Esteu buscant un ETF o Vanguard Gold Fund?

Els fons d'or proporcionen als inversors una exposició a les mercaderies sense haver de fer front a la molèstia de lliurar o lliurar actius d'or físics, que normalment es requereixen al mercat de futurs de productes bàsics. Els fons d'or es poden utilitzar com a cobertura contra la inestabilitat geopolítica o el risc de tipus d'interès. Tot i que Vanguard no ofereix un fons d'or pur, ofereix un fons mutualista de metalls preciosos i mineria que permet exposar-se a una zona nínxol del mercat de metalls preciosos. El Vanguard Preals Metals and Mining Fund és un fons mutual que proporciona una exposició especialitzada al sector dels metalls preciosos del patrimoni net.

Característiques

El Fons d’avantguarda en metalls preciosos i mineria inverteix principalment en accions incloses en els metalls preciosos i la indústria minera. El fons mutu es va emetre el 23 de maig de 1984, amb el patrocini de Vanguard. Al 30 de setembre de 2015, el fons ha generat una rendibilitat mitjana anual del 3, 24% des del seu inici. L’índex empalmat, que inclou dades de l’índex d’or global S & P / Citigroup Gold Equity fins al 30 de juny de 2005, i l’índex mundial de S&P Global Custom Metals and Mining, va tenir un retorn anual anual del 2, 01% en el mateix període.

El Vanguard Precious Metals and Mining Fund cobra una ràtio de despesa anual baixa del 0, 29%, que és un 80% inferior a la ràtio de despeses mitjanes de fons mutus amb participacions similars. Cal una inversió mínima de 3.000 dòlars i està assessorat per M&G Investment Management Limited.

En condicions normals de mercat, el fons inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en accions d’empreses nord-americanes i estrangeres dedicades principalment a la mineria, desenvolupament, fabricació, processament, exploració, distribució, comercialització o altres activitats empresarials relacionades amb metalls o minerals. Les empreses es dediquen principalment a activitats relacionades amb l’or, la plata, els diamants, el platí, altres metalls preciosos o minerals rars. Les restants empreses del fons es dediquen principalment a activitats empresarials relacionades amb el coure, el níquel o altres metalls o minerals comuns. Addicionalment, el fons pot invertir fins a un 20% del seu actiu net total directament en borses i monedes d'or, plata o altres metalls preciosos.

Al 30 de setembre de 2015, el fons té 62 accions i té un patrimoni net total de 1.600 milions de dòlars. A l'exercici final al gener de 2015, té una taxa de facturació del 62, 3%. El fons té principalment existències estrangeres i les exposicions al país són del 58, 6% al Canadà; Un 24, 8% al Regne Unit; 6, 8% als Estats Units; Un 2, 8% a Austràlia; Un 2, 7% a Suècia; El 2, 3% en altres països; i un 2% a Bèlgica. El Fons d'avantguarda en metalls preciosos i mineria és el més important i destina el 48, 9% del seu actiu net total en les seves deu principals participacions.

Estadístiques de la teoria de riscos i cartera moderna

Atès que el Vanguard Precious Metals and Mining Fund proporciona una exposició especialitzada i pot invertir fins al 100% del seu total d’actius nets en valors estrangers, està exposat a risc de divisa, risc nacional o regional, risc de no diversificació, risc de concentració de la indústria, risc de borsa i risc d'estil d'inversió.

El 30 de setembre de 2015, basat en dades de 15 anys, el Fons d'Avantatge i Metalls Preciosos d'Avantguarda té una desviació estàndard mitjana o volatilitat del 30, 29% i una rendibilitat mitjana anual del 6, 26%. Té una proporció Sharpe de 0, 31 i una proporció de Sortino de 0, 43. Quan es mesura amb l’índex MSCI ACWI NR USD, l’índex estàndard global, té una alfa de 5, 77, una beta de 1, 17 i una proporció de Treynor de 3, 95.

La ràtio Sharpe del fons indica que va proporcionar als inversors una rendibilitat mitjana adequada anual sobre una base ajustada al risc. La seva alfa indica que va superar l'índex estàndard global en un mitjà anual anual del 5, 77% en aquest període. No obstant això, basant-se en la seva beta, el fons era teòricament un 17% més volàtil que l’índex estàndard global. El seu índex de Treynor indica que va proporcionar una taxa mitjana anual del 3, 95% per unitat de risc.

Basat en la moderna teoria de cartera (MPT), el fons només és adequat per a inversors altament tolerants al risc. D'altra banda, el Fons d'avantguarda en metalls preciosos i mineria és el més adequat per a inversors a llarg termini que busquin una inversió que posseeixi principalment títols estrangers en el sector dels metalls preciosos i la mineria. El fons s'ha de constituir com a participació de satèl·lit en una cartera diversificada amb un horitzó d'inversió a llarg termini.