Com utilitzar l'oscil·lador de Chaikin

El preu segueix el volum, segons un antic axioma d'inversió. Quan es compren un nombre inusualment gran d’accions d’un estoc, no té sentit que els venedors es descarreguin al preu actual. La teoria diu que, si els inversors compren de forma agressiva, la conveniència i l'escassetat de l'acció haurien de produir preus més alts.

En alguns aspectes, no és res més que Economia 101: examinar les corbes d’oferta i demanda i el punt en què s’entrecreuen. Atès que l’oferta i la demanda són funcions de quantitat i preu, sembla contrariós notar fluctuacions d’un element sense parar atenció a l’altre element.

MACD i l’oscil·lador de Chaikin

Quina és la millor manera de conciliar volum creixent o decreixent amb les fluctuacions de preus? Ningú té una resposta definitiva, però Marc Chaikin s’ha apropat. Aquest comerciant i analista de llargues accions ha creat desenes d’indicadors durant la seva distingida carrera, amb molts d’ells bàsics en l’anàlisi tècnica de Wall Street. El seu més conegut i popular és l’oscil·lador de Chaikin.

L'oscil·lador de Chaikin és un indicador d'anàlisi tècnic en tercera derivada: un indicador d'indicador, aquest últim deriva del preu de l'acció. L’oscil·lador es basa en el concepte de divergència de convergència mitjana mòbil o MACD. La MACD deriva de la mitjana mòbil, que és el preu mitjà d'una emissió en un període determinat.

Per exemple, si l’acció XYZ tanqués a 22 dòlars fa dos dies, 23 $ ahir i 24 $ avui, la mitjana mòbil simple (SMA) seria de 23 dòlars. La mitjana mòbil exponencial (EMA), el seu germà més complicat, pesa els preus recents molt més que els preus anteriors. Si bé la SMA de l'exemple anterior és de 23 dòlars, l'eMA seria més gran a causa de l'augment del preu al final de la sèrie.

A la pràctica, l'exponent es nota com un factor de suavització, és a dir, un coeficient entre 0 i 1, que indica el pes relatiu donat als preus més recents. Un factor d'alleujament d'1 ignora tots els preus excepcionals, mentre que el factor de suavització de 0 pesa tots els dies per igual (i l'EMA igualaria el SMA). Els factors de suavització estàndard per calcular la mitjana mòbil exponencial són 0, 05 o 0, 1. Molts analistes utilitzen tots dos i prenen la mitjana d'aquests inputs.

La MACD es construeix restant una EMA de 26 dies a una EMA de 12 dies. El propòsit de MACD és distingir les tendències a curt termini de les tendències a llarg termini, permetent encertar coneixements sobre els futurs preus de les accions. (Per a més informació, vegeu: MACD: A Primer .)

Construcció Oscil·lador Chaikin

El pas de MACD a Oscil·lador Chaikin requereix diversos passos. El Oscil·lador de Chaikin es va crear en referència a la línia d’acumulació / distribució (línia acc / dis), un altre grup d’anàlisis de Chaikin. La línia acc / dis es basa en el multiplicador de fluxos monetaris, que intenta quantificar la quantitat de diners que entra al mercat i el seu impacte en els preus de les accions.

La fórmula multiplicadora és la següent: f = [(Tancar-baix) - (Alt-tancar)] (Alt-baix) f = \ frac {[(\ text {Tancar} - \ text {Baix}) - (\ text {Alt} - \ text {Tancar})]} {(\ text {Alt} - \ text {Low})} f = (Alt-baix) [(Tancar-baix) - (Alt-Tancar)]

Diguem que les accions de l’exemple anterior van assolir 25 dòlars durant el període de revisió i després van caure a 21 dòlars. Un dia després, va tancar a 22 dòlars. El multiplicador del flux de diners en aquest cas seria [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Multiplica aquest número per la quantitat d’accions comercialitzades durant el període per obtenir el volum de flux de diners, mentre que el total en funcionament genera la línia d’acc / dis. L’últim pas és aplicar aquesta sortida a MACD.

Resumir:

1. Determinar els preus alts, baixos i de tancament de la seguretat durant un període determinat.

2. Afegiu-les, resteu-les i dividiu-les tal com es menciona anteriorment, i multipliqueu per volum durant aquest període.

3. Feu-ho per cada dia al període i, després, mesura el progrés (o es pot retrocedir, segons el cas).

4. Resteu EMA de 26 dies a l’EMA de 12 dies.

5. Resteu EMA de 3 dies a la EMA de deu dies de la número 4 i trameu.

El resultat és un valor que, independentment del seu punt de partida o del preu de la seguretat subjacent, té un origen de 0. (Un mercat perfectament inert = ni valors negatius ni positius de Chaikin Oscillator.)

El que manca de senzillesa en l'oscil·lador, ho requereix l'autoritat. Mesurant l’impuls de la línia d’acumulació / distribució mitjançant la MACD, l’oscil·lador ha d’anticipar-se quan la línia canviarà de direcció. Ara mateix, ja queden diversos nivells del preu de les accions, però els devots de Chaikin defensen que calia la distància per determinar la importància dels canvis en el volum i el preu. A més, els valors de tres i deu dies no estan bloquejats en pedra. Per exemple, el canvi en EMAs de sis i 20 dies tindrà com a resultat un oscil·lador de Chaikin que canvia de direcció menys bruscament.

Exemple d’oscil·lador de Chaikin

El 3, 10 oscil·lador de Chaikin, que es troba sota els barres de preus setmanals de Wal-Mart, identifica tres grans punts d’inflexió, anteriors o concurrents a l’acció de preus. L’indicador va baixar fins a un mínim anual i va augmentar l’octubre de 2015. Va assenyalar el final d’un retrocés a més de diversos mesos mentre va senyalitzar una oportunitat de compra. Una retirada de cinc mesos al 2017 va suposar un senyal de compra similar que va precedir la concentració més forta de diversos anys. Finalment, l’indicador va assolir el màxim més elevat en molts anys el novembre de 2017 i va baixar bruscament mentre que el preu va augmentar fins a un màxim històric, generant una divergència baixista que va precedir un descens important al segon trimestre del 2018.

La línia de fons

L'oscil·lador Chaikin genera una sortida tècnica que admet decisions sòlides de compra o venda, però s'utilitza millor juntament amb fonaments i altres indicadors. (Per obtenir més informació, consulteu: Com s'utilitza el volum per millorar la vostra operació .)