Com augmentar el capital de llavor i augmentar la seva posada en marxa

Fins i tot les idees revolucionàries necessiten una mica d’ajuda per tirar endavant. Quan un empresari té una nova visió empresarial, normalment necessita recaptar diners per al desenvolupament, la comercialització i la gestió del talent. Tret que els fundadors inicials tinguin grans rols amb anys d’experiència, buscaran inversors de capital de risc i àngels que els guiaran a través de la primera ronda de finançament, l’etapa de la llavor. (Vegeu també: Una ullada al emocionant món del capital risc). Hi ha algunes pautes que els fundadors han d’escoltar amb atenció per tal de recaptar capital de sembra i fer créixer. En primer lloc, els líders haurien d’estar preparats abans de reunir-se amb possibles inversors i tenir una llista de referències que doni suport a la idea. Els fundadors haurien de ser creatius amb finançament, sempre disposats a posar-se fora d’un límit còmode.

Què és el capital de les llavors?

Les rondes majors de diferència són molt significatives que les rondes en curs. Hi participen més d’uns quants jugadors, ja que diversos fons inverteixen una mitjana de 200 a 700 milions de dòlars cadascun. A més, generalment hi ha uns quants inversors àngel que inverteixen més que financerament en l'empresa. Els inversors angel solen conèixer els fundadors i tenir interès en el negoci que transcendeix la creença necessària en un alt rendiment de la inversió (ROI). Alguns inversors d'àngels distingits inclouen empresaris en sèrie i antics consellers delegats, que tenen un historial d'apropament a les empreses públiques. (Vegeu també: Top 4 inversors i empreses de capital risc). L’etapa de la planta “planta la llavor” perquè una startup prospere, per tal de llançar operacions empresarials i mostrar dades d’ingressos per a les pròximes rondes de finançament.

Per sobre de tot, estigueu preparats

Els líders empresarials han de disposar de projeccions i números previs a la demanda dels capitalistes de risc abans d’enfonsar-se primer a la ronda de capital de primera. Un pla d'empresa convincent inclourà força, debilitats, oportunitats i anàlisi de les amenaces (SWOT). Els fundadors han de tenir una comprensió completa de com els capitalistes de risc prenen decisions sobre inversions.

Els capitalistes de risc hauran de saber exactament la quantitat de finançament que necessita una empresa i els plans específics per assignar recursos d'inversió. Caldrà explicar i defensar una projecció detallada de costos. Per tal de defensar la credibilitat i protegir-se d’entrar en un acord injust, els fundadors haurien de tenir una idea forta de quina part del negoci estan disposats a renunciar. També han de tenir un concepte clar dels interessos i objectius dels inversors i una comprensió de l'estructura de capital del finançament proposat. Moltes disposicions a l’alça són confuses i, si no s’entén, poden evitar que els fundadors aconseguissin beneficis futurs. (Vegeu també: Startups que ha estat analitzat per Venture Capital.) Tot hauria de basar-se en números durs que donin escenaris de ROI en els millors casos i els pitjors casos als fundadors. Aquests números conduiran finalment a les negociacions sobre el percentatge de capital de VC.

Rob Go, soci de Next View Ventures, una empresa d’inversions en etapa inicial, recomana al lloc web de la companyia que els líders desenvolupin una llista de seguidors abans de reunir-se amb capitalistes d’arrisca. Els fundadors han d’identificar les referències i assegurar-se que estan a bord, comprendre la idea de negoci i saber què dir quan els interroguen els inversors.

Reuneix inversors compromesos

Espereu, no és guanyar sobre els inversors de què es tracta el capital de fons? Sí; tanmateix, això serà més fàcil si les empreses s’han establert abans de la captació de fons. La psicologia humana ha demostrat una i altra vegada que si algú ja va passar pel procés de decisió, un altre serà més còmode a l’hora de prendre la mateixa decisió. Ningú vol ser el primer que assumeixi un risc, fins i tot els capitalistes arriscats amants del risc. Els fundadors haurien de solidificar els compromisos amb inversors. D’aquesta manera, quan els futurs inversors entren en contacte, els àngels compromesos poden confirmar la seva decisió d’invertir la quantitat X en la posada en marxa.

Els fundadors poden disparar estratègicament per compromisos relativament petits, al voltant de 20 a 50 milions de dòlars. També haurien de considerar donar disposicions raonables sobre aquestes promeses, com ara "sempre que la ronda de finançament sigui almenys X i es compleixin els termes raonables". Això farà que els inversors primerencs estiguin més disposats a negociar, donada la protecció inversa.

