Fons de creixement i ingressos
Un fons de creixement i ingressos és la classe de fons mutus o fons borsats amb borsa (ETF) que té una doble estratègia tant d’apreciació de capital (creixement) com d’ingressos corrents generats mitjançant dividends o pagaments d’interès. Un fons de creixement i ingressos només pot invertir en accions o en una combinació d’accions, bons, fideïcomissaris d’inversions immobiliàries (REIT) i altres valors.
Un fons de creixement i ingressos és un tipus de fons barrejat, que inverteix en accions de creixement i valor.
Compres per emportar
- Un fons de creixement i ingressos és un fons mutu o estratègia ETF que busca un rendiment total per als inversors, incloses les plusvàlues i els ingressos corrents.
- L’objectiu d’un fons de creixement i ingressos és crear una cartera diversificada que aprofiti el potencial de guanys de capital del segment de creixement i la renda de dividends i l’estabilitat del segment de valor.
- Com que aquests fons tenen moltes configuracions, els inversors haurien d’investigar cada estratègia potencial de fons i fer servir una caixa d’estil per a una classificació més fàcil.
Comprendre els fons de creixement i ingressos
Els fons de creixement i ingressos són molt populars entre els inversors amb una gana moderada (però no excessiva) de risc, el sempre popular "inversor equilibrat". Tot i que els rendiments normalment retardarien els dels fons de creixement pur, de vegades es veuen afavorides les accions de gran rendiment als mercats borsaris, aconseguint un rendiment superior dels fons de creixement i ingressos. L’estabilitat d’aquests fons sembla més atractiva quan l’economia àmplia sembla debilitar-se.
Horitzons de creixement i temps
Els inversors en carteres de creixement i ingressos afavoreixen l’estabilitat sense deixar de banda els rendiments que la inflació exterior. Segons la tolerància al risc, els objectius d’inversió equilibrats són adoptats per individus que eviten la volatilitat completament o augmenten els objectius de creixement a mesura que s’acosta la jubilació. A l’hora de planificar estratègies d’inversió, l’edat d’un inversor és vital per determinar l’assignació d’actius i la tolerància al risc. Un inversor de 25 anys que entra inicialment a la plantilla té un horitzó de temps més llarg que un jubilat de 70 anys. Els assessors d’inversions suggereixen que independentment de l’edat, l’exposició a renda variable és necessària per a qualsevol cartera.
Tanmateix, el percentatge d’exposició de capital canvia a mesura que s’acurten els horitzons de temps. Una norma general entre els professionals financers estableix que les dotacions de creixement disminueixen a mesura que augmenten els inversors. Si els individus resten les seves edats de 100 anys, la resta representa el percentatge d’accions que haurien de tenir, amb el saldo en bons i diners en efectiu menys volàtils.
Els inversors poden seleccionar entre nombrosos fons que compleixen objectius equilibrats. Les carteres com el John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") exemplifiquen una baixa volatilitat amb una rendibilitat mitjana anual del 5, 49% durant 10 anys fins al 31 de desembre de 2018, i es queda al marge de l'índex S&P 500, que va retornar el 8, 5% al mateix temps. marc.
Necessitats d’ingressos i jubilació
L’objectiu d’inversió d’un jubilat implica necessitats d’ingressos, un escenari en què els ingressos se substitueixen per estalvis personals i ingressos de dividends i interessos. Els assessors financers recomanen que els jubilats substitueixin el 75% del salari laboral amb valors productius d’ingressos, com ara bons i accions de pagament de dividends de gran capital.
Un fons equilibrat compta amb una assignació considerable de bons corporatius i governamentals que ofereixen pagaments semestrals d’interessos mentre es busca preservar el capital. La naturalesa menys volàtil de les obligacions de tresoreria i de bon grau d’inversió dels Estats Units s’uneix al potencial de creixement de les accions, proporcionant ingressos i una potencial taxa d’apreciació per combatre l’augment dels preus dels béns i serveis garantint que un individu no superi els seus estalvis de jubilació. Els fons de creixement i ingressos compleixen ambdós objectius dins d’una única seguretat.
Exemples de fons de creixement i ingressos
El Fòrum Dodge i Cox Balanced ("DODBX") va registrar una rendibilitat mitjana anual de cinc anys del 16, 3% i una rendibilitat final de 12 mesos del 1, 94% al 31 de desembre de 2018, una mesura que supera el 15 i 5, 79% de S&P. creixement. Tot i això, el seu rendiment va caure per sota del rendiment de la Tresoreria dels deu anys, que va acabar l'any al voltant del 2, 409%. Així, els fons de creixement i ingressos compleixen objectius d'inversió doble en un mateix sostre en determinades circumstàncies, com per exemple quan els tipus d'interès són baixos.
Tot i que tenen el mateix objectiu de creixement i ingressos, els inversors haurien de ser conscients que, igual que altres tipus de fons mutus, cada fons tindrà una parcialitat en la seva estratègia d’inversió. Per exemple, el fons Dodge & Cox Balanced s’inclina cap a les accions de valor, buscant títols que semblin menystinguts pel mercat. Altres fons poden posar en relleu el costat del creixement o dels ingressos de l'equació o tenir una exposició més alta als bons. A més, tot i que aquests fons es consideren una categoria de baixa volatilitat, alguns tenen més que altres. Per exemple, les accions d’inversors de Vanguard Growth and Income Fund (“VQNPX”) mostren un risc clau com a volatilitat a causa de la seva plena exposició al mercat de valors.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.