Comerç d’opcions de divises
Les opcions de divises són derivats basats en parells de moneda subjacents. El comerç d’opcions de divises inclou una àmplia varietat d’estratègies disponibles per al seu ús en mercats de divises. L’estratègia que pot utilitzar un comerciant depèn en gran mesura del tipus d’opció que triï i del corredor o plataforma a través de la qual s’ofereix. Les característiques de les opcions en mercats de divises descentralitzats varien molt més àmpliament que les opcions en els mercats borsaris més centralitzats de borses i futurs.
Compres per emportar
- El comerç d’opcions de divises no té obligació de lliurar un actiu físic.
- Aquestes opcions varien àmpliament d'un producte a un altre en funció de quina entitat ofereix aquesta opció.
- Les opcions de divises tenen dues varietats, les anomenades opcions de vainilla i les opcions SPOT.
- Les opcions SPOT són de naturalesa binària i es paguen (o no) depenent de la condició final de l’opció.
Comprensió del comerç d’opcions de divises
Les opcions comercialitzades al mercat de divises es diferencien dels altres mercats, ja que permeten als operadors comerciar sense prendre lliurament real de l'actiu. Les opcions de divises cotitzen sense recepció (OTC) i els comerciants poden triar preus i dates de caducitat que s’adapten a les seves necessitats d’estratègia de cobertura o benefici. A diferència del futur, on el comerciant ha de complir els termes del contracte, els operadors no tenen aquesta obligació al venciment.
Als comerciants els agrada fer operacions de divises per diverses raons. Tenen un límit al risc negatiu i poden perdre només la prima que van pagar per comprar les opcions, però tenen un potencial al revés il·limitat. Alguns operadors utilitzaran la negociació d’opcions de divises per cobrir les posicions obertes que puguin tenir al mercat de caixa de divises. Al contrari que el mercat de futurs, el mercat de caixa, també anomenat mercat físic i spot, té la liquidació immediata de transaccions amb mercaderies i valors. Els comerciants també els agrada el comerç d’opcions de divises perquè els dóna l’oportunitat de comerciar i guanyar-se en la predicció de la direcció del mercat basada en novetats econòmiques, polítiques o altres.
Tot i això, la prima que es cobra en els contractes de negociació d’opcions de divises pot ser força elevada. La prima depèn del preu de la vaga i de la data de caducitat. A més, un cop compres un contracte d’opció, no es poden tornar a comercialitzar ni vendre. El comerç d’opcions de divises és complex i té moltes parts mòbils que dificulten la determinació del seu valor. El risc inclou els diferencials de tipus d’interès (IRD), la volatilitat del mercat, l’horitzó de temps per a la caducitat i el preu actual de la parella de moneda.
El comerç d’opcions de divises és una estratègia que permet als operadors de divises la possibilitat de realitzar alguns dels beneficis i la il·lusió de la negociació sense haver de passar pel procés de compra d’un parell de monedes.
Tipus principals de comerç d’opcions de divises
Hi ha dos tipus d’opcions principalment disponibles per als operadors de divises minoristes per al comerç d’opcions de moneda. Els dos tipus d'operacions inclouen operacions a curt termini d'una parella de divises i se centren en els futurs tipus d'interès de la parella.
- L’opció de trucada o posada tradicional. Amb un contracte d’opcions tradicionals, o de vainilla, el comerciant té el dret, però no està obligat, de comprar o vendre cap moneda en particular a la data de preu i execució acordada. El comerç continuarà sent una moneda llarga i un parell de divises més curt. En essència, el comprador indicarà quant li agradaria comprar, el preu que vol comprar i la data de caducitat. Aleshores, el venedor respondrà amb una prima cotitzada per al comerç. Les opcions tradicionals poden tenir caducitats d'estil americà o europeu. Tant les opcions de venda com de trucada donen dret als comerciants, però no hi ha cap obligació. Si el tipus de canvi actual elimina les opcions (OTM), aquestes caducaran inútilment.
- Un producte de negociació d’opcions de pagament únic (SPOT) té una estructura de contracte més flexible que les opcions tradicionals. Aquesta estratègia és un comerç totalment o gens, i també es coneixen com a opcions binàries o digitals. El comprador oferirà un escenari, com ara EUR / USD que descomptarà 1.3000 en 12 dies. Rebran pressupostos premium que representin un pagament en funció de la probabilitat que tingui lloc l’esdeveniment. Si es produeix aquest esdeveniment, el comprador obté beneficis. Si no es produeix la situació, el comprador perdrà la prima que va pagar. Els contractes SPOT requereixen una prima més alta que els contractes d’opcions tradicionals. A més, es poden escriure contractes SPOT per pagar-los si arriben a un punt concret, a diversos punts específics, o si no arriben a un punt en concret. Per descomptat, els requisits de prima seran més elevats amb estructures d’opcions especialitzades.
No tots els corredors de divises al detall ofereixen l'oportunitat de negociar opcions, de manera que els comerciants de divises al detall han de buscar qualsevol agent que vulguin utilitzar per assegurar-se que ofereixen aquesta oportunitat. A causa del risc de pèrdua relacionat amb les opcions d'escriptura, la majoria dels corredors de divises minoristes no permeten als comerciants vendre contractes d'opcions sense nivells elevats de capital.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.