Anàlisi de valors

L’anàlisi d’accions és l’avaluació d’un determinat instrument de negociació, d’un sector d’inversions o del mercat en general. Els analistes d’existències intenten determinar l’activitat futura d’un instrument, sector o mercat.

1:24

Què són les existències?

Anàlisi de les existències

L’anàlisi d’accions és un mètode per als inversors i comerciants per prendre decisions de compra i venda. Estudiant i avaluant les dades anteriors i actuals, els inversors i els comerciants intenten guanyar avantatge en els mercats prenent decisions informades.

Anàlisi Fonamental

Hi ha dos tipus bàsics d’anàlisi d’estoc: l’anàlisi fonamental i l’anàlisi tècnica. L’anàlisi fonamental es concentra en dades de fonts, inclosos registres financers, informes econòmics, actius de l’empresa i quota de mercat. Per realitzar anàlisis fonamentals en una empresa o sector públic, els inversors i analistes normalment analitzen les mètriques dels estats financers d’una empresa: balanç, compte de resultats, estat de fluxos de caixa i notes a peu de pàgina. Aquestes declaracions es publiquen al públic en forma d’un informe de 10 o Q o 10-K a través del sistema de bases de dades, EDGAR, que és administrat per la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units (SEC). Així mateix, l'informe de resultats publicat per una empresa durant la nota de premsa de resultats trimestrals és analitzat per inversors que busquen saber quins ingressos, despeses i beneficis realitza una empresa.

Quan es faci una anàlisi d’existències en els estats financers d’una empresa, un analista normalment comprovarà la mesura de la rendibilitat, la liquiditat, la solvència, l’eficiència, la trajectòria de creixement i el palanquejament de l’empresa. Es poden utilitzar diferents ràtios per determinar la salut d’una empresa. Per exemple, la relació actual i la relació ràpida s’utilitzen per estimar si una empresa podrà pagar els seus passius a curt termini amb els seus actius actuals disponibles. La fórmula de relació actual es calcula dividint els actius corrents per passius corrents, xifres que es poden obtenir del balanç. Tot i que, no hi ha una proporció actual actual, una ràtio inferior a 1 podria indicar a l’analista d’accions que l’empresa està en mal estat financer i pot no poder cobrir les seves obligacions de deute a curt termini quan venguin.

Consulteu el balanç encara, pot ser que un analista d’accions vulgui conèixer els nivells de deutes actuals assumits per una empresa. En aquest cas, un analista d’existències pot utilitzar la proporció de deute, que es calcula dividint els passius totals per actius totals. Una proporció de deutes superior a 1 significa que una empresa té més deute que actius. En aquest cas, si la companyia té un alt nivell de palanquejament, un analista d’accions pot arribar a la conclusió que un augment dels tipus d’interès pot augmentar la probabilitat de l’entrada d’impagament.

L’anàlisi de les accions implica comparar el compte financer actual d’una empresa amb els seus estats financers d’anys anteriors per donar a un inversor una idea de si la companyia està en creixement, estabilitat o en deteriorament. L’estat financer d’una empresa també es pot comparar amb el d’una o més altres empreses de la mateixa indústria. Pot ser que un analista d’accions busqui comparar el marge de benefici operatiu de dues empreses competidores a través dels seus estats de resultats. El marge de benefici operatiu és una mètrica que mostra quants ingressos queden després de pagar les despeses operatives i quina proporció d’ingressos queda per cobrir els costos no operatius i es calcula com a ingressos operatius dividits per ingressos. Es considerarà més favorablement una empresa amb un marge operatiu de 0, 30 que una amb un marge de 0, 03. Un marge operatiu de 0, 30 significa que per cada dòlar d’ingressos, una empresa li queda 30 cèntims després d’haver cobert els costos d’explotació. En altres paraules, la companyia utilitza 70 cèntims de cada dòlar en vendes netes per pagar els seus costos variables o operatius.

Anàlisi tècnica

El segon mètode d’anàlisi d’accions és l’anàlisi tècnica. L’anàlisi tècnica se centra en l’estudi de l’acció del mercat passat per predir el moviment futur dels preus. Els analistes tècnics analitzen el mercat financer en general i es preocupen principalment pel preu i el volum, així com pels factors de demanda i oferta que mouen el mercat. Els gràfics són una eina clau per als analistes tècnics, ja que mostren una il·lustració gràfica de la tendència de les accions en un període de temps determinat. Per exemple, utilitzant un gràfic, un analista tècnic pot marcar determinades àrees com a nivell de suport o resistència. Els nivells de suport estan marcats per mínims anteriors per sota del preu actual de negociació i els marcadors de resistència se situen en els màxims anteriors per sobre del preu de mercat actual de les accions. Un trencament inferior al nivell de suport indicaria una tendència baixista per a l'analista de valors, mentre que una ruptura per sobre del nivell de resistència tindria una visió alcista.

L’anàlisi tècnica d’estoc només és efectiva quan les forces d’oferta i demanda influeixen en la tendència de preus analitzada. Si hi ha factors externs en un moviment de preus, l'anàlisi de les existències mitjançant anàlisi tècnica pot no tenir èxit. Exemples de factors, que no són l’oferta i la demanda, que poden afectar un preu de les accions inclouen desdoblaments d’accions, fusions, anuncis de dividends, una demanda d’acció de classe, mort d’un CEO de l’empresa, un atac terrorista, escàndols de comptabilitat, canvi de gestió, canvis de política monetària, etc.

Tant l’anàlisi fonamental com la tècnica es poden fer de manera independent o conjuntament. Alguns analistes utilitzen tots dos mètodes d’anàlisis, mentre que d’altres s’enganxen a un. De qualsevol forma, l’ús de l’anàlisi d’existències per a les existències, els sectors i el mercat veterinari és un mètode important per crear la millor estratègia d’inversió per a la pròpia cartera.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Anàlisi fonamental L’anàlisi fonamental és un mètode de mesura del valor intrínsec d’una existència. Els analistes que segueixen aquest mètode busquen empreses amb un preu inferior al seu valor real. més Anàlisi Tècnica Definició L’anàlisi tècnica és una disciplina de negociació que s’utilitza per avaluar inversions i identificar oportunitats de negociació mitjançant l’anàlisi de les tendències estadístiques recollides en l’activitat comercial, com ara el moviment i el volum de preus. més Funcionament de l'Anàlisi de Ràtio L'anàlisi de ràtio es refereix a un mètode per analitzar la liquiditat, l'eficiència operativa i la rendibilitat d'una empresa mitjançant la comparació d'elements en els seus estats financers. més Què necessita saber tothom sobre les ràtios de liquiditat Les ràtios de liquiditat són una classe de mètriques financeres que es fan servir per determinar la capacitat del deutor de pagar les obligacions del deute corrent sense acumular capital extern. més Anàlisi tècnica de les existències i tendències L’anàlisi tècnica de les existències i tendències és l’estudi de dades històriques del mercat, incloent-hi el preu i el volum, per predir el comportament del mercat futur. més valors mercantils Els títols mercantils són instruments financers líquids que es poden convertir ràpidament en efectiu a un preu raonable. més Enllaços de socis