IBM Traders veu el 20% de les accions

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

L'empresa internacional de màquines internacionals (IBM) podria estar caiguda gairebé un 20% en funció de la negociació al mercat d'opcions i una anàlisi dels patrons de negociació existents. Les accions de les accions se situen en un nivell de suport tècnic crític, mentre que els operadors d’opcions aposten per les accions de les accions a la caiguda al gener de l’any que ve.

Els inversors han estat pacientment esperant que IBM encetés els seus negocis després d'anys de caiguda dels ingressos. Tanmateix, segons els analistes, les estimacions dels ingressos i beneficis, això no només serà lent, sinó que és gairebé inexistent. D'aquesta manera, els guanys barats són múltiples de gairebé 10, 5 vegades fins al guany de 2019, estimats a 14, 22 dòlars per acció. (Per a més informació, vegeu també: IBM: encara cerques signes de creixement .)

Apostes Opcions de Bearish

L'estratègia d'opcions de 18 anys de gener del 2019 suggereix que les accions d'IBM podrien augmentar o baixar al voltant del 16, 7% del preu de 145 USD. Situa les accions d’IBM en un rang de negociació de 121 a 169 dòlars. Però el nombre de pals supera les trucades amb 3.600 contractes d'interès obert, davant només 2.670 contractes de trucada. A més, hi ha prop de 4.400 contractes d’interès obert a aquella vaga de 135 dòlars, i amb un cost per contractes d’aproximadament 7, 20 dòlars, suggereix que el preu de les accions hauria de caure fins a menys de 128 dòlars per tal d’igualar-se.

Avaries tècniques

Les accions d’IBM també estan assentades en un nivell crític de negociació tècnica i un rendiment superior que es remunta a principis del 2016. Si les accions cauen per sota del suport al voltant dels 147, 50 dòlars, les accions podrien caure fins als 121 dòlars, abans d’arribar al següent nivell de suport important, un descens de gairebé el 19% del seu preu actual al voltant de 149, 25 dòlars. (Per a lectura relacionada, vegeu també: El relat de resultats d’IBM és un punt mort .)

Tornar al creixement?

Després d’anys de la caiguda dels ingressos, els analistes preveuen que els ingressos a penes creixeran menys d’un 1% anuals el 2019 i el 2020. Però les perspectives d’ingressos no són molt millors, amb una taxa de creixement d’uns 2, 7% el 2019 i un 3, 7% a 2020. Fa que l’aparició dels guanys endavant d’un any econòmics d’IBM multiples de 10, 5 no sigui tan barata.

Dades de l'IBM Revenue (TTM) de YCharts

Però, si les accions d’IBM mantinguessin la seva rendibilitat o poguessin reportar resultats trimestrals millors del que s’esperava a mitjans d’abril, és probable que les accions evitessin la forta davallada. També pot provocar que les apostes opcionals es desposseguin i es posicionin. Fa que els resultats trimestrals propers a IBM siguin crítics.

Per ara, les accions d’IBM semblen estar a l’altura, ja que els operadors d’opcions, gràfics tècnics i estimacions d’analistes suggereixen que les accions cauen en les properes setmanes i mesos.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, un assessor d’inversions registrat i el gestor de la cartera temàtica de creixement de tan sols gestionada de forma activa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.