Mercat del Subprime
El mercat de subprime serveix a persones amb historials de crèdit qüestionables o limitats que tinguin en préstec per a cases, cotxes i altres compres generals. Subprime significa el valor "per sota", una designació per a prestataris amb antecedents normals o de crèdit. A aquestes persones s'emeten hipoteques subprime, préstecs automàtics subprime i targetes de crèdit subprime amb puntuacions de crèdit baixes a tipus d'interès més alts per compensar els prestadors per risc de morir addicionalment.
Comprensió del mercat de subprime
El mercat de subprime pot ser rendible per als prestadors, ja que poden exigir taxes d'interès més elevades i sempre que els prestataris puguin amortitzar els seus préstecs. El crèdit subprime també és menys susceptible a variacions dels tipus d’interès perquè els prestataris subprime no solen tenir l’opció de refinançar el deute fins que la seva qualificació creditícia millori. La salut del mercat subprime depèn molt de la fortalesa de l’economia global; si les persones generalment poden trobar feina i guanyar un salari digne, tenen més probabilitats de pagar els seus deutes. El crèdit subprime pot assecar-se molt ràpidament en una economia en debilitat, ja que col·lectivament els creditors evitaran tenir un risc excessiu de crèdit.
Història del mercat de subprime
El mercat del subprime es va originar cap a mitjans dels anys 90 per permetre a aquells amb puntuació de crèdit baixa o sense participar en el "somni americà" de comprar una casa, posseir un cotxe, començar un negoci o enviar un fill a la universitat. Els bancs i els prestadors especialitzats, oberts per marges d'interès greix, van ampliar les seves operacions de préstecs convencionals per acollir aquest mercat en creixement. Però, amb una rendibilitat més gran, es produeixen majors impagaments de pagaments, ja que aquests préstecs subprime solen anar als prestataris dels nivells inferiors de l'escala econòmica que experimenten fluctuacions d'ingressos.
La taxa de creixement del mercat de subprime es va superar a mitjans dels anys 2000, especialment en les hipoteques subprime. Quan Wall Street es va posar de mans de milers de milions d’hipoteques subprime per empaquetar, titulitzar i vendre al públic desconcertat, infidel o desinformat, la crisi de crèdit subprime va entrar en una fase accelerada. Rebobinant la cinta de cinema de terror, es pot veure que molts altres van ser els responsables del desastre financer i econòmic que es va desplegar.
Els bancs amb normes de crèdit laxos o sense desitjos de cobrar les taxes de procedència del préstec, els reguladors del Federal Reserve Board i la SEC adormits a l’interruptor, les agències de crèdit incompetents amb ganes de subscriure’s en ofertes titulitzades per cobrar els honoraris de qualificació: van ser alguns dels principals vilans de la crisi financera. Cal començar, però, amb la gent que va agafar prestades molt més enllà dels seus mitjans per comprar cases. El mercat de subprime, si es regula correctament i es transacciona raonablement, serveix per a un propòsit útil per ampliar el crèdit a grups de rendes més baixes responsables. Tanmateix, cal contenir la proclivitat humana per actuar sobre impulsos cobdiciosos per evitar una altra crisi perjudicial. Els executius, banquers i comerciants de Wall Street, amb l’assistència dels seus amics en els nivells més alts del govern, es van permetre llançar milers de milions de dòlars de pèrdues als contribuents nord-americans i mantenir els seus milions de dòlars en bonificacions. Hi ha lliçons de l'abús passat del mercat de subprime, però no s'ha d'estranyar si es torna a produir.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.