Com difereix la comptabilitat de mercat i la comptabilitat de costos històrics

La comptabilitat de costos històrics i el marcatge al mercat o el valor raonable, la comptabilitat són dos mètodes que s’utilitzen per registrar el preu o el valor d’un actiu. El cost històric mesura el valor del cost original d’un actiu, mentre que la marca al mercat mesura el valor actual de mercat de l’actiu.

Mètode de cost històric

La comptabilitat de costos històrics és un mètode de comptabilitat en què es registren els actius que figuren en els estats financers d’una empresa en funció del preu al qual van ser comprats originalment.

Segons els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP) als Estats Units, el principi de cost històric comptabilitza els actius del balanç d’una empresa en funció de la quantitat de capital gastat per comprar-los. Aquest mètode es basa en transaccions passades d’una empresa i és conservador, fàcil de calcular i fiable.

Tanmateix, el cost històric d’un actiu no és necessàriament rellevant en un moment posterior. Si una empresa va comprar un edifici fa diverses dècades, el valor de mercat contemporani de l’edifici podria valer molt més del que indica el balanç.

Per exemple, suposem que l’empresa ABC va comprar diverses propietats a Nova York fa 100 anys per 50.000 dòlars. Ara, 100 anys després, un taxador immobiliari inspecciona tots els immobles i conclou que el seu valor de mercat previst és de 50 milions de dòlars. Tanmateix, si l'empresa utilitza principis de comptabilitat històrica, el cost de les propietats registrades al balanç es manté en 50.000 dòlars. Molts poden pensar que el valor de les propietats en particular i el patrimoni de l'empresa en general no es reflecteixen amb precisió en els llibres. A causa d'aquesta discrepància, alguns comptables registren els actius de forma marcada al mercat quan informen dels estats financers.

Mètode de marca a mercat

El mètode de comptabilitat de marca a mercat registra el preu de mercat actual d’un actiu o un passiu en estats financers. També coneguda com a comptabilitat de valor raonable, és un enfocament que les empreses utilitzen per informar dels seus actius i passius a la quantitat estimada de diners que rebrien si haguessin de vendre els actius o serien pal·liats del seu passiu. Mitjançant les mesures contemporànies, la comptabilitat de marca a mercat pretén fer més precisa i rellevant la informació de la comptabilitat financera.

Continuem amb la mostra anterior: L’empresa ABC va comprar diverses propietats a Nova York fa 100 anys per 50.000 dòlars. Ara es valora amb un valor de mercat de 50 milions de dòlars. Si la companyia utilitza principis comptables de marca a mercat, el cost de les propietats registrades al balanç augmenta fins a 50 milions de dòlars per reflectir amb més exactitud el seu valor en el mercat actual.

No obstant això, poden aparèixer problemes amb aquest mètode quan els preus del mercat oscil·len bruscament, com va ocórrer durant la derrota hipotecària subprime del 2007-2008, que va provocar la Gran Recessió i uns anys de preus deprimits dels immobles. Durant els anys anteriors a la crisi financera, les empreses i els bancs utilitzaven la comptabilitat de marca a mercat, cosa que va provocar un augment de les mètriques de rendiment de les empreses.

A mesura que els preus dels actius de les empreses van augmentar a causa del boom del mercat immobiliari, els beneficis calculats es van realitzar com a ingressos nets. No obstant això, quan la crisi es va produir, es va produir un descens ràpid dels preus dels immobles. De sobte, totes les valoracions de la seva vàlua van quedar violentament fora de perill, i va ser la culpa de la comptabilitat del mercat.

Quan es produeix una volatilitat brusca i imprevisible dels preus, la comptabilitat de marca a mercat es mostra incorrecta. En canvi, amb la comptabilitat de costos històrics, els costos es mantenen constants, cosa que pot resultar ser un valor més valuós a llarg termini.