Aforament del suport i resistència amb el preu per volum
Molts diuen que el gràfic no és res més que predir la direcció d’un preu entre nivells de suport i resistència importants. Sabem que un nivell de suport és un nivell de preus que una acció ha tingut dificultats per baixar. És aquí on molts compradors acostumen a entrar en accions.
De la mateixa manera, sabem que la resistència és un nivell de preus per sobre del qual un estoc té dificultats per pujar. Aquí és on molts compradors treuen beneficis i entren els shorts. Normalment, el preu de les accions oscil·larà entre aquests nivells fins que es descompon o es descompon. Es poden utilitzar centenars de mètodes diferents per localitzar aquestes àrees de suport i resistència, però un dels mètodes més subestimats és simplement utilitzar preus per volum, o PBV, gràfics.
En aquest article, t’expliquem què són els gràfics PBV i explorarem les tècniques que podeu utilitzar per fer operacions efectives amb aquests gràfics. (Vegeu també: Oscil·lador de volum confirma els moviments de preus, el percentatge de canvis del volum i la valoració de l'estat psicològic del mercat .)
Els mètodes més populars utilitzats per identificar àrees de suport i resistència són els mètodes més populars, els patrons de gràfics, els punts de pivot, les línies Fibonacci i les línies Gann. Però els gràfics PBV menys utilitzats, que il·lustren el volum mitjançant un histograma de volum vertical, poden ser inestimables a l’hora de determinar no només la ubicació dels nivells de suport i resistència clau, sinó també la força d’aquests nivells. (Vegeu també: Zones de suport i resistència - 1a part i part 2 ).
Què són els gràfics de PBV?
Un gràfic PBV és simplement l'histograma del volum estàndard aplicat al preu en lloc del temps (el preu es mostra a l'eix Y i el temps a l'eix X). Així, en comptes de poder determinar quan una acció entra o no és favorable (indicada augmentant els nivells de volum amb el pas del temps), PBV permet determinar el nivell d’interès de compra o venda a un nivell de preu determinat. Els gràfics PBV es poden crear en moltes aplicacions de gràfics diferents, així com mitjançant serveis de gràfics en línia gratuïts de llocs web com BigCharts.com i StockCharts.com.
Ús de gràfics PBV
Els gràfics PBV són relativament fàcils d’utilitzar i d’entendre. Hi ha tres elements principals:
- La intensitat del volum indica la quantitat d’accions que es van negociar al nivell de preus determinat. Això s'indica amb la longitud horitzontal de l'histograma PBV.
- El tipus de volum fa referència al nombre d'accions venudes en comparació amb el nombre d'accions comprades. Això ho indica els dos colors diferents que es veuen a cada barra.
- Reaccions o proves amb èxit significa el nombre de vegades que una prova prova amb èxit i "rebota" un nivell determinat.
En conjunt, aquests tres factors permetran determinar la fortalesa d’un nivell de preu particular. Un cop tingueu una bona idea de la potència del preu, podeu combinar aquesta informació amb línies de tendència i altres estudis per determinar els nivells de suport i resistència, trobar bases de suport i fins i tot reproduir les llacunes.
Trobar bases de suport
Les bases d'assistència són simplement casos en què una acció oscil·la abans de continuar una tendència o invertir. Per determinar quan es basa una existència, només cal que seguiu aquests passos:
- Dibuixeu dues línies horitzontals paral·leles que connectin màxims i mínims paral·lels en un rang de negociació després d’un moviment de tendència.
- A continuació, utilitzeu l'histograma PBV per veure si aquestes línies paral·leles es troben a prop dels nivells principals de preus.
- Finalment, noteu la pressió de compra o venda (colors) i el volum total per determinar en quina direcció és probable que es produeixi una ruptura.
