Wells Fargo es va convertir en un dels majors bancs d'Amèrica

Com sol guanyar diners Wells Fargo & Company (WFC)? Bé, el presten a un ritme més elevat del que ho prenen. Són un banc. No se suposa que hi hagi gaire més.

La banca és la indústria intangible definitiva, que mou els actius dels usos més baixos als més valorats de la manera més impalpable, però que encara deixa molt que distingeix Wells Fargo dels seus principals competidors nord-americans. A partir de la seva mida i el seu abast. El 29 de març de 2019, Wells Fargo té una capitalització borsària de 222, 96 mil milions de dòlars i és el quart banc més gran dels Estats Units. Dóna feina a 259.000 persones i atén una de cada tres llars nord-americanes. Wells Fargo va reportar uns ingressos nets de 22.400 milions de dòlars durant l'exercici 2018, enfront dels 22.2 milions de dòlars del 2017.

Adquisicions regionals grans

Wells Fargo va ser creat per una fusió de grans bancs superregionals. Els fundadors Wells i Fargo van crear el seu nom el 1852 per atendre la creixent població de miners d'or i penjadors relacionats a Califòrnia, que aleshores es trobava en les primeres etapes de la seva transició des de llunyanes a l'estat més poblat i econòmicament potent de la unió. . Després de gairebé un segle i mig de creixement constant, el 1998 Wells Fargo es va fusionar amb Norwest Corp Una dècada després, Wells Fargo va comprar el gegant de Wachovia a East Coast. Afegir-los tots junts, i Wells Fargo ara pot reclamar més de 70 milions de clients de costa a costa.

Wells Fargo divideix oficialment les seves operacions en tres categories amb finalitats d'informes de gestió. Aquests segments són Gestió de riquesa i inversions; Banca a l'engròs; i Banca bancària comunitària.

Atenció al mercat de rics i masses

Gestió de riquesa i inversions significa serveis financers per a persones riques. Aquest final del negoci de Wells Fargo no només prescindeix d’assessorament, com per exemple, com minimitzar els impostos, sinó que també ajuda a la creació de fundacions, a resoldre problemes d’herència abans que sorgeixin, etc. Tots els bojos bojos ho saben, almenys als Estats Units, preservar l’afluència d’un mateix pot ser gairebé tanta feina com ho era per aconseguir enriquir en primer lloc. Tot plegat, Wells Fargo va reportar ingressos nets de 2.600 milions de dòlars de gestió de patrimoni, intermediació i jubilació el 2018. Si això sona important, és fàcilment el menys lucratiu de les tres àrees d’operació del banc.

Pel que fa a "venda a l'engròs", aquesta paraula té un significat lleugerament diferent a la banca que en altres llocs. Molts bancs ni tan sols utilitzen el terme, però a Wells Fargo és un valor exclusiu per subscriure i vendre títols avalats per actius, juntament amb altres tipus de banca per a grans corporacions i fins i tot per a altres bancs.

No només banca minorista

De fet, ni tan sols comença a cobrir-ho. La banca a l'engròs inclou, per exemple, el finançament d'equips. Si voleu comprar una línia d’arrossegament per al vostre projecte d’explotació de superfície i no teniu els 35 milions de dòlars a l’abast per pagar-lo en efectiu, Wells Fargo us permetrà avançar els diners. Wells Fargo també gestiona assegurances de cultiu, béns immobles comercials, préstecs sindicals energètics i molt més. Moltes de les empreses Fortune 500 fan almenys algunes operacions de banca a l’engròs amb Wells Fargo. És llavors quan no transmeten el seu risc.

Quan una multinacional amb desenes de milions de dòlars en efectiu al seu balanç necessita en algun lloc per emmagatzemar aquests diners en efectiu, el majorista Wells Fargo és on fan negocis. Per ser un client a l’engròs de Wells Fargo, necessiteu uns ingressos anuals d’almenys 5 milions de dòlars. Les operacions a l’engròs de Wells Fargo tenen un abast encara més gran que les que fan les seves operacions comunitàries. El banc té oficines a l'engròs en 42 estats, amb 32.000 empleats. És a dir, res de les seves oficines a l’engròs a tot el món, de Santiago a Seül, Calgary al Caire i Sydney a St. Helier. Tot el que hem dit, els ingressos nets de la banca majorista van ascendir a 11.000 milions de dòlars el 2018, molt més que les operacions de riquesa, intermediació i retirada.

