Cartera granular

Què és un portafoli granular

Una cartera granular és una cartera d’inversions ben diversificada en una gran varietat d’actius, normalment amb un nombre important de participacions. Com que aquest tipus de cartera conté un gran nombre de posicions en diferents classes d’actius i / o sectors, es considera que té un perfil de risc global més baix. Per contra, les carteres amb "granularitat baixa" tenen menys posicions o contenen actius altament correlacionats, són menys diversificades i tenen un perfil global de risc més elevat.

BREAKING DOWN Portfolio granular

Una cartera granular pot referir-se a una cartera de crèdit, moneda, patrimoni net, obligació o classe mixta. Les carteres altament granulars, de vegades denominades infinitament granulars, diversifiquen la major part del risc no sistemàtic (risc de seguretat individual) fora de la cartera, de manera que només s’exposa a riscos sistèmics, que els inversors no poden minimitzar mitjançant la diversificació.

Avantatges d’un portafoli granular

• Redueix el risc: tenir inversions en diversos sectors i classes d’actius ajuda a reduir el risc global d’una cartera. Per exemple, si les existències sanitàries tenen un baix rendiment, una cartera granular amb exposició a altres sectors, com la tecnologia, les finances i els béns de consum, ajuda a compensar aquestes posicions. Els bons es poden afegir a una cartera granular per proporcionar ingressos quan les existències passen per períodes límit.
• Personalització: Com que les carteres granulars inclouen moltes participacions, es poden ajustar fàcilment per assolir els objectius financers de molts inversors diferents. Per exemple, un inversor podria dividir les seves assignacions en actius, bons i efectius. Quan l'inversor és jove, el 90% de la cartera pot invertir-se en accions, amb un 5% en bons i un 5% en efectiu. Quan l’inversor s’acosta a la jubilació, pot ajustar fàcilment la cartera per tenir assignacions més conservadores.
• Elecció d’actius: una cartera granular proporciona als inversors la flexibilitat de diversificar-se a través de diverses classes d’actius ja que consideren adequats. Per exemple, si les mercaderies de metalls preciosos, com l’or i la plata, van tendint més, un inversor podria afegir alguns contractes futurs a la seva cartera per obtenir exposició a aquest moviment.

Limitacions d’un portafoli granular

• Guanys de caiguda: L’estructura diversificada d’una cartera granular significa que un gran guany d’una sola inversió té un impacte mínim en els rendiments globals. Per exemple, una existència en la cartera d’un inversor pot augmentar un 75%, però la participació només suposa un petit guany si representa el 5% del valor de la cartera.
• Exposició: En un entorn econòmic estable, una cartera granular aprofita les classes i els sectors no correlacionats d’actius que es compensen mútuament per reduir el risc. Aquestes correlacions es poden descompondre en una crisi financera per augmentar el risc. Per exemple, durant la crisi financera mundial entre el 2008 i el 2009, els moviments de preus en accions i mercaderies es van correlacionar fortament, mentre que els bons i les accions van quedar sense correlació. Els inversors que tinguin una cartera granular han de controlar contínuament les correlacions de canvis entre les classes d’actius per assegurar-se que no s’exposen massa. (Per obtenir més informació, vegeu: 4 raons per les qüestions de correlació del mercat .)

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

La diversificació Ins i Outs of Diversification és un enfocament d'inversió, concretament una estratègia de gestió de riscos. Seguint aquesta teoria, una cartera que conté una gran varietat d’actius suposa menys risc i, finalment, produeix rendiments més elevats que un de tan sols uns quants. més Què és el risc específic? El risc específic és un risc que afecta un nombre mínim d’actius, com ara una empresa específica o un grup d’empreses, en contraposició al mercat en general. més Com funciona el reequilibri El reequilibri consisteix en realinear la ponderació d’una cartera d’actius comprant o venent periòdicament actius per mantenir l’assignació d’actius originals. més creixement i ingressos: el fons equilibrat és el millor dels dos mons? Els fons equilibrats són fons mutus que inverteixen diners a través de classes d’actius, una combinació d’accions, bons i altres valors de risc de baix a mig. Les seves participacions s’equilibren entre el patrimoni net i el deute, amb el seu objectiu entre creixement i ingressos. més Definició i exemples de classe de sub-actius Una classe de sub-actius és un sub-segment d'una classe d'actius àmplia que es desglossa per proporcionar una millor identificació o més detall dels actius que hi ha dins. més Índex de completa integritat de Russell Small Cap L’índex de compleció de Russell Small Cap és un índex ponderat de capitalització borsària format per accions de Russell 3000 excloses de l’índex S&P 500. més Enllaços de socis