Llei de protecció dels propietaris d’habitatges

Què és la Llei de protecció dels propietaris d’habitatges?

La Llei de protecció dels propietaris d’habitatges és una llei dissenyada per reduir el pagament innecessari d’una assegurança d’hipoteca privada (PMI) per part dels propietaris que ja no estan obligats a pagar-la. La Llei de protecció dels propietaris d’habitatges obliga que els prestadors divulguen certa informació sobre l’IMP. La llei també estipula que el PMI s'ha de rescindir automàticament per als propietaris que acumulen la quantitat necessària de capital a casa.

Es va explicar la Llei de protecció dels propietaris d’habitatges

La Llei de protecció dels propietaris d’habitatges cobreix hipoteques residencials privades adquirides després del 29 de juliol de 1999. No s’aplica als préstecs d’Afers Veterans (VA) ni a l’Administració Federal de l’Habitatge (FHA) i publica un nou conjunt de requisits per a les hipoteques d’alt risc. Aquesta llei també estableix nous requisits per als préstecs obtinguts abans del 29 de juliol de 1999.

PMI protegeix els prestamistes dels riscos d'impagament i execució hipotecària del comprador. Permet als possibles compradors, que no realitzen un pagament inicial significatiu, obtenir una hipoteca assequible. S'utilitza àmpliament per facilitar préstecs '' d'altes proporcions '' per als quals la ràtio préstec-valor (LTV) supera el 80%. PMI permet que un prestador recuperi els costos associats a la revenda de la propietat hipotecada, juntament amb els pagaments d’interessos i els costos fixos, com els impostos i les pòlisses d’assegurança, pagats abans de la revenda de la propietat en problemes. Una vegada que el saldo de préstecs hipotecaris està per sota del 80% de LTV, el PMI ja no es necessita, ja que ofereix poca protecció addicional per a un prestador i no beneficia el prestatari.

Antecedents de la Llei de protecció dels propietaris

Abans de la Llei de protecció dels propietaris d’habitatges, molts propietaris tenien problemes per cancel·lar el PMI. En alguns casos, els prestadors poden haver acordat rescindir la cobertura quan el patrimoni del prestatari arribés al 20%, però les polítiques de cancel·lació de la cobertura de PMI variaven àmpliament entre els prestadors i els propietaris d'habitatges tenien un recurs limitat si els prestadors es negaven a cancel·lar el PMI. L’acte protegeix els propietaris d’habitatges prohibint la cobertura de PMI per a la vida dels préstecs per als productes PMI pagats pels prestataris i establint procediments uniformes per cancel·lar el PMI. La proporció LTV del 80% (amb un 20% de reducció corresponent) ha estat utilitzada pels prestadors hipotecaris durant molt de temps com a norma prudent per a les hipoteques. Assegura que el prestatari té prou interès financer en la propietat per continuar fent pagaments i, en cas que el prestatari no pugui fer els pagaments, que el prestador tingui prou capital disponible per cobrir els costos d’exclusió del prestador.

No obstant això, a mesura que augmentaven els preus de l'habitatge, molts possibles propietaris d'habitatges es van fer difícils de cobrar el 20%. Els prestadors van començar a buscar formes per equilibrar la creixent demanda de préstecs a domicili amb el risc de proporcionar préstecs fora del llindar del 80% LTV. Això va suposar el desenvolupament de PMI, que ajuda a mitigar els riscos dels prestadors per a préstecs per als quals el pagament inicial és inferior al 20% del preu de venda o, per a un refinançament, quan l’import finançat és superior al 80% del valor taxat.

Termes relacionats

Comprensió del percentatge de préstec / valor combinat - Ràtio CLTV La ràtio de préstec / valor (CLTV) combinada es defineix com la relació dels préstecs immobiliaris amb el valor de la propietat. Els prestadors utilitzen la proporció CLTV per determinar el risc d'impagament d'un potencial comprador d'habitatge quan s'utilitza més d'un préstec. més Funcionament de la relació entre el préstec i el valor - LTV La ràtio préstec-valor es defineix com una relació d’avaluació del risc de préstecs que les institucions financeres i altres prestadors examinen abans d’aprovar una hipoteca. més Què és l’assegurança hipotecària? L’assegurança hipotecària protegeix a un prestamista hipotecari o titular d’un títol si un prestatari mor de pagaments, mor, o d’una altra manera no pot pagar la hipoteca. més Com calcular un préstec d’alta proporció i què significa per als inversors Un préstec d’alta proporció és un préstec pel qual el valor del préstec s’acosta al valor de la propietat utilitzada com a garantia. Els préstecs hipotecaris que tinguin elevades relacions de préstecs tenen un valor de préstec que s’aproxima al 100% del valor de l’immoble. més Primera definició de la hipoteca Una primera hipoteca és la garantia primària de la propietat que assegura la hipoteca i té prioritat sobre les reclamacions sobre un immoble en cas d’impagament. més Costos de tancament Definició Els costos de tancament són les despeses, més enllà del cost de la propietat, que comporten compradors i venedors per finalitzar una transacció immobiliària. més Enllaços de socis