Què tan segura és la Seguretat Social?

De certes persones sentim que la Seguretat Social està en fallida. Hi ha alguna veritat al respecte? En aquesta història primer revisem els fonaments bàsics del programa de la Seguretat Social i, a continuació, fem un cop d’ull als últims números que es proporcionen a l’Informe anual del 2019 del Patronat de l’Assegurança Federal de Vellesa i Supervivència (OASI) i Federal Discapacity. Fons fiduciaris d’assegurança (DI). Finalment, examinarem les possibles correccions que s’han proposat mantenir la Seguretat Social solvents i poder pagar prestacions durant els propers 75 anys.

Observeu que l’assegurança forma part dels noms dels dos fons fiduciaris de la Seguretat Social. Això es deu al fet que la Seguretat Social es va dissenyar després de la Gran Depressió com a xarxa de seguretat per assegurar-nos que mai més trobarem gent gran que vivia sota ponts, com va ser habitual durant la depressió. Va ser dissenyat com una assegurança i els pagaments a la Seguretat Social s'anomenen "prestacions".

Principals conclusions

• L’informe del mandatari de la Seguretat Social del 2019 mostra que els fons de jubilació / supervivent i discapacitat s’acabaran el 2035, un any després de l’estimació de l’any passat.
• Una raó clau: s'estima que el fons fiduciari d'Assegurança de discapacitat dura 20 anys més del que es pensava fins al 2052.
• Demografia significa que encara calen solucions per mantenir solvents aquests dos fons.
• Les opcions de reparació inclouen augmentar l’impost sobre la nòmina, eliminar el sostre sobre el qual no es paguen impostos de SS, canviar la forma en què es calcula COLA, augmentar l’edat de jubilació i invertir fons SS a la borsa.

Primer, alguna terminologia. Tot el programa gestionat per l’Administració de la Seguretat Social es coneix com Assegurança de Vellesa, Supervivència i Discapacitat (OASDI). Tingueu en compte que, tal i com el seu nom de l'informe anual es fa clar, hi ha dos fons: un per a jubilats [el fons fiduciari de l'Assegurança de Vellesa i Supervivència (OASI)] i un altre per a persones amb discapacitat [el fons fiduciari d'Assegurança de discapacitat (DI)] . L’estat financer de cadascun es troba en una posició molt diferent, amb diferents solucions possibles per solucionar els problemes financers.

Com paga la prestació la Seguretat Social?

Les prestacions de la Seguretat Social es basen en un sistema “pay as you go”. Això significa que els treballadors actuals paguen impostos a la Seguretat Social, mentre que els jubilats actuals obtenen beneficis basats en aquests ingressos i obtenien ingressos de les obligacions del fons fiduciari.

La preocupació relacionada amb aquesta estructura “pay as you go” és que l’enorme generació de Baby Boomer (persones nascudes entre 1946 i 1964) crearà una crisi perquè tants començaran a cobrar la Seguretat Social. Cap a l'any 2031, quan els Boomers més joves arribin als 67 anys, hi haurà 75 milions de persones majors de 65 anys, gairebé el doble dels 39 milions que tenien aquesta edat el 2008. Això canviarà la proporció entre treballadors i jubilats, de 35 per cent. De 100 a 2014, de 45 a 100 el 2030, fent un esforç sobre aquest sistema de “pagament segons es vagi”.

2034

L’any en què el fons fiduciari federal de Seguretat Social de la Vellesa i sobrevivència (OASI) es quedarà sense diners.

Comissió Greenspan

Aquesta onada de Baby Boomer no va ser inesperada; de fet, es va planificar el 1983 quan Alan Greenspan va encapçalar la Comissió Nacional de Reforma de la Seguretat Social, també coneguda com la Comissió Greenspan. Aleshores, els fons de confiança gairebé es quedaven sense diners. La comissió va fer un treball excel·lent per trobar solucions per afrontar l'onada de Boomer. El canvi més important va ser augmentar els tipus impositius de la Seguretat Social per acumular fons fiduciaris. El 1983, el tipus impositiu era del 5, 4% per als empleats i del 5, 4% per als ocupadors. Avui, la taxa d'impostos és del 6, 2%, tant per als empleats com per als empresaris.

2052

L’any que el fons fiduciari de l’assegurança de discapacitat federal de Seguretat Social (DI) es quedarà sense fons.

