Definició de relació entre mercats

Quina és la relació llibre-mercat?

La relació llibre-mercat s’utilitza per trobar el valor d’una empresa comparant el seu valor comptable amb el seu valor de mercat. El valor comptable d’una empresa es calcula tenint en compte el cost històric de l’empresa o el valor comptable. El valor de mercat d'una empresa es determina a partir del preu de les accions a la borsa i del nombre d'accions que té pendent, que és la seva capitalització borsària.

La fórmula per a la relació entre llibres i mercats és

Book-to-Market = Cap dels accionistes habituals EquityMarket Cap \ text {Book-to-Market} = \ frac {\ text {Equity Actionaries Common}} {\ text {Market Cap}} Book-to-Market = Market CapCommon Capital social

1:26

Relació llibre-mercat

Què et diu la relació llibre-mercat?

Si el valor de mercat d'una empresa cotitza per sobre del valor comptable per acció, es considera que es sobrevalorarà. Si el valor comptable és superior al valor de mercat, els analistes consideren que la companyia està infravalorada. Per comparar el valor comptable net de l’empresa o el valor comptable amb el seu valor actual o de mercat, s’utilitza la relació llibre-mercat.

El valor comptable d’una empresa és el seu cost històric o valor comptable calculat a partir del balanç de l’empresa. El valor comptable es pot calcular restant passius totals, accions preferides i actius intangibles del total d’actius d’una empresa. De fet, el valor comptable representa la quantitat que hauria deixat en actiu una empresa si avui no hagués quedat sense negoci. Alguns analistes utilitzen el valor comptable de la xifra de capital total dels accionistes del balanç.

El valor de mercat d’una empresa de cotització pública es determina calculant la seva capitalització de mercat, que és simplement el nombre total d’accions pendents multiplicat pel preu actual de les accions. El valor de mercat és el preu que els inversors estan disposats a pagar per adquirir o vendre les accions als mercats secundaris. Com que es determina per l'oferta i la demanda al mercat, no sempre representa el valor real d'una empresa.

Compres per emportar

• La relació llibre-mercat permet als inversors trobar el valor d'una empresa en comparar el valor comptable de l'empresa amb el valor de mercat.
• Es poden interpretar relacions elevades de comptes a mercats com el mercat que valora el patrimoni de l'empresa de manera barata en comparació amb el seu valor comptable.
• Molts inversors coneixen la relació preu-llibre, que és simplement la inversa de la fórmula relació-mercat.

Exemple de com s'utilitza la relació entre llibres i mercats

La relació llibre-mercat intenta identificar valors infravalorats o sobrevalorats prenent el valor comptable i dividint-lo per valor de mercat. Ajuda a determinar el valor de mercat d’una empresa respecte al seu valor real. Els inversors i analistes utilitzen aquest índex de comparació per diferenciar el veritable valor d'una empresa de borsa pública i l'especulació dels inversors.

En termes bàsics, si la ràtio és superior a 1, l'acció se subvalora; si és inferior a 1, l'estoc se sobrevalora. Una ràtio superior a 1 indica que el preu de l'acció d'una empresa cotitza per un valor inferior al valor dels seus actius. Els gestors de valor ho prefereixen un índex alt que significa que l'empresa és un valor de valors, és a dir, cotitza en un mercat barat en comparació amb el seu valor comptable.

Una relació comptabilitat per mercat inferior a 1 implica que els inversors estan disposats a pagar més per una empresa del que valen els seus actius nets. Això podria indicar que l'empresa té projeccions de beneficis futurs saludables i que els inversors estan disposats a pagar una prima per aquesta possibilitat. Les empreses tecnològiques i altres empreses de les indústries que no tenen molts actius físics solen tenir una proporció de llibre / mercat baixa.

Diferència entre la relació entre mercat i relació entre mercat

La relació mercat-llibre, també anomenada relació preu-llibre, és la inversa de la relació llibre-mercat. Igual que la relació llibre-mercat, busca avaluar si el valor d'una empresa està superat o infravalorat comparant el preu de mercat de totes les accions pendents amb els actius nets de l'empresa.

Una relació mercat-llibre superior a 1 significa que se sobrevalora les existències de l’empresa i per sota d’1 indica que està infravalorada; la inversa és el cas de la relació llibre-mercat. Els analistes poden utilitzar qualsevol relació per executar una comparació sobre el valor comptable i el valor de mercat d'una empresa.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Quina és la relació preu-llibre - P / B? Les empreses utilitzen la relació preu-llibre (relació P / B) per comparar el mercat d’una empresa amb el valor comptable i es defineix dividint preu per acció per valor comptable per acció. més Valor comptable del patrimoni net per acció: el que cal saber El valor comptable del patrimoni net per acció (BVPS) d'una empresa és el valor mínim del seu patrimoni net i es divideix dividint les accions comunes totals pel nombre de les accions pendents de l'empresa. més Valoració d'actius La valoració d'actius és el procés de determinació del valor raonable dels actius. més Valor comptable per acció comuna El valor comptable per acció comuna (BVPS) és una fórmula usada per calcular el valor per acció d’una empresa en funció del patrimoni net dels accionistes de l’empresa. més Com funciona la Ràtio Q - Q de Tobin La relació Q de Tobin es defineix com el valor de mercat d'una empresa dividit pel cost de substitució dels seus actius. Així, l'equilibri és quan el valor de mercat és igual al cost de substitució. més Valor comptable Definició El valor comptable d’un actiu és igual al valor comptable del balanç i les empreses el calculen ajustant l’actiu a la seva depreciació acumulada. més Enllaços de socis