Feu-vos fora

Si un fundador no té mentors i inversors angel com a contactes, no pot tenir por de sortir-ne i anar directament a la comunitat de VC. El treball en xarxa és l’eina i l’habilitat més essencial que necessita un empresari, per davant del coneixement empresarial. Gagan Biyani, cofundador d’Udemy, una plataforma de cursos en línia, va explicar la seva història sobre el finançament de llavors en què inicialment va ser rebutjat per més de 30 principals inversors. Va escriure al bloc Udemy: "Vaig anar a totes les conferències que vaig poder i, literalment, em vaig matar mentre estava allà. Vaig assistir a tones d'esdeveniments en xarxa i vaig conèixer al major nombre d'empresaris i inversors que vaig poder ".

Els programes de mentoria d’inici i les empreses d’incubadores estan oberts per a sol·licituds. Y Combinator i TechStars són dos programes molt coneguts que generen una gran quantitat de startups amb èxit. Molts programes escullen aplicacions que reben entrenament en premissa i una petita inversió per aconseguir que les empreses es posin en marxa, a la vegada que suposen un percentatge de propietat patrimonial.

Maneres de plantar llavors

En l’era de la tecnologia, és més fàcil que mai arribar als àngels, que gaudeixen utilitzant canals de xarxes socials i interactuant amb empresaris entusiastes. Moltes empreses de VC menys conegudes se centren en el finançament de l'emprenedoria local, a comarques i comunitats de fora de grans nuclis d'inici, com San Francisco i Nova York. A més, els fundadors poden considerar el mètode de crowdfunding recentment popularitzat per recaptar capital de llavors. Kickstart.com i molts altres actuen ara com a plataforma per combinar inversors i startups. La Jumpstart Our Startups Business Act (Jumpstart Our Business Startups Act) o la JOBS Act de 2012 va elevar les restriccions a la inversió en empreses d’etapa inicial per tal que la persona comuna pogués tenir l’oportunitat d’invertir. Les empreses amb l'objectiu de recaptar menys d'1 milió de dòlars en capital total poden negociar amb inversors aspirants.

(Vegeu també: Crowdfunding canvia el finançament per a startups tecnològiques.)

Cerqueu un conductor responsable

La presència d'un inversor principal és essencial en les rondes inicials. En general, relativament més empreses i inversors participen en el finançament de capital per excel·lència que en altres rondes. Tanmateix, pocs aconsegueixen realment regnar per "dirigir" la ronda. Dirigir la ronda significa arriscar-se proporcionant una gran quantitat de capital en relació amb altres actors clau. Les empreses VC que lideren tenen la responsabilitat de la diligència deguda i estableixen els termes per a futures rondes. Per tant, limiten la seva participació com a inversors líders. Per als fundadors, és fonamental trobar avantatges i assegurar altres inversions amb propostes de valor afegit estratègic més endavant. Els líders han de ser completament entusiastes amb el potencial de creixement a llarg termini per assumir aquest important paper. Els fundadors s'han d'assegurar de publicar novetats emocionants i mantenir l'impuls durant tot el festeig.

No et rendeixis

Un cop més, és important mantenir l’esperit emprenedor i mantenir-nos optimistes sense deixar-nos credibilitat amb un sentit naïf d’idealisme. Les projeccions empresarials haurien d’incloure el “millor dels pitjors casos”. Mantenir-se transparent coincideix amb una clara compromesa dels fundadors que creuen en el negoci i que es sacrificarà per això. Normalment, en les rondes inicials, el negoci no té antecedents per reprendre's i, per tant, les empreses de VC i els àngels confien en la fe en l'equip directiu més que mai. Emprenedors aspirants, recupera el teu currículum i fes-ho fins que no ho aconsegueixis, si encara no ho és. Tingueu en compte tots aquests consells ajudaran una empresa a guanyar tracció i a tenir èxit en les rondes posteriors de finançament que són essencials per desenvolupar i escalar el negoci.

(Vegeu també: Sèrie A, B, C Finançament: què significa tot i com funciona.)

La línia de fons

El finançament del capital per etapes de llavors permet als líders empresarials colpejar el terreny amb les seves noves idees. L’etapa inicial és diferent d’altres etapes en el sentit que hi participen molts més protagonistes, inclosos els inversors àngels interessats en aspectes del negoci que no són el ROI. Els fundadors haurien de preparar-se molt abans de reunir-se amb els inversors, eliminant els números durs i recolzant el suport que els donarà suport a les empreses VC. Si sou un empresari, ja heu d’inclinar-vos a ser creatiu amb la vostra estratègia i no dubteu mai a fer més esforç i confiança.