Com triar les millors accions de dividends

Invertir en dividends és un mètode d’inversió lent i constant. Com tots sabem, la victòria és lenta i constant. Per exemple, Warren Buffett és conegut per invertir en empreses que paguen dividends més importants. Això l’ha ajudat a construir la seva riquesa durant dècades. També és conegut pels següents consells: "Investir sempre dividends!" La inversió de dividends és una tàctica lucrativa per invertir, sobretot perquè els dividends us proporcionen protecció a la inflació, mentre que la majoria dels bons no ho faran.

Fins ara, pot semblar una estratègia senzilla: busqueu una empresa que pagui dividends i reinverteixi aquests dividends al llarg dels anys per poder acumular el vostre valor net. Tot i això, no és tan fàcil. Heu d'assegurar-vos que esteu apostant per un nom de qualitat. En cas contrari, podríeu veure retallades de dividends, eliminació de dividends i depreciació del preu de les accions. A continuació, es detallen els factors que heu de buscar.

Efectiu fort, expectatives de baixos beneficis

El primer que cal buscar són beneficis consistents. Si una empresa no és rendible, fes-la fora de la llista. És possible veure rendibilitats saludables de dividends d’empreses que proporcionen beneficis, però que no tinguin un creixement rendible anualment, però, ja que existeixen empreses que paguen dividends que mostren un creixement rendible, no tindria cap sentit escollir el primer. Aprofiteu els paràmetres i considereu només les empreses que proporcionen un creixement rendible.

Busqueu expectatives de creixement de resultats a llarg termini entre el 5% i el 15%. La raó per la qual no vol superar el 15% es deu a la probabilitat de decepcions de guanys, que gairebé sempre anul·len el preu de les accions.

Si bé els resultats generen un creixement rendible i són un indicador clau d’una empresa que paga dividends de qualitat, el flux de caixa és el que paga per aquests dividends. En aquest cas, el següent pas és assegurar-se que una empresa tingui una forta generació de fluxos d’efectiu.

Per últim, busqueu entitats que hagin augmentat el seu dividend durant cinc anys o més. Això augmenta notablement les probabilitats de creixement continuat dels dividends, cosa que és un gran positiu per als inversors. I assegureu-vos de comprar accions abans de la data d’ex-dividend.

No facis deute

Mantenir-se al marge de les empreses que paguen dividends amb un deute excessiu. Per tal de determinar la situació del deute d’una empresa, mireu la seva relació deute-patrimoni. Si el percentatge de deute amb capital és alt, busqueu un altre lloc. Tots els inversors són diferents pel que fa a la relació deute-patrimoni que és massa elevada, però considereu excloure qualsevol empresa que tingui una proporció de deute a renda variable al nord de 2, 00. L’ideal seria que desitgeu veure una ràtio de deute a equitat inferior a 1, 00, que us permetrà dormir millor de nit.

Si hi ha deute, una empresa és més probable que, en algun moment, pagui aquest deute. Quan això succeeix, vol dir que els efectius addicionals es destinarien a dividir en lloc de dividends.

Comproveu la salut de la indústria

Aquest factor sovint es passa per alt, però no hauria de ser. Per exemple, quan les grans companyies integrades de petroli i gas pateixen a causa d’una caiguda del preu del petroli. Les existències haurien de ser vençudes i, a causa del debilitament de la demanda global i la sobreoferta, en la majoria dels casos no són probables les apreciacions dels preus de les accions i els increments de dividends.

D’altra banda, amb l’envelliment dels baby boomers, la demanda de serveis sanitaris passarà al terrat durant les properes dues o tres dècades. Això no vol dir que les existències sanitàries siguin immunes a les planificacions del mercat més àmplies, però és probable que siguin més resistents que la majoria de les existències. I, sempre que la indústria estigui en mode d’auge, hi ha més possibilitats d’augmentar dividends.

El punt: no seleccioneu només un estoc basat en la història. Les coses canvien. Preneu-vos, per exemple, la indústria de les begudes refrescants. Amb l’augment del consumidor conscient de la salut, és probable que apostar per l’alcohol no sigui tan segur com en el passat. Els principals jugadors s’estan traslladant a un espai de consum més saludable / alternatiu, però caldrà temps per establir-se. No té cap sentit agafar un camí aspre quan hi hagi una pista més suau.

La línia de fons

Si voleu invertir en dividends, busqueu guanys creixents, un creixement dels resultats esperats a llarg termini entre un 5% i un 15%, un flux de caixa fort, un baix percentatge de deute amb capital i una fortalesa industrial. Quan trobeu una borsa (o accions) que compleixin aquests paràmetres, considereu la possibilitat de configurar un pla de reinversió de dividends.