Índex de ponderació de preus
Un índex ponderat per preu és un índex d’accions en el qual cada empresa inclosa en l’índex constitueix una fracció de l’índex total proporcional al preu de les accions per acció de l’empresa. En la seva forma més simple, afegir el preu de cada acció a l'índex i dividir pel nombre total d'empreses determina el valor de l'índex. Es donarà més pes a les accions amb un preu més alt que a les accions amb un preu inferior i, per tant, influirà més en el rendiment de l’índex.
Compres per emportar
- En un índex d’accions ponderat per preus, les accions de cada empresa estan ponderades pel seu preu per acció i l’índex és una mitjana dels preus de les accions de totes les empreses.
- Els índexs ponderats en preus donen un major pes a les accions amb preus més alts quant a la seva contribució al valor de l’índex i a les variacions de l’índex.
- Es pot utilitzar un índex ponderat per preus per rastrejar el preu mitjà de les accions d’un determinat mercat o indústria.
Índex de ponderació de preus
Comprendre un índex per ponderació de preus
En un índex ponderat per preus, una acció que passi de 110 a 120 dòlars tindrà un efecte més gran sobre l'índex que una de les accions que augmenta de 10 a 20 dòlars, tot i que el moviment percentual és superior al de les accions de preus més alts. Les existències de preus més elevats exerceixen una influència més gran en la direcció general de l’índex o la cistella.
Per calcular el valor d’un simple índex ponderat per preus, cerqueu la suma dels preus de les accions de les empreses individuals i dividiu-la pel nombre d’empreses. En algunes mitjanes, aquest divisor s’ajusta per tal de mantenir la continuïtat en cas d’escindiments d’accions o canvis a la llista d’empreses incloses en l’índex.
Els índexs ponderats en preu són útils perquè el valor índex serà igual (o almenys proporcional al) del preu mitjà de les accions per a les empreses incloses en l'índex. Això permet la construcció d'índexs que rastrejaran el rendiment mitjà del preu de les accions d'un determinat sector o mercat.
Una de les existències més ponderades per preu és el Dow Jones Industrial Average (DIJA), que consta de 30 existències o components diferents. En aquest índex, les existències de preus més altes mouen l’índex més que les que tenen preus més baixos, per tant, la designació ponderada de preus. El Nikkei 225 és un altre exemple d’índex ponderat per preus.
Altres índexs ponderats
A més dels índexs ponderats de preus, altres tipus bàsics d'índexs ponderats inclouen índexs ponderats per valor i índexs no ponderats. Per a un índex ponderat en valor, com els de la família d'índexs d'estratègia MSCI, el nombre d'accions pendents és un factor. Per determinar el pes de cada acció en un índex ponderat per valor, el preu de l'acció es multiplica pel nombre d'accions pendents. Per exemple, si Stock A té cinc milions d’accions pendents i cotitza a 15 dòlars, el seu pes en l’índex és de 750 milions de dòlars. Si el valor B es cotitza a 30 dòlars, però només té un milió d’accions pendents, el seu pes és de 30 milions de dòlars. Així doncs, en un índex ponderat per valor, Stock A tindria més a dir en com es mou l’índex que en Stock B.
En un índex no ponderat, totes les accions tenen el mateix impacte en l'índex, sigui quin sigui el seu volum de participació o el seu preu. Qualsevol canvi de preu en l'índex es basa en el percentatge de rendibilitat de cada component. Per exemple, si l'acció A augmenta del 30%, el valor B ascendeix un 20% i el valor C un 10%, l'índex augmenta un 20% o un (30 + 20 + 10) / 3 (és a dir, el nombre d'existències. a l’índex).
Un altre tipus d’índex ponderat és l’índex ponderat de capitalització de mercat, on les accions de cada acció es basen en el valor de mercat de les accions pendents. Altres tipus d'índexs ponderats inclouen la ponderació d'ingressos, el pes fonamentalment i l'ajustament flotant. Tots tenen positius i negatius, segons els objectius de l’inversor i el coneixement del mercat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.