Banc de plom
Un banc principal és un banc que supervisa la disposició de la sindicació de préstecs. El banc principal rep una tarifa addicional per aquest servei, que implica contractar els membres sindicals i negociar els termes de finançament. Al mercat Eurobond, el banc principal actua amb una capacitat d’agent per a un sindicat subscriptor.
BREAKING DOWN Bank de plom
Un banc principal també pot referir-se a un banc d’inversions que gestiona el procés de garantia de subscripció. En aquest sentit, també es pot fer referència al banc com a directiu principal o administrador.
El tercer significat d’aquest terme és simplement el banc primari d’una organització que utilitza diversos bancs amb diverses finalitats diferents.
El paper del banc principal en la sindicació de préstecs
En la sindicació de préstecs, diversos bancs col·laboraran per proporcionar al prestatari el capital necessari. Les sindicalitzacions de préstecs es formen generalment amb finalitats de préstec corporatiu, incloses les fusions, adquisicions, compres i altres projectes de capital. Les situacions que requereixen la sindicació de préstecs solen implicar un prestatari que necessiti una gran quantitat de capital que pot ser massa per a un sol prestador que proporcione i / o fora de l’abast dels nivells d’exposició al risc d’aquest prestador.
Un banc principal, en aquest cas, sovint és responsable de tots els aspectes de l’acord, incloent la transacció inicial, les taxes, els informes de compliment, els reemborsaments durant tota la durada del préstec, el control del préstec i els informes generals per a tots els prestadors de l’acord. Els bancs líders de les sindicació de préstecs poden cobrar taxes elevades a causa dels amplis esforços de coordinació i de coordinació necessaris per completar i mantenir el processament de préstecs. Aquestes taxes poden arribar fins al 10% del principal del préstec.
De vegades, el banc principal pot confiar en un tercer i / o especialistes addicionals en diversos punts del procés de sindicació o de reemborsament del préstec per ajudar a informar i supervisar.
El paper del banc principal en la subscripció de valors
En una oferta pública inicial (IPO) o altres formes d’emissió de valors, un banc líder pot organitzar un grup de subscriptors, també anomenat sindicat de subscripció, per a l’acord. Igual que amb un sindicat de préstecs, l’objectiu d’un sindicat subscrit és sovint difondre el risc i / o fusionar fons en gran mesura.
Els bancs líders valoraran les condicions financeres i les condicions actuals del mercat d’una empresa emissora per arribar al valor inicial i a la quantitat d’accions a vendre. Les accions de nova emissió poden comportar una forta comissió de vendes per a un sindicat subscrit (de vegades, gairebé 6% -8%); tanmateix, la major part de les accions es destinarà al banc principal.