Com es canvien i s’assenten les operacions de fons mutus?

Els fons mutuals es poden comprar i vendre diàriament. No obstant això, a diferència de les accions i altres tipus de valors que cotitzen al mercat secundari al llarg de cada dia de negociació, les transaccions amb accions en un fons es duen a terme un cop cada dia després que el mercat tanqui a les 16:00 EST (Hora Estàndard de l'Est). A excepció dels fons mutuals del mercat monetari, la liquidació d’una operació comercial s’executa durant els següents tres o tres dies laborables, depenent de l’empresa de fons i del tipus de fons.

Compres per emportar

• Les transaccions de fons es produeixen un cop al dia després de tancar el mercat a les 16:00 EST.
• Normalment s'executa un comerç en un o tres dies.

Netejar el comerç

Una vegada que un inversor realitza una comanda per comprar o bescanviar accions d’un fons mutu (directament o a través d’un corredor o assessor), la transacció es realitza al següent valor net d’actiu disponible (NAV), que es calcula diàriament després del tancament del mercat. Segons el tipus de fons (per exemple, el patrimoni versus les mercaderies) i la família de fons mutuos, el comerç es canvia —les ordres de comerç s’ajusten i es registra i es transfereix la propietat d’accions— mitjançant un custodi o un domicili de tercers. Els fons de renda variable i els bons tenen tendència a netejar-se en un dia de la negociació, mentre que les mercaderies i altres tipus de fons passen fins a tres dies després de la data de negociació. Les accions de fons mutus del mercat monetari són una excepció, ja que es liquiden el dia de la transacció.

Un client ha de disposar de diners suficients al seu compte per cobrir les accions adquirides fins a la data de liquidació comercial. De la mateixa manera, els ingressos de la amortització de les accions del fons s’han de dipositar al compte de fons d’un client fins a la data de liquidació de la negociació.

Càrrecs i taxes

Les operacions de fons mutu poden estar subjectes a taxes. Alguns fons tenen pagaments anticipats, com ara una càrrega o càrrega de vendes, o comissions pagades quan es venen les accions, s'anomenen càrrec de venda diferida contingent. Segons Fidelity, altres tarifes poden incloure les següents:

• Comissions de rescat a curt termini: alguns fons cobren comissions de reemborsament a curt termini pels costos associats a la negociació de fons a curt termini. Les comissions poden oscil·lar entre el 0, 5% i el 2% del comerç i se solen aplicar a accions per a períodes que van de menys de 30 dies a menys de 180 dies.
• Comissions de negociació a curt termini: si un comerciant ven determinats fons de comissions no transaccions en els 60 dies posteriors a la compra, pot haver de pagar una comissió de negociació a curt termini.
• Comissions de transacció: per a alguns fons sense càrrega, les tarifes de transacció es poden aplicar a les compres, però no a les vendes. L’import cobrat depèn de si el comerç es va fer en línia (75 $) o a través d’un representant (mínim de 100 dòlars, màxim de 250 dòlars).
• Comissions de compra: aquestes tarifes no són el mateix que una càrrega de venda front-end perquè la taxa es paga al fons i no al corredor.
• Comissions de canvi: alguns fons estan subjectes a un pagament quan un intercanvi o transferència és a un fons de la mateixa família de fons.
• Comissions del compte: alguns fons cobren una quota de compte independent per cobrir despeses. Aquestes taxes sovint s’imposen quan el valor en dòlar d’un compte se situa per sota d’un determinat llindar.

Font: Fidelitat

Les accions de fons mutuals del mercat monetari es liquiden el dia de la transacció

Data de liquidació

La data de liquidació d’un comerç de fons mutus és la data en què es considera que es finalitza i es tanca l’operació. Els diners que un client deu estar disponibles al seu compte per cobrir les accions adquirides fins a la data de liquidació del comerç. De la mateixa manera, els ingressos procedents del reemborsament de les accions del fons s’han de dipositar al compte de fons del client fins a la data de liquidació del comerç. Els fons del mercat monetari tanquen i s’instal·len el mateix dia de la data de comerç.