els seus deures inclouen protegir els consumidors, dur a terme investigacions penals i aplicar accions legals. També proporcionen certificats de llicència i autoritat, que requereixen que els sol·licitants presentin detalls de les seves operacions. (Per a un directori d’agències estatals específiques, visiteu www.insuranceusa.com.)

Reguladors de valors estatals

Aquestes agències augmenten FINRA i la SEC per qüestions relacionades amb la regulació en el negoci de valors de l'estat. Proporcionen registres per a assessors d’inversió que no estiguin obligats a registrar-se a la SEC i facin complir accions legals amb aquests assessors.

Comissió de Valors i Valors

La SEC actua independentment del govern dels Estats Units i va ser establerta per la Securities Exchange Act de 1934. Una de les agències més àmplies i potents, la SEC fa complir les lleis federals de valors i regula la majoria de la indústria de valors. La seva cobertura reguladora inclou les borses de valors, els mercats d'opcions i borses d'opcions, així com la resta de borses electròniques i altres mercats de valors electrònics. També regula els assessors d’inversió que no estan coberts per les agències reguladores estatals. (Per obtenir més informació, llegiu el Tresor i la Reserva Federal, Poliment del mercat de valors: una visió general de la SEC i els vostres dipòsits bancaris estan assegurats? )

Conclusió

Totes aquestes agències governamentals busquen regular i protegir els que participen en les respectives indústries on governen. Les seves àrees de cobertura sovint se solapen; però si bé les seves polítiques poden variar, les agències federals solen substituir les agències estatals. Tot i això, això no significa que les agències estatals tinguin menys poder, ja que les seves responsabilitats i les seves autoritats són de gran abast.

Entendre la regulació de la indústria bancària, de valors i d’assegurances pot ser confús. Si bé la majoria de la gent no tractarà mai directament amb aquestes agències, afectarà la seva vida en algun moment. Això és especialment important per a la Reserva Federal, que té una forta influència en la influència dels mercats de liquiditat, tipus d’interès i crèdits.