3 millors ETF de platí per al 2019

El platí és la tercera mercaderia més important del món, després de l'or i la plata. El platí és difícil de comprar i mantenir físicament. Tanmateix, els inversors poden comprar fons negociats amb borsa (ETF) especialitzats en la mercaderia. A més de ser un metall preciós rar, hi ha una gran demanda perquè s’utilitza en peces de cotxes i circuits elèctrics i fins i tot té alguns usos mèdics. Per descomptat, les joies de platí també són molt populars.

Compres per emportar

• El platí és la tercera mercaderia més important del món, darrere de l'or i la plata
• Les oportunitats per al platí depenen molt de les tendències del mercat i de la demanda del metall dels sectors industrials i comercials.
• La compra de platí també es considera especulativa, ja que els metalls preciosos poden ser un bé de refugi segur i una tanca contra la inflació.
• Els ETF i ETNs són una forma ideal d’accedir al platí per a inversors ordinaris.

El mercat del platí

Els últims anys, Platinum ha experimentat un descens de preus i es preveu que es mantingui sota la pressió durant els propers mesos, a principis del 2019. Tot i això, diversos esdeveniments podrien augmentar el valor del metall. La producció de mina de platí ha estat inferior a la del tancament de la mina i la disminució de la inversió, que ha limitat l'oferta. Si la demanda continua sent forta, el desequilibri entre l’oferta al mercat i la demanda podria suposar un augment del preu del metall preciós. Els analistes esperen mantenir una vigilància estreta sobre el platí, ja que competeix per l'ús amb pal·ladi en automòbils i cotxes elèctrics. Igualment, l'Índia i la Xina augmenten la demanda de joies de platí. Mentrestant, sectors industrials com el petroli i el vidre projecten un major ús.

Tot i això, la majoria dels ETF de platí van estar sota pressió durant el 2018, després d’haver-se detingut durant la major part del 2017. Aquesta lentitud havia persistit fins a principis del 2019, però a mitjans del 2019, el preu del metall ha augmentat.

Tot i el recent balanç, dos fons que abans cobríem es van acabar tancant el 2018: l’IPN Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) a l’abril i l’ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) al maig. El iPath ETN de Bloomberg es va tancar com a part d'una eliminació gradual de 50 ETNs iPath, tots a l'abril. En previsió d'això, iPath va llançar 15 ETNs de mercaderies "Sèrie B" al gener que eren similars a les 50 obtingudes, però menys costoses per als inversors. Incloem un d'aquests ETNs "Sèrie B", l'ETN de retorn total de l'Índind de la Bloomberg Platinum Subindex ETN (PGMB) entre els nostres llistats.

A més de PGMG, hem seleccionat els dos primers ETF de platí perquè els inversors tinguin en compte, si les tendències del sector milloren. Els tres es van triar en funció de la seva capacitat de resistència enmig de la caiguda del preu del platí i les perspectives per al període 2019-2020. Els canvis en la demanda incremental poden generar majors guanys, especialment per als inversors que observin les tendències del mercat.

Nota: les dades sobre els fons són de l'1 d'octubre de 2019.

1. Accions físiques de platí ETFS (PPLT)

• Mitjana volum: 88.015
• Actiu net: 721 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: N / A
• Rendiment de YTD: + 15, 56%
• Relació de despeses: 0, 60%
• Preu: 82, 50 dòlars

El PPLT és l’elecció més forta per obtenir una exposició al preu del platí físic. La compra d’accions d’aquest ETF proporciona a l’inversor gairebé el mateix benefici que el platí real, menys les despeses del fons. Tingueu en compte que el percentatge de despeses és del 0, 60%.

Els inversors solen utilitzar PPLT per evitar l'exposició al mercat de futurs alhora que obtenen exposició al platí. El fons compra i reté barres de platí i les emmagatzema en voltes. No paga dividend, ja que només ostenta lingots de platí.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Mitjana volum: 4.488
• Actius nets: 6 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: N / A
• Rendiment de YTD: + 16%
• Relació de despeses: 0, 50%
• Preu: 8, 70 dòlars

GraniteShares Platinum Trust, que va debutar el 22 de gener de 2018, només és el segon ETF que té el suport de platí físic, després de les accions de platí físic ETFS. Aquest fons de baix cost només ha estat al voltant de vuit mesos i omple un buit per a aquells que busquen invertir en ETFs de platí, enmig dels recents tancaments de fons. El platí subjacent al fons es guardarà en una volta segura a Londres. GraniteShares està recentment presentant productes bàsics ETFS, després d'haver recolzat el GraniteShares Gold Trust (BAR) l'any passat.

Fins ara, des que va començar a operar-se a finals de gener de 2018, GraniteShares Platinum Trust ascendeix al voltant del 13% des del seu inici.

3. iPath Sèrie B Bloomberg Platinum Subindex Return total ETN (PGM.B)

• Mitjana volum: 163
• Actius nets: 4, 2 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: N / A
• Rendiment de YTD: + 16, 25%
• Relació de despeses: 0, 45%
• Preu: 41, 50 dòlars

PGM ofereix un enfocament diferent al mercat de futurs del platí. Fa el seguiment d’un índex d’un contracte de futurs de platí alhora, a partir dels tres mesos des del venciment i es manté fins just abans de la seva caducitat, segons un calendari establert. Com a resultat, el rendiment és diferent del dels preus al punt. Això fa que la nota sigui més barata que i diferent d’un competidor com ara PPLT, que rastreja de forma més propera els preus puntuals. Com que és una ETN, els impostos són més baixos. Tot i això, es comercialitza poc i pot ser difícil i costós sortir de la nota.

El fons es va posar en marxa el 17 de gener de 2018 i actualment ascendeix al voltant del 14% des d'aquest moment.

La línia de fons

PGMB no crea noves accions, principalment perquè és un ETN. Això pot conduir a la sobrevaloració d’aquesta entitat. La creació de noves accions tendeix a reduir el preu d’un ETF, però com que les ETNs solen emetre noves accions, no hi ha nous problemes per contrarestar l’augment dels preus de les accions. Tot i això, els inversors interessats en el platí poden comprar accions existents d’aquest ETN. PPLT i PLTM són ETF reals amb nombroses accions disponibles.

En general, les oportunitats per al platí depenen molt de les tendències del mercat. Comercialment i com a refugi potencial, pot augmentar el seu valor a través d'una major demanda del consumidor. Els usos industrials també són un factor molt sensible, sobretot a mesura que avança la fabricació en l’automoció i es produeixen nous desenvolupaments amb vehicles elèctrics. La compra de platí és especulativa, per la qual cosa els inversors haurien de destinar-los en conseqüència i esperen veure el mercat de manera coherent per aprofitar els beneficis possibles.