Els ETF de màxim rendiment

Des de la crisi financera, ha estat un procés llarg i lent de trobar un rendiment fiable. Els inversors han tingut dificultats davant dels bancs centrals que retallen els tipus d’interès i introdueixen grans quantitats d’estímul monetari. Tanmateix, aquestes tendències s’han revertit en algunes parts del món de la tardor; la Fed als EUA està constantment a l'alça dels tipus d'interès i altres bancs centrals del món estan considerant plans d'acció similars.

Si bé la taxa de referència dels fons federals es va aproximar a 0 fa només tres anys, ara és gairebé el 2%. El rendiment del Tresor dels deu anys dels Estats Units va passar d’un mínim de l’1, 32% el 2016 al 2, 85% de les darreres setmanes. Tenint en compte aquestes novetats, reportades per ETF.com, val la pena preguntar-se: els inversors encara haurien de plantejar el risc de les inversions alternatives a la recerca de rendiments més alts? O haurien d’acordar-se amb Tresoreria i bons de tipus d’inversió ara que són capaços de generar rendiment una vegada més?

A la recerca de rendiment, els fons negociats amb borsa (ETF) s'han convertit en un candidat una mica improbable. Els inversors que busquin rendiments superiors al 2% al 3% de forma constant poden necessitar buscar inversions amb grans distribucions. En alguns casos, aquestes inversions es poden realitzar amb vehicles ETF, produint rendiments superiors al 6%.

ETFs REIT Hipotecaris

Segons l'informe ETF.com, hi ha un únic ETF que produeix un rendiment de dos dígits, basat en el rendiment mitjà de dividend de les seves participacions i els darrers rendiments SEC de 30 dies. Es tracta de la renda ETP (MORT) de VanEck Vectors Mortgage REIT, que obté un 10%. Els REIT hipotecaris posseeixen títols garantits per hipoteca, a diferència dels REIT de capital, que tenen propietats físiques. Els productes hipotecaris, en aquest cas, acostumen a utilitzar palanquejament. Aquesta és una part important de la raó per la qual el MORT pot generar rendiments importants.

La separació entre els tipus d’interès a curt i llarg termini també contribueix a rendiments excepcionals per a l’ETS iShares Mortgage Real Estate (REM), amb un rendiment del 9, 8% i al ETF financer de rendiments elevats de Dividend KBW Invesco KBB (KBWD), amb un rendiment del 9, 8%. KBWD posseeix una diversa cistella d’empreses financeres caracteritzada per rendiments elevats, entre les quals hi ha companyies d’assegurances, capital privat i REIT hipotecaris, entre d’altres.

ETFs MLP

Les societats limitades (MLP) són una altra de les empreses que tradicionalment proporcionen rendiments elevats. Els MLP solen centrar-se en empreses d’infraestructures energètiques com ara instal·lacions d’emmagatzematge o canonades. Tres ETF basats en MLP que gaudeixen de rendiments superiors a la mitjana són els VanEck Vectors High Income MLP ETF (YMLP) amb un rendiment del 9, 51%, les accions Direxion Zacks MLP High Income Index (ZMLP) amb un rendiment del 8, 97% i el Global X MLP ETF (MLPA) amb un 7, 5% de rendiment.

ETFs de Superdividend

Els ETF anomenats "superdividend" busquen existències a qualsevol país i qualsevol sector. La seva atenció es centra exclusivament en grans rendiments. El Global X Superdividend ETF (SDIV) és líder entre aquest grup d'ETFs, que pesa 100 de les millors accions que generen dividends del món per produir un rendiment del 9, 3%. Global X també disposa d’altres ETF de superdividend, cadascun centrat en un objectiu lleugerament diferent. Per exemple, el Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) genera un rendiment del 7, 48%, mentre que el Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF (SDEM) genera un 7, 94%.

Una paraula de precaució

Els inversors solen pensar en els ETF com a alternatives estables i amb menys risc a molts altres vehicles d’inversió populars. Tot i que això pot ser cert durant algunes vegades, els productes esmentats anteriorment es centren en cistelles que poden ser inherentment més arriscades que altres cistelles ETF. Si bé aquests ETF gaudeixen de rendiments mitjans de dividend alts per a les seves participacions, així com uns rendiments SEC forts de 30 dies, cosa que suggereix que són una mica sostenibles, mai hi ha la garantia de que cap inversió particular que no sigui del Tresor es mantingui estable a llarg termini. Els inversors interessats en aquests ETF han de ser conscients dels riscos que assumeixen.