Hipoteca de tipus fix
Una hipoteca de tipus fix és un préstec hipotecari que té un tipus d’interès fix per a tot el termini del préstec. Generalment, els prestadors poden oferir préstecs hipotecaris a tarifa fixa, variable o ajustable, mentre que els préstecs per quotes mensuals de tipus fix són una de les ofertes de productes hipotecaris més populars.
S'explica la hipoteca de tipus fix
Generalment s’ofereixen hipoteques de tipus fix com a préstecs amortitzats amb pagaments fraccionats, però els préstecs no amortitzadors també es poden emetre amb un tipus fix. Hi ha diferents riscos per als prestataris i els prestamistes en préstecs hipotecaris a tipus fix. Aquests riscos se centren normalment en l'entorn de tipus d'interès. En un moment d’augment de les taxes, una hipoteca de tipus fix tindrà un menor risc per a un prestatari i un risc més elevat per a un prestamista. Si augmenten les taxes, els prestataris solen bloquejar taxes d’interès més baixes per estalviar costos de tipus d’interès amb el pas del temps. Quan augmenten les taxes, el risc de tipus d’interès és més elevat per als prestadors, ja que han abandonat els beneficis de l’emissió de préstecs hipotecaris a tipus fix que podrien guanyar interessos més elevats amb el temps en un escenari de tipus variable.
Préstecs hipotecaris de tipus fix amortitzat
Els préstecs hipotecaris a tipus fix amortitzats són un dels tipus més habituals d’ofertes de préstecs hipotecaris de prestadors. Aquest préstec té un tipus d'interès fix al llarg de la vida del préstec i pagaments fraccionats. Un préstec hipotecari d'amortització a tipus fix requereix que el prestador generi un pla d'amortització bàsic.
Un calendari d’amortització és més fàcil de calcular amb un interès de tipus fix ja que es pot crear completament a l’emissió del préstec. En general, el factor distintiu de la hipoteca a tipus fix és que el tipus d'interès de cada pagament per fraccionament no canvia i es coneix en el moment de l'emissió de la hipoteca. Això permet a un prestador crear un calendari de pagaments amb pagaments constants durant tota la vida del préstec. Això difereix d’una hipoteca de tipus variable en què un prestatari ha d’afrontar diferents quantitats de pagament de préstecs que fluctuen amb els moviments dels tipus d’interès.
En un préstec amb amortització de tipus fix, un prestatari paga tant el principal com els interessos en cada pagament. Generalment, a mesura que el préstec madura el calendari d’amortització, el prestatari requereix que pagui més interessos principals i menys amb cada pagament.
Hipoteques de tipus ajustable
Les hipoteques de tipus ajustable són un híbrid de taxa fixa i variable. Aquests préstecs també es solen emetre com a préstec amortitzat amb pagaments fraccionats durant la vida del préstec. Es requereix un interès de tipus fix en els primers anys del préstec, seguit d’interès de tipus variable després d’aquest. Els calendaris d’amortització poden ser una mica més complexos amb aquests préstecs, ja que les taxes d’una part del préstec són variables. Així, els inversors poden esperar tenir diferents quantitats de pagament en lloc de pagaments consistents, com en un préstec a tipus fix.
En una hipoteca de tipus ajustable, generalment, un prestatari aposta per les taxes que cauen en el futur. Si cauen les taxes, l’interès d’un prestatari disminuirà amb el pas del temps.
Préstecs no amortitzadors
Les hipoteques a tipus fix també es poden emetre com a préstecs no amortitzadors. Generalment es coneixen com a préstecs de pagament en globus o préstecs només per interessos. Els prestadors tenen certa flexibilitat en com poden estructurar aquests préstecs alternatius amb tipus d'interès fix. Una estructura comuna per als préstecs de pagament en globus és cobrar els interessos diferits anuals als prestataris. Això requereix que els interessos es calculin anualment en funció del tipus d’interès anual del prestatari. A continuació, es difereixen els interessos i se’ls afegeix el préstec global de pagament exigit pel prestador.
En un préstec de tipus fix només d’interès, els prestataris paguen només interessos en pagaments programats. Aquests préstecs solen cobrar interessos mensuals en funció d’un tipus fix. Els prestataris realitzen pagaments mensuals d’interès sense haver de pagar cap principal fins a una data especificada.