Bon moment per treure beneficis de Tesla

És possible que Tesla, Inc. (TSLA) hagi fracassat un cinquè intent de superar el màxim de juny de 2017 prop de 390 dòlars i ara podria perdre terreny a un ritme ràpid, potser baixant el nivell de 300 dòlars. Els venedors i venedors del mercat que han comprat el suport del rebot a prop de 250 dòlars haurien de considerar l’obtenció de beneficis i colpejar els marges perquè les caigudes prèvies que començaven a prop de la resistència a l’abast s’han desplegat ràpidament, sovint atrapant els toros massa intensos.

Els temes macros han canviat l’ampli mercat des de fa mesos, amb tensions comercials i probabilitats creixents per a un alentiment econòmic del 2019 que pesa tota mena de jugades cícliques. Els veritables creients no ho admetran, però Tesla també és un joc cíclic, malgrat els seus orígens d'alta tecnologia, amb ingressos i beneficis depenent d'un client de despeses lliures. Tenint en compte l’amplia desacceleració de les vendes d’automòbils dels Estats Units aquest any, és difícil argumentar que la companyia és immune a la propera recessió.

Tesla va vendre només 211 automòbils a la Xina a l'octubre, amb un descens del 70% any rere any, advertint que el sentiment baixista cap als fabricants nord-americans podria perjudicar mal les perspectives a l'estranger al 2019 i més enllà. Fins i tot, un acord comercial pot no ajudar-se en aquest moment, perquè és probable que el lleig etiquet americà persistís a la nació asiàtica durant els propers anys. Les perspectives europees no són gaire millors, amb la consecució de les amenaces aranzelàries dels Estats Units que sagnen la bona voluntat tradicional.

Gràfic setmanal de TSLA (2013 - 2018)

El ral·li de 2013 es va situar per sota dels 300 dòlars el març del 2014 i va assolir el primer pic d'una àmplia gamma comercial amb suport prop de 175 dòlars. Va trencar aquest nivell durant la venda al gener del 2016, marcant un punt culminant i oportunitat de compra, per davant d'una onada de recuperació que va remuntar el suport trencat al març. L'acció va provar aquest nivell al novembre i va augmentar bruscament, tornant a la resistència de gamma al febrer de 2017.

El desacord d'abril va atreure un interès de compra generalitzat i va elevar el preu per sobre dels 380 dòlars el juny del 2017. El rebaix posterior va trobar suport prop de 300 dòlars al mes després, generant una reunió de setembre que va fallar només dos punts per sobre del màxim anterior. Aquella inversió va suposar l’inici d’una fase més baixista, caracteritzada per una sèrie de mínims més baixos fins als 245 dòlars de l’abril de 2018. Les existències van tornar a provar la resistència de la gamma a juny i agost, i els venedors van negar els dos intents de ruptura.

Els problemes legals d'Elon Musk van contribuir a la caiguda posterior que va acabar només quatre punts per sobre del mínim d'abril de l'octubre. La liquidació de la Comissió de Valors i Valors (SEC) va millorar el sentiment baixista, generant un impuls vertical que es va quedar només vuit punts per sota del màxim d’agost a principis d’aquest mes. L’acció ha perdut més de 30 punts en les dues darreres setmanes, però continua negociant per sobre del suport a curt termini prop de 325 dòlars. L’oscil·lador d’estocàstics setmanals s’ha convertit en un cicle de vendes durant l’última crisi, i ha previst que la debilitat relativa continuarà a principis del 2019.

Diari diari de TSLA (2017 - 2018)

L’indicador de distribució d’acumulació del volum de saldo (OBV) es va superar poc després del pic de setembre de 2017 i va augmentar uns quants clics per sobre d’aquest nivell durant l’intent de ruptura de juny de 2018. Va caure al màxim més baix des del febrer del 2016 durant l'escàndol de Musk, la qual cosa va suposar un èxode dels accionistes, mentre que la dèbil acumulació durant la recent situació ascendent ha avançat poc a la baixa. Al seu torn, això indica una gran divergència baixista, i preveu que un patrocini inadequat no suposarà una ruptura.

Les lectures d’acumulació de limp també prediuen que triguen mesos o més a comprar interès per reunir la força necessària per esborrar la resistència que ja ha repel·lit múltiples intents de trencament en l’últim any i mig. A més, informa als jugadors informats del mercat que "estiguin atents a sota" perquè aquesta debilitat estructural podria anul·lar l'estoc a través de 300 dòlars en un fracàs ràpid i dramàtic que atrapa l'últim lot de toros acabats de fer.

La línia de fons

L'acció de Tesla s'ha invertit en la resistència a diversos anys per cinquena vegada i ara es podia vendre mitjançant un suport psicològic a 300 dòlars.

Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en els títols esmentats en el moment de la publicació.