Explotacions
Les participacions són el contingut d’una cartera d’inversions de propietat d’una persona o entitat, com ara un fons mutu o un fons de pensions. Les participacions de cartera poden abastar una àmplia gamma de productes d’inversió, des d’accions, bons i fons mutus fins a opcions, futurs i fons borsats en borsa (ETF) i instruments relativament esotèrics com el capital privat i els fons de cobertura.
1:385 inversions que no podeu celebrar en un IRA
Explotació de baixada
El nombre i els tipus de participacions dins d'una cartera contribueixen al grau de diversificació. Una barreja d’accions en diferents sectors, bons de venciments diferents i altres inversions suggeriria una cartera ben diversificada, mentre que les participacions concentrades en un grapat d’accions dins d’un mateix sector indiquen una cartera amb diversificació molt limitada.
Diversificació i adquisició d’explotacions
La proporció de participacions en una cartera té un impacte significatiu en el seu rendiment global. El rendiment de les participacions més importants té una influència més gran en el rendiment de la cartera que les participacions petites o marginals de la cartera. Els inversors recorren habitualment les llistes de les explotacions dels principals administradors de diners fins a la recuperació de les seves operacions. Aquests inversors solen intentar replicar l’activitat comercial dels millors gestors de diners comprant accions en què el gestor ha iniciat una posició llarga o s’ha afegit significativament a una posició existent i vendent posicions on el gestor ha sortit d’una participació. Aquesta estratègia no sempre pot tenir un èxit per a l’inversor mitjà, atès el retard considerable entre el període en què el gestor de diners o el fons van afectar les operacions i el moment en què les participacions del fons es difonen al públic en general.
Exemple de participacions
Les participacions de gestors de fons famosos i menors es publiquen trimestralment a través d’una fitxa de la Comissió de Valors i Canvis (SEC) coneguda com a 13F. Els inversors tenen 45 dies fins a final del trimestre per informar de les participacions del trimestre anterior. El requisit només s'aplica a les posicions en accions llargues, però, la qual cosa significa que no es divulguin altres participacions com ara posicions curtes, opcions i participacions estrangeres. Un dels inversors més llegendaris de tots els temps, Warren Buffett, va tenir a la seva cartera les següents principals participacions al 31 de desembre de 2017: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., i American Express Co.
Companyies titulars
Les empreses holding són un concepte estretament relacionat. En alguns casos, els inversors poden optar per ser propietaris a través d’una societat de responsabilitat limitada (LLC). Poden fer-ho per reduir la seva exposició personal al risc, minimitzar els seus impostos o agrupar les seves inversions amb altres persones, com ara col·laboradors o membres de la família. Típicament, un holding no participa directament en negocis, sinó que només serveix com a vehicle de propietat d’altres empreses o inversions.
Un exemple molt famós d'aquesta empresa és Berkshire Hathaway Inc., l'empresa Omaha, Nebraska, que Warren Buffett controla i gestiona. Berkshire Hathaway va començar com a empresa de fabricació tèxtil, però durant diverses dècades, només ha estat una companyia titular que Buffett utilitza per adquirir, mantenir i vendre diverses inversions en altres empreses. Algunes de les explotacions més importants de Berkshire Hathaway inclouen la Companyia d'Assegurances d'Empleats del Govern (GEICO), Dairy Queen Inc. i la Coca-Cola Company.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.