Una guia per al comerç de dia en marge

Renúncia: El comerç de marges és altament especulatiu. Només haureu d’intentar la negociació de marges si enteneu completament les possibles pèrdues i teniu en pràctica estratègies sòlides de gestió del risc.

La negociació diària implica comprar i vendre les mateixes accions en diverses ocasions durant les hores de negociació amb l'esperança de bloquejar els beneficis ràpids del moviment dels preus de les accions. La negociació diària és arriscada, ja que depèn de les fluctuacions dels preus de les accions en un dia determinat i pot causar pèrdues substancials en un període de temps molt curt.

Compres per emportar

• La negociació amb el marge us permet demanar prestats al vostre agent per adquirir més accions del que els diners efectius del vostre compte us permetrien pel seu compte. El comerç de marges també permet la venda a curt termini.
• Si feu servir palanquejament, el marge permet amplificar els rendiments potencials, així com les pèrdues.
• Calen trucades de marge i marge de manteniment, cosa que pot suposar pèrdues en cas que les operacions s'obtinguin.

Comerç de marge i dia

D'altra banda, la compra de marge és una eina que facilita la negociació fins i tot per a aquells que no tinguin la quantitat de diners necessària a mà. La compra en marge millora el poder adquisitiu d’un comerciant en permetre’ls comprar una quantitat superior a la que tenen en efectiu; el desperfecte és cobert per una empresa de corredoria d'interès. Quan es combinen les dues eines en forma de negociar per dia el marge, els riscos s’accentuen. I, seguint el dit, "com més gran sigui el risc, més gran sigui el rendiment potencial", els rendiments es poden multiplicar. Però advertiu: no hi ha garanties.

Les regles de l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) defineixen un comerç diari com “La compravenda o la venda o compra i compra de la mateixa fiança el mateix dia en un compte de marge.” Les compres a curt termini i les compres cobren la mateixa seguretat el El mateix dia, juntament amb les opcions, també cauen sota la visió d’un dia de comerç.

Quan parlem de comerç de dies, alguns poden participar-hi només ocasionalment i tindrien requisits de marge diferents dels que es poden etiquetar com a "comerciants de dia". Entenem aquests termes juntament amb les regles i els requisits de marge de FINRA.

Un comerciant de dia de patró de termini s’utilitza per a algú que realitzi quatre o més operacions diàries dins de cinc dies laborables, sempre que tingui una de dues coses: 1) El nombre de operacions de dia supera el 6% del total de les seves operacions en el compte de marge durant la mateixa període de cinc dies, o 2) La persona es dedica a realitzar dues trucades de comerç no realitzades en un termini de 90 dies. El compte d'un comerciant no diari incorre en la negociació del dia només ocasionalment.

Tanmateix, si es compleixen algun dels criteris anteriors, un compte de comerciant de dia que no és patró es designarà com a compte de comerciant de dia patró. Però si el compte d’un comerciant de dia patró no ha realitzat operacions diàries durant 60 dies consecutius, el seu estat es reverteix en un compte de comerciant de dia que no sigui patró.

Requisits de marge

Per comercialitzar el marge, els inversors han de dipositar prou efectius o títols elegibles que compleixin el requisit inicial del marge amb una empresa de corredoria. Segons el Reglament T de la Fed, els inversors poden prendre en préstec fins a un 50% del cost total de compra en marge i el 50% restant és dipositat pel comerciant com a requisit inicial del marge.

Els requisits del marge de manteniment per a un comerciant d'un dia patró són molt superiors als d'un comerciant que no és un patró. El requisit mínim patrimonial per a un comerciant de dia patró és de 25.000 dòlars (o el 25% del valor total de mercat dels valors, el que sigui més elevat) mentre que el de un comerciant en dia que no és normal és de 2.000 dòlars. El compte de negociació cada dia ha de complir aquest requisit de manera independent i no mitjançant diferents comptes de garantia creuada. En els casos en què el compte se situa per sota d'aquesta xifra estipulada de 25.000 dòlars, no es permet la negociació posterior fins que no es reposi el compte.

Trucades de marge

Es produeix una trucada de marge si el vostre compte baixa per sota de l’import del marge de manteniment. Una trucada de marge és una demanda de la vostra intermediació per afegir diners al vostre compte o tancar posicions per tornar el vostre compte al nivell requerit. Si no compliu la trucada de marge, la vostra empresa de corredoria pot tancar posicions obertes per tornar a recuperar el compte al valor mínim. La vostra empresa de corredoria pot fer-ho sense la vostra aprovació i pot triar quines són les posicions per liquidar. A més, la vostra empresa de corretatge li pot cobrar una comissió per les operacions. Vostè és responsable de les pèrdues sofertes durant aquest procés i la seva empresa de corredoria pot liquidar prou accions o contractes per sobrepassar el requisit inicial del marge.

Potència de compra de marge

El poder adquisitiu per a un comerciant d'un dia patró és quatre vegades més que el marge de manteniment del tancament del negoci del dia anterior (suposem que un compte té 35.000 dòlars després del dia anterior), i l'excés aquí és de 10.000 dòlars, ja que aquest import s'ha superat i per sobre del requisit mínim de 25.000 dòlars, això suposaria un poder de compra de 40.000 dòlars (4 x 10.000 dòlars). Si es supera això, el comerciant rebrà una trucada de marge de negociació diària emesa per la firma de corretatge. dies hàbils per satisfer la trucada de marge. Durant aquest període, el poder de compra del dia de negociació està restringit a dues vegades l’excés del marge de manteniment. En cas d’incompliment del marge durant el període de temps establert, només es permet la negociació amb efectiu disponible. base durant 90 dies o fins que es compleixi la trucada.

Exemple de negociació sobre marge

Suposem que un comerciant té 20.000 dòlars més que l’import del marge de manteniment. D'aquesta manera, el comerciant tindrà una capacitat de compra de 80.000 dòlars (4 x 20.000 dòlars). Si el comerciant es dedica a comprar 80.000 dòlars de PQR Corp a les 9.45 hores seguit de 60.000 dòlars de XYZ Corp a les 10.05 hores del mateix dia, ha superat el seu límit de poder de compra. Tot i que posteriorment ven tant durant el comerç de tarda, rebrà una trucada de marge comercial dia següent. Tot i això, el comerciant podria haver evitat la trucada al marge venent PQR Corp abans de comprar XYZ Corp.

Nota : Tot i que els corredors han de funcionar dins dels paràmetres emesos per les autoritats reguladores, sí que tenen la discreció de realitzar modificacions menors en els requisits establerts anomenats "requisits de casa". Un corredor-distribuïdor pot classificar un client com a comerciant de dia patró. ells, sota la seva definició més àmplia de patró de dia de patró. A més, les empreses de corredoria poden imposar requisits de marge més alts o restringir el poder de compra. Per tant, pot haver-hi variacions en funció del corredor-distribuïdor amb qui triïs.

La línia de fons

La negociació diària en marge és un exercici de risc i no els hauria de provar els novells. Les persones que tinguin experiència en la negociació diària també han d’anar amb compte quan utilitzen el mateix marge. L'ús del marge proporciona als comerciants un poder de compra més gran; s’ha d’utilitzar amb prudència per a la negociació diària per tal que els operadors no acabin incorreint en grans pèrdues. Restringir-se als límits establerts per al compte de marge pot reduir les trucades de marge i, per tant, el requisit de fons addicionals. Si intenteu comerciar per dia per primera vegada, no experimenteu amb un compte de marge.