Principals relacions financeres per a empreses fabricants

Una empresa de fabricació requereix l’ús eficient d’inventaris, equips i personal per desenvolupar els seus productes. Una empresa utilitza les relacions financeres següents per avaluar el seu negoci. Aquestes relacions també es poden fer servir per avaluar l’adequació de les operacions i per determinar el funcionament del procés de fabricació. Aquests índexs financers són igualment útils per a un inversor que desitgi comprendre més profundament una empresa de fabricació.

Rotació d'inventari

La ràtio de facturació d’inventaris mesura l’eficàcia del procés de fabricació d’una empresa. Aquesta ràtio mostra quantes vegades una empresa ven i substitueix el seu inventari en un període de temps concret. Es mesura dividint el cost dels béns venuts pel saldo mitjà en inventari.

Les empreses poden utilitzar aquesta ràtio per prendre millors decisions sobre els seus preus, fabricació, comercialització i noves comandes d'inventari.

Un inversor hauria de vigilar amb una ràtio de facturació elevada, ja que un càlcul baix és un indicador que una empresa fabricant gestiona massa inventaris. Això fa que l’entitat de fabricació tingui un risc més gran d’obsolescència d’inventaris o robatori de propietat de l’empresa.

Costos de manteniment a despeses totals

Una empresa de fabricació pot utilitzar equips o maquinària durant el procés de producció de les seves mercaderies. Una mesura crítica de la sostenibilitat de les operacions a llarg termini és comparar els costos de reparació i manteniment amb les despeses totals.

Una baixa proporció de costos de reparació indica una de les dues coses. En primer lloc, una empresa té en marxa actius fixos duradors que no requereixen gaire manteniment continu. En segon lloc, una empresa pot triar simplement substituir els equips amb maquinària pesada més nova i més fiable. En qualsevol dels dos casos, un inversor obté coneixement de la planificació estratègica a llarg termini de la direcció per implementar la tecnologia disponible.

Ràtio d'ingressos per empleat

Dividir els ingressos totals d’una empresa de fabricació pel nombre d’empleats genera els ingressos obtinguts per empleat. Un inversor utilitza el càlcul per determinar l'eficiència tecnològica d'una entitat.

La facturació dels empleats afecta els ingressos d'una empresa per empleat.

Per exemple, dues empreses de fabricació van obtenir ingressos de 10 milions de dòlars cada una. Tot i això, una empresa de fabricació té 50 empleats, mentre que l’altra en té 20. Suposant que produeixen béns similars, l’empresa amb 50 empleats pot funcionar de manera ineficient. De forma alternativa, l'empresa amb 20 treballadors teòricament utilitza tecnologies més eficients amb majors capacitats.

Per a un inversor, aquesta mètrica és important, ja que l’empresa amb 20 empleats s’avança millor financerament a llarg termini.

Compres per emportar

• Les empreses de fabricació necessiten fer servir el seu inventari, equips i personal de manera eficient per desenvolupar els seus productes.
• Les empreses utilitzen diverses relacions financeres per determinar quina eficiència són realment.
• Els inversors poden utilitzar aquesta informació per determinar la importància de les empreses per a la seva inversió.
• Els índexs financers de les empreses de fabricació inclouen el bé que inverteixen els inventaris, els costos de manteniment a les despeses i els ingressos per empleat.

Costos de fabricació totals per unitat menys materials

Una empresa de fabricació comporta nombroses despeses mentre desenvolupa i fabrica un producte. Tot i que els materials directes del producte són fàcilment traçables, potser no són tan fàcils d’identificar els nombrosos altres factors i càrregues que entren en un bé. Per tant, aquesta mètrica financera divideix els costos de fabricació totals, sense incloure materials directes, pel nombre d'unitats produïdes. Un inversor pot utilitzar aquesta xifra mitjançant la determinació de quanta sobrecàrrega es requereix per produir un bé i quina eficiència en comparació amb altres entitats.

Costos de fabricació a despeses totals

Una empresa de fabricació incorre en despeses mentre produeixen un producte, així com en despeses indirectes necessàries per operar el negoci. Des del punt de vista d'un inversor, és més desitjable veure la majoria dels costos directament lligats a la producció enfront d'altres despeses, inclosos els salaris del supervisor o la renda de la construcció. Els costos de fabricació a les despeses totals són una mètrica financera que mesura aquesta proporció. Un resultat calculat més alt indica que es poden atribuir més despeses als costos directament necessaris per fabricar el producte.

Rendibilitat d’actius nets

Una empresa fabricant utilitza els seus actius fixos (principalment inventaris i equipaments) per produir ingressos. Per aquest motiu, una mesura financera important és la rendibilitat dels actius nets.

Si es divideix el benefici net d’una planta de fabricació entre els actius nets de la divisió, una empresa fabricant pot mesurar l’èxit de les parts del seu negoci utilitzant els seus actius per obtenir beneficis per a l’empresa.

Un inversor hauria d’utilitzar aquesta ràtio per determinar les empreses de fabricació més eficients.

La rendibilitat dels actius nets també suposa el passiu d’una empresa.

Ràtio de marge de cotització unitària

La ràtio de marge de contribució es calcula prenent la diferència entre ingressos totals i costos variables totals i dividint aquesta xifra per ingressos totals.

Per exemple, els productes venuts per 1.000 dòlars, amb 300 dòlars de costos variables, tenen una proporció de marge de contribució del 70% ((1.000 $ - 300 $) / 1.000 $). La ràtio mesura quin percentatge d'ingressos s'atribueix a la cobertura de costos fixos.

Un inversor pot utilitzar aquesta ràtio per determinar la seguretat d’una empresa de fabricació. Una empresa de fabricació amb un alt índex de marge de contribució té un temps més fàcil per cobrir costos fixos i és menys arriscada com a inversió.