Quina utilitat té el CFA per a una carrera comercial de dia?

El Chartered Financial Analyst és una de les credencials més buscades i ben reconegudes de la comunitat financera. El programa és notori pels seus elevats índexs d'afiliació, nivell de dificultat i compromís de temps necessaris per passar amb èxit i guanyar la cobejada designació de CFA. No obstant això, per a qualsevol persona que desitgi iniciar-se en la negociació d’un dia de carrera, l’enfocament científic del programa CFA per a l’anàlisi de les inversions pot semblar, en bona mesura, desconcertat amb el ràpid ritme de l’especulació. Si bé la CFA no és necessària per a una carrera en la negociació diària, la riquesa d’informació apresa a través del programa CFA no obstaculitzarà un possible comerciant de dia, i pot servir d’eina addicional en el seu arsenal per afrontar els reptes de la navegació dels mercats. .

Currículum i carreres CFA

El programa CFA és conegut pel seu rigor acadèmic i una presentació exhaustiva de les eines i tècniques necessàries per convertir-se en analista financer. Hi ha tres nivells de l’examen CFA que s’han de completar, juntament amb quatre anys d’experiència laboral aplicable per obtenir la designació de Chartered Financial Analyst. El desglossament dels tres nivells d’exàmens CFA és el següent:

Font: Institut CFA

Com podeu veure, el currículum de nivell I cobreix un pes bastant igual dels temes amb un èmfasi en l’ètica (que es troba al llarg dels tres nivells) i l’informació i l’anàlisi financera (FRA).

La FRA del nivell I es centra en l’aprenentatge dels termes, tècniques i anàlisi dels estats financers segons informa una empresa. Inicia els coneixements bàsics per a l'anàlisi, la previsió i la gestió de la cartera en els següents nivells. Mentre que el nivell I cobreix una àmplia gamma de temes financers, el nivell II s'estén sobre els principals temes del nivell I amb un èmfasi en la valoració d'actius.

Finalment, el nivell III consisteix en aplicar tot el que es va cobrir en els dos darrers nivells per gestionar amb èxit una cartera que consta de diverses classes d’actius. Aquest èmfasi en la gestió de la cartera es palesa pel fet que l’elecció de carrera més popular dels titulars de nòmines CFA és la del gestor de cartera (22%), i l’analista de la investigació ocupa el segon lloc (15%). Val la pena assenyalar que els operadors comprometen només el 3% de tots els titulars.

Principis i tècniques de comerç de dia

El comerç de dia té una naturalesa especulativa i ocupa el període de temps més curt en comparació amb els operadors i inversors de swing. Atès que els comerciants de dia poques vegades (si mai) mantenen les seves posicions durant la nit, han de tenir una comprensió completa de les dades de preus i de volum i d’anàlisi tècnica. A causa de la naturalesa global de l'anàlisi tècnica, els comerciants poden transitar fàcilment entre classes d'actius, sempre que aquests actius s'adhereixin a les lleis generals de l'oferta i la demanda. Per tant, els comerciants de dia poden sentir-se prou còmodes de renda variable, derivats i divises. Algunes estratègies comunes utilitzades pels comerciants del dia són:

• Candelabros: Els comerciants de dia solen utilitzar tècniques de traça de canelobres en la seva anàlisi en intervals d'entre 30 segons a cinc minuts. A més, els comerciants de dia generalment segueixen patrons de candeletes com ara dojis i martells (que assenyalen una inversió de tendència), patrons de perforació i patrons de "engoliment".
• Mitjans mòbils: Segons l'estil del comerciant, hi ha diverses mitjanes mòbils utilitzades per determinar la tendència d'una acció. L'ús comú de les mitjanes mòbils simples i exponencials són els seus creuaments, tant per a comprar i vendre senyals com per utilitzar les mitjanes mòbils com a pautes de suport i resistència.
• Indicadors i oscil·ladors: La divergència de convergència mitjana mòbil (MACD), les bandes Bollinger i l’índex de força relativa (RSI) són indicadors habituals que poden conduir a comprar i vendre senyals.
• Patrons i suport i resistència: Els comerciants del dia poden utilitzar qualsevol dels diferents tipus de patrons habituals en l'anàlisi tècnica. Els patrons habituals utilitzats inclouen el cap i les espatlles, copes i nanses, banderes / banderins, i les capes i els fons amb doble i triple. El suport i la resistència es poden calcular de diverses maneres, però els mètodes més utilitzats són els retracements de Fibonacci i els punts de pivot.