Finances de la Seguretat Social actuals

La correcció de la Comissió Greenspan va funcionar de la mateixa manera que previst i la nació té milers de milions en els fons fiduciaris de la Seguretat Social. L’informe anual del 2019 sobre fons fiduciaris mostrava aquests fets bàsics:

• Els fons fiduciaris de l'OASDI tenien 2.8949 bilions de dòlars al final del 2018, un 273% del cost estimat per al 2019.
• Les despeses totals del 2018 van ser de 1.000.000 trilions de dòlars, i els ingressos totals van ser de 1.0034 trilions de dòlars.
• Col·lectivament, les reserves de fons fiduciaris de l’OASDI s’esgotaran el 2035. L’any passat, la data d’esgotament es calculava en 2034.
• Les dates d’esgotament són diferents per als dos fons: es calcula que els fons fiduciaris de l’OEAI s’exhaurissin el 2034 (a partir dels 15 anys d’ara endavant) i els DI es reserven el 2052 (33 anys d’ara). L’any passat es preveia que les reserves de DI s’esgotessin el 2032. El motiu de la diferència, asseguren els administradors: "Sol·licituds de DI i beneficis de beneficis, tots dos baixats molt per sota dels nivells previstos a l’informe de l’any passat per al 2018".
• Quan es van esgotar els fons fiduciaris de l’OEAI el 2034, només el 77% de les prestacions de la Seguretat Social es podran pagar en funció dels ingressos “pay as you go” del fons fiduciari de l’OASI.
• Quan s’esgoten els fons de DI, si no hi ha cap termini fixat, el 91% de les prestacions per invalidesa es podran pagar en funció dels ingressos “pagar mentre vagi” al fons fiduciari DI.
• En el període de projecció de 75 anys, el dèficit actuarial és del 2, 78% de la nòmina imposable (va disminuir del 2, 84% l'any passat). És a dir, els impostos a la Seguretat Social haurien d’augmentar-se un 2, 78% per solucionar el problema de manera permanent.

Tingueu en compte que els números són lleugerament millors que l’informe de l’any passat, però lluny d’un signe que els problemes s’han acabat. La demografia: l’enorme generació del baby boom i la molt menor Gen X, mostren que no es fonran per molt que sigui l’economia.

Les solucions

Sí, es necessita una correcció per evitar una reducció dels beneficis quan els fons fiduciaris es queden sense diners. S'ha suggerit que hi ha moltes solucions diferents per restablir la salut financera de la Seguretat Social durant els propers 75 anys. L’augment d’impostos no és l’única manera. El més probable és que s’utilitzi alguna combinació de les solucions per minimitzar l’impacte sobre tothom. Com més aviat el Congrés actuï per solucionar el sistema, menys difícil serà la reparació.

Correcció 1: augmentar el tipus d’impost sobre les nòmines.

Com s'ha indicat anteriorment, el tipus impositiu combinat per a ocupador i empleat és del 12, 4%. Un augment del 2, 68% faria que el 15, 08% o el 7, 54% per a l'empleador i el 7, 54% per a l'empleat.

Correcció 2: Puja el límit sobre el qual s’han de pagar els impostos a la Seguretat Social.

Ara mateix, aquest sostre és de 132.900 dòlars el 2019, però s’adapta a la inflació cada any. Eliminar el sostre es reduiria al voltant d’un 50% del dèficit previst de 75 anys.

Fix 3: Canvia la forma de calcular els ajustaments anuals del cost de vida.

El COLA per al 2019 és del 2, 8%, el més gran en set anys. En alguns anys, però, per exemple, el 2016, no hi ha COLA. Això significa que pot ser que els canvis de COLA no siguin efectius a llarg termini.

Correcció 4: eleva l’edat de jubilació completa.

Ara mateix, l’edat de jubilació completa de Baby Boomers és de 66 anys, i per als que van néixer el 1960 o després de 67 anys. Algunes persones suggereixen que l’edat de jubilació completa s’augmenti fins als 69 o 70 anys.

Fix 5: Invertir fons fiduciaris de la Seguretat Social a la borsa.

Hi ha qui vol que l’Administració de la Seguretat Social inverteixi alguns diners del fons fiduciari al mercat de valors per obtenir un millor rendiment.

La línia de fons

La Seguretat Social no es troba gairebé en fallida. Segons explica Alicia H. Munnell, directora del Center for Retirement Research del Boston College, en la seva anàlisi de l’informe Trustees 2017: "La Seguretat Social s’enfronta a una manca de finançament manejable durant els propers 75 anys, que s’hauria d’abordar aviat per compartir la carregar de manera més equitativa entre les cohorts, restablir la confiança en el principal programa de jubilació del país i donar-li temps a la gent per adaptar-se als canvis necessaris. "

Encara que no hi ha una correcció en els pròxims 20 anys, es podrien pagar beneficis reduïts amb ingressos d’impostos “pay as you go”. Com més aviat es resolgui el Congrés, millor serà per a tots nosaltres.