Com esbrina el preu d'un fons mutualista?

Els fons mutualistes són força transparents. Podeu esbrinar fàcilment quines existències es troben en un fons mutualista cercant en línia. Molts llocs financers llisten la retenció de fons. El preu d’una acció, sovint anomenada unitat, es publica en aquests llocs i el podeu trobar fàcilment si feu servir també un agent de descompte en línia.

Les operacions de fons mutu poden estar subjectes a diversos càrrecs i taxes. Alguns fons comporten una càrrega o càrrega de vendes, que són taxes que pagueu per comprar o vendre accions del fons, de manera similar a pagar una comissió en una borsa. Es poden presentar en forma de pagaments anticipats (càrrega front-end) o comissions que pagueu quan vengueu accions (càrrec per venda diferida contingent).

Valor net del patrimoni

La manera més fàcil d’esbrinar el preu d’un fons mutualista és mirar el seu valor d’actiu net. El VAN és el valor total dels actius d'un fons mutu, menys tots els seus passius. Molts fons mutualistes utilitzen aquest número per determinar el preu de les unitats de transacció del fons. Quan es compren i venen fons mutuals, normalment es fa al NAV.

Canvis en el valor patrimonial net

Per a la majoria de fons mutuos, el NAV es calcula diàriament, ja que la cartera d’un fons mutu consta de moltes accions diferents. Com que cadascuna d’aquestes accions pot variar de preu amb freqüència al llarg del dia, és difícil determinar un valor exacte d’un fons mutu. Així, les empreses de fons mutus han decidit valorar la seva cartera un cop al dia, i cada dia aquest és el preu al qual els inversors han de comprar i vendre el fons mutualista. La tècnica exacta de valoració pot variar de fons a fons, ja que alguns poden utilitzar una mitjana dels tres últims preus negociats. Tots els fons mutuos, però, estableixen una valoració del seu VAN una vegada al dia.

El vostre preu real

Quan compra o bescanvia un fons mutual, transacciona directament amb el fons, mentre que amb fons i accions borsades en borsa, cotitzes al mercat secundari, segons Fidelity Investments. A diferència de les existències i ETFs, els fons mutuos comercialitzen només una vegada al dia, després que els mercats tanquin a les 16:00 ET. Si introduïu un comerç per comprar o vendre accions d’un fons mutu, el vostre comerç s’executarà al següent valor net d’actiu disponible, que es calcula després que el mercat es tanqui i normalment es publiqui a les 18:00 ET. Aquest preu pot ser superior o inferior al NAV de tancament del dia anterior.

Com obtenir el preu exacte que desitgeu

En el cas d'un fons borsat (ETF), que és un fons índex que cotitza com una acció, el VNS es determina primer de la mateixa manera que en les existències. Els compradors i venedors aposten per les accions i el preu puja i baixa moment a moment. Podeu fer una comanda límit i s'executarà quan el preu de les accions ETF estigui o per sota del vostre preu límit.

Heu de tenir en compte que una ETF no és un fons mutu. Són similars, ja que els diners dels inversors de la piscina per comprar accions, però les accions d’un ETF cotitzen com accions, cosa que significa que el preu canviarà ràpidament.

La línia de fons

Si bé és fàcil trobar el preu d’un fons mutu, la veritat és que ningú sap què valdrà quan s’executi la vostra comanda de compra. Esbrinaràs l’endemà en què es va comprar. L’única manera d’obtenir el preu que desitge és comprar un fons borsat en lloc d’un fons mutu.