Banca comunitària, sobretot

La qual cosa deixa la banca comunitària. El benefici net bancari comunitari va ser de 10.400 milions de dòlars el 2018, amb uns ingressos de 47.000 milions de dòlars. Aquest marge pot semblar alt, però realment no ho és. Si alguna vegada heu estat escèptics sobre com pot ser un centre de beneficis tan gran per a un banc, què, amb el vostre saldo modest del compte corrent i el vostre ús restringit de la vostra targeta de dèbit, enteneu que la banca comunitària és més que la gent normal que diposita pagaments i potser comprar alguna hipoteca ocasional. Segons l’informe anual del 2018, el segment bancari comunitari inclou "comptes de comprovació i estalvi, targetes de crèdit i dèbit i préstecs per a automòbils, estudiants, hipoteca, capital propi i petites empreses", a més dels "resultats de les nostres activitats del Tresor Corporatiu net. d’assignacions (incloent preus de transferència de fons, capital, liquiditat i determinades despeses corporatives) en suport d’altres segments i resultats d’inversions en les nostres societats de capital de risc afiliades i capital privat. "

Escàndols

El febrer de 2018, la Fed va imposar una tapa als actius de Wells Fargo a causa dels seus "abusos generalitzats per part del consumidor". Es preveu que la tapa es mantingui al seu lloc fins a finals del 2019, ja que el banc corregeix els seus problemes. Aquí teniu una llista llarga, però no exhaustiva, dels escàndols de l’empresa. Agafeu-vos.

Al desembre de 2013, LA Times va revelar que alguns empleats del banc havien obert alguns comptes falsos i targetes de crèdit desesperats per complir les seves quotes de vendes. En el moment de la història, Wells Fargo va negar les reclamacions. Va ser només tres anys més tard el 2016 que la companyia admetria que es van obrir més de 3, 5 milions de comptes no desitjats.

A continuació s’explica el que va passar: per obtenir bonificacions, els empleats de Wells Fargo necessitaven assolir grans objectius de vendes que molts creien que no eren realistes. En lloc de trobar clients reals, els empleats acabaven de crear comptes en noms existents de clients de Wells Fargo, fins i tot fent servir comptes de correu electrònic i números PIN falsos per registrar-los, aparentment no esperen que ningú se n'adonés. Fins i tot es van transferir petites quantitats de diners a aquests comptes per fer-los semblar reals. No cal dir que la gent no estava contenta amb això i Wells Fargo ha perdut bona part de la confiança que havia passat durant anys construint-se.

Wells Fargo es va comprometre a reemborsar els clients que tinguessin taxes indegudes com a conseqüència d'aquesta pràctica empresarial, va acomiadar 5.300 empleats i va deixar el seu conseller delegat. Segons el New York Times, va pagar "més de 1.500 milions de dòlars en penalitzacions a les autoritats estatals i federals i 6.20 milions de dòlars per resoldre plets de clients i accionistes".

El 20 d'abril de 2018, es va anunciar que l'Oficina de Protecció Financera del Consumidor i l'Oficina de la Controladora de la Moneda multen col·lectivament a Wells Fargo mil milions de dòlars per maltractament dels seus préstecs d'automòbils i consumidors hipotecaris.

Al juny de 2018, la SEC va revelar que una investigació va trobar que Wells Fargo havia donat suport a la negociació activa de clients de corretatge amb productes de deutes elevats que se suposava que es mantindrien fins al seu venciment. El banc sense admetre ni negar la culpabilitat, es va liquidar acordant tornar els 1, 1 milions de dòlars en beneficis i interessos no obtinguts, així com 4 milions de dòlars en concepte de penalització.

L’agost de 2018, l’empresa va pagar una pena de 2.000 milions de dòlars per haver suposat mal representar la qualitat dels préstecs hipotecaris residencials una dècada abans.

Tim Sloan, el director general de Wells Fargo, que va passar 31 anys al prestador i estava intentant restablir la confiança en la marca, va abandonar de forma inesperada el març del 2019. "S’ha fet evident que la nostra capacitat per avançar amb èxit a Wells Fargo a partir d’aquí serà beneficiosa. des d'un nou CEO i perspectives noves ", va escriure en un comunicat. Sloan s'havia enfrontat a la pressió per renunciar als reguladors i als crítics que el veien com una persona privilegiada per reformar la cultura del banc. (Per a informació relacionada, vegeu "Els deu majors bancs del món")