El CFA i el comerç de dia

Com que els comerciants utilitzen anàlisis tècnics gairebé exclusivament en lloc dels fonaments, no hi ha el moment de constatar el “per què” del moviment d’un actiu en aquest termini tan curt, ni hi ha necessitat, ja que l’anàlisi tècnica destaca que tota la informació sobre la l’actiu ja es reflecteix en el seu preu i volum. El currículum de CFA segueix una filosofia contrastada, amb un gran èmfasi en la investigació fonamental i diligent orientada a la gestió de la cartera: un món en el qual no s’incentiva ni s’accepta generalment la comercialització de tan breus temps.

A més, tota la informació presentada en els materials CFA ha estat profundament investigada o validada i desenvolupada per mitjans empírics. El currículum CFA consisteix en ciències dures i càlculs que se centren en dades objectives. L’anàlisi tècnica és de naturalesa subjectiva i controvertida en la seva vigència. Tot i que això no vol dir que sigui ineficaç . L'anàlisi tècnica es pot considerar com un art, a diferència de la ciència del currículum CFA.

Per tant, el comerciant de dia tindria un millor servei per aprendre els matisos de l’anàlisi tècnica directament de fonts especialitzades que tracten la matèria i realitzen la negociació diària (o el comerç de sim), a diferència d’intentar perfeccionar el seu ofici a través dels materials CFA. De fet, el CFA dedica una secció molt petita (i bàsica) a l’anàlisi tècnica només al nivell I.

A més, hi ha certs conceptes crucials que un comerciant ha de comprendre que només es pot aprendre mitjançant operacions reals de dia o mitjançant recursos dedicats a aquests conceptes. El currículum de la CFAI, tot i que és molt àmplia en el seu material, simplement no té temps per incloure tots els conceptes habituals que els comerciants poden trobar diàriament, com ara la reducció d’accions, les pressions curtes, les finances d’alta freqüència i les propietats dels algoritmes de negociació., riscos i volatilitat del pin d’opcions al voltant de dates de caducitat de l’opció, anàlisi de nivell II i ubicacions d’ordre general.

El més important, el CFA requereix un compromís recomanat de 300 hores d’estudi per nivell per aprovar cada examen, així com quatre anys d’experiència laboral aplicable. Si esteu compromesos a convertir-vos en un comerciant de dia amb èxit, aquestes 900 hores més, juntament amb els anys d’experiència, us serien més ben realitzats en la realització de la negociació diària i estudiarà els materials directament aplicables a la negociació diària que no pas a l’examen CFA, especialment durant el etapes inicials de la pròpia carrera.

Benefici d'un CFA per als comerciants del dia

Tot i que els operadors del dia poden estar molt al contrari de l’espectre financer dels gestors i analistes de cartera, la CFA conté una gran quantitat d’informació sobre els temes financers, i aquesta informació addicional no pot ser cap obstacle. Qualsevol comerciant que desitgi ser estudiant dels mercats pot trobar un valor increïble en els materials CFA que es poden afegir immediatament al seu repertori de negociació o com a punt de referència per orientar la seva presa de decisions.

Per exemple, si es publica un informe de resultats al mercat anterior, el comerciant de dia pot utilitzar qualsevol de les tècniques FRA de la CFA per tenir sentit de com es produirà aquesta acció durant el dia. A més, la realització amb èxit dels exàmens CFA pot mostrar el coneixement d'un comerciant d'una àmplia gamma de conceptes financers que poden impressionar futurs empresaris o mentors.

Els comerciants empleats en empreses professionals també poden haver de fer servir conceptes d’economia, valoració de patrimoni i ingressos fixos per donar sentit a les comandes que reben dels equips de gestió de cartera. Les eines del currículum de CFA també poden utilitzar els comerciants de dia per dur a terme una investigació equitativa de capital per a inversions que tinguin un període de temps més llarg i, fins i tot, el tècnic del mercat més dur pot trobar conceptes que s’ajusten a les seves creences, com ara la cobertura del CFA. de finançament del comportament.

La línia de fons

El programa CFA es centra en la investigació diligent sobre diverses classes d’actius, cosa que es reflecteix en la majoria dels titulars que exerceixen una carrera professional en la gestió de cartera o en llocs de recerca. Per contra, els comerciants del dia tenen poc temps per dur a terme investigacions, ni es preocupen dels fonaments del moviment d’un actiu. Per tant, el programa CFA pot semblar lent i rígid en comparació amb el ràpid ritme de gràfics i caos en què prospera el comerciant de dia. Tot i això, a causa de la presentació exhaustiva de temes financers, el CFA pot resultar beneficiós per als operadors del dia. Carta CFA, especialment per a futures transicions de carrera o per adquirir simplement més coneixement sobre els mercats.