Una Guia per a principiants a la inversió en creixement

La gent té molts estils i gustos diferents a l'hora de guanyar diners, però normalment, fer que els diners creixin, es considera l'objectiu d'inversió més fonamental. La millor manera d’aconseguir aquest objectiu variarà segons factors com la tolerància al risc i l’horitzó de temps de l’inversor. Tot i això, hi ha alguns principis i tècniques clau que són aplicables a molts tipus diferents d’inversors i estratègies de creixement.

En què inverteix el creixement?

Tot i que podeu fer créixer els vostres diners mitjançant la recepció de qualsevol tipus de devolució del vostre capital, com ara els pagaments d’interès d’un certificat de dipòsit (CD) o d’obligacions, una definició més específica de la inversió en creixement és la recerca d’augmentar la riquesa a llarg o curt termini. -apreciació de capital a llarg termini. La inversió en creixement es considera normalment la part "ofensiva" d'una cartera d'inversions, amb la porció "defensiva" dedicada a la generació d'ingressos, la reducció d'impostos o la preservació de capital.

Quan es tracta d’accions, el “creixement” significa que l’empresa té un potencial considerable d’apreciació de capital, en contraposició a la inversió en valor, quan els analistes consideren que el preu de les accions de l’empresa cotitza per sota d’on hauria de ser per raons que probablement canvien. en el futur previsible. La companyia independent d'investigació en inversions Morningstar classifica totes les accions i fons mutus com a inversions de creixement, valor o inversió combinada (creixement + valor).

Tipus populars d’inversions en creixement

Algunes categories d'actius principals han demostrat històricament el potencial de creixement més gran. Tots ells comporten fons d’equitat en alguna forma i solen comportar un nivell de risc més elevat.

Els tipus d'inversions en creixement inclouen els següents:

Existències amb caps petits

La mida d'una empresa es basa en la seva capitalització de mercat o en valor net. No hi ha una definició exacta i universal del que es considera "xicoteta tapa" en comparació amb micro, mitja o gran tapa, però la majoria dels analistes classifiquen qualsevol empresa amb una capitalització d'entre 300 milions i $ 2.000 milions de dòlars com a empresa de petits caps.

Les empreses d’aquesta categoria solen estar en fase inicial de creixement i les seves existències poden tenir una apreciació substancial del preu. Les existències de tapa petita han registrat rendiments més elevats que els seus cosins blaus, però també són considerablement més volàtils i comporten un risc més elevat. Les existències de gran quantitat reduïda sovint també han sobrepassat les existències de grans càpsules durant els períodes de recuperació de les recessions.

Estocs de tecnologia i assistència sanitària

Les empreses que desenvolupen noves tecnologies o ofereixen innovacions en salut poden ser excel·lents opcions per a inversors que busquen un joc a casa en els seus portafolis. Les existències d’empreses que desenvolupen productes populars o revolucionaris poden augmentar de preu exponencialment en un període de temps relativament curt.

Per exemple, el preu de Pfizer (PFE) era de menys de 5 dòlars per acció el 1994 abans que Viagra fos llançat. Aquest fàrmac va suposar el preu de les accions de l'empresa per sobre dels 30 dòlars una quota durant els pròxims cinc anys, gràcies a l'aprovació de la droga per part de la FDA el 1998. De vegades, un estoc de creixement pot anar de valent. La companyia de mitjans de comunicació Roku (ROKU) va augmentar els mesos després de la seva oferta pública inicial (IPO) a la tardor del 2017, només per retirar-se cap al preu de tancament des del primer dia de negociació tan sols uns quants mesos després.

Inversions especulatives

Els buscadors i els especuladors d’empenyència busquen instruments de creixement d’alt risc com ara accions de cèntims, contractes de futurs i opcions, moneda estrangera i béns immobles especulatius com ara terres sense desenvolupar. També hi ha col·laboracions de perforació de petroli i gas i capital privat per a inversors agressius en àmbits d’ingressos alts. Aquells que trien les opcions més adequades en aquest terreny poden obtenir una rendibilitat del capital moltes vegades en la seva inversió inicial, però sovint també poden perdre cada cent per cent del seu principal.

Investigar estocs de creixement

Hi ha diversos factors clau que s’han de tenir en compte a l’hora d’avaluar el creixement de la inversió. La taxa de creixement, la quantitat i el tipus de risc i altres elements d’inversió juguen un paper substancial en la quantitat de diners que els inversors s’allunyen.

Pel que fa a les existències, algunes de les dades que examinen els inversors i analistes de creixement inclouen les següents:

Rendibilitat del patrimoni net (ROE)

ROE és una expressió matemàtica de l'eficiència d'un benefici per part d'una empresa. Es quantifica com a percentatge que representa el benefici net de l’empresa (que en aquest cas significa que els ingressos que queden després d’haver pagat els accionistes preferents però abans de pagar els dividends de les accions comunes) es divideixen en el patrimoni total dels accionistes.

Per exemple, si una empresa té un capital total dels accionistes de 100 milions de dòlars, mentre que una altra empresa té un patrimoni net de 300 milions de dòlars i ambdues empreses tenen uns ingressos nets per a l’any de 75 milions de dòlars, l’empresa amb el capital més reduït proporciona un major rendiment del capital. perquè està guanyant els mateixos ingressos nets amb menys capital.

Increment del benefici per acció (EPS)

Tot i que hi ha diversos tipus de EPS i la quantitat de diners guanyada per acció no explica tota la història sobre com es gestiona un negoci, una empresa que els guanys per acció augmenten amb el pas del temps probablement vagin fent alguna cosa bé. Els inversors solen cercar empreses que tinguin un EPS creixent, però s’haurien de fer més investigacions per assegurar que els números d’EPS són el resultat d’un flux de caixa real de negocis legítims.

Guanys projectats

Molts operadors i inversors a curt termini diuen una gran atenció en els anuncis de guanys previstos perquè poden tenir efectes immediats i futurs sobre el preu de les accions de l'empresa. De fet, molts inversors fan anuncis sobre guanys en el comerç de diners.

Per exemple, quan els beneficis previstos per una empresa arriben a un nivell superior al que s’esperava, el preu de les accions sovint augmentarà ràpidament i es retrocedirà en els dies següents. No obstant això, els informes positius constants de resultats positius ajudaran les accions a augmentar amb el pas del temps.

La línia de fons

La inversió en creixement és un tema complex que sovint es troba estretament unit a d’altres temes com l’anàlisi fonamental, l’anàlisi tècnica i la investigació de mercat. Hi ha moltes més estratègies de creixement utilitzades per inversors individuals i institucionals, i un llistat complet d’elles queda molt més enllà de l’abast d’aquest article. Per obtenir més informació sobre les estratègies de creixement de les vostres inversions, consulteu el seu agent o assessor financer.