La figura 1 mostra la Hudson City Bancorp ara absorbida juntament amb l'histograma PBV. Si s'observa aquest gràfic, podem veure que les barres blaves més llargues indiquen pressió de compra o suport, mentre que una barra vermella més llarga indica que hi ha pressió o resistència de venda. Mentrestant, la barra general més gran indica que aquest nivell de preu particular és d'interès per als comerciants. En aquest cas, observem que 12, 50 dòlars semblen ser un nivell al qual podem observar un desviat.
Localització dels nivells de suport i resistència
Els nivells de suport i resistència són simplement zones fora de les quals el preu té problemes per moure's a causa dels grans interessos de compra o venda. Per determinar àrees de suport o resistència, només cal fer el següent:
- Identifiqueu les àrees on l’histograma PBV mostra un important interès de compra o venda.
- Determineu si aquests grans interessos compren o venen interessos.
- Dibuixeu línies de tendència horitzontals paral·leles a aquestes barres de PBV, preferint les que també connecten altes i mínimes al gràfic.
Vegem aquest gràfic antic de Google (ara Alphabet Inc.) per obtenir un exemple:
L'evolució entre aquests nivells de suport i resistència hauria de ser immediatament evident. Aquestes àrees es coneixen amb el nom de "zones suaus", on només existeixen barres de volum curt entre dues barres llargues. Una estratègia comuna és comprar i vendre en funció de les tendències entre aquestes "zones suaus". Al gràfic de Google (figura 2), per exemple, hauríem de restringir l'estoc quan trenca el suport 1 i la cobertura quan toca el suport 2. (per obtenir més informació, vegeu: Psicologia de les zones de suport i resistència .)
Reproducció de llacunes
Les escletxes es produeixen quan el preu d’un actiu es mou ràpidament d’un punt a un altre, creant una bretxa visible o una ruptura entre els preus del gràfic. Podeu utilitzar els gràfics PBV per ajudar a predir quan hi haurà un buit amb ajuda simplement buscant una zona on hi hagués molt interès. A més, les llacunes pròpies poden produir àrees de suport o resistència futures, que poden reforçar-se amb l'histograma PBV. Vegem alguns exemples:
En el cas de les indústries DHB que ja absorbeixen (figura 3), un comerciant de PBV tindria la possibilitat de comprar un desglossament de la Resistència 2 i vendre'l quan s'arribi a la Resistència 1. Observeu que el desnivell crea una zona amb molt poca resistència al moviment cap amunt, cosa que ens diu que és probable que s’arribi al segon objectiu.
En el cas d’Elan Corp. plc que ara s’absorbeix (figura 4), podem veure que un comerciant que va comprar un descans superior als 7, 60 dòlars (la llarga barra de PBV) ja hauria aconseguit un guany de gairebé el 100%. Observeu que, un cop trencada la resistència clau, hi havia molt poca resistència al revés.
Per descomptat, PBV pot ser extremadament útil si es combina amb llacunes si es tracta de comprar rebots o retrocés després que es produeixin buits. (Vegeu també: Reproducció del retard i retrocés o reversió: conèixer la diferència .)
La línia de fons
Els gràfics de PBV poden ser una eina inestimable en el vostre arsenal d’anàlisi d’existències. Quan combinem PBV amb altres mètodes com ara l'anàlisi de tendències i Fibonacci, és fàcil veure quina informació addicional es pot obtenir amb aquest mètode de gràfics. A continuació, es detallen alguns punts claus per recordar:
- El primer color representa el volum dels dies en què el preu va augmentar.
- El segon color representa el volum dels dies en què el preu va baixar.
- Quan un color de la barra és significativament més llarg que l’altre, hi ha un fort suport o resistència.
- Les línies de tendència horitzontals connecten la part superior de la barra de PBV per resistència i la part inferior de la barra de PBV per a suport.
- Les barres PBV s’utilitzen per a nivells de suport i resistència, bases de negociació i zones d’escletxa.
Nota: Aquest article ha estat escrit amb l'ajuda de Cal Stanke, cofundador de ChartSetups.com, on utilitza àmpliament l'anàlisi PBV en la seva pròpia investigació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.