Oscil·lador Klinger
L'oscil·lador de Klinger va ser desenvolupat per Stephen Klinger per determinar la tendència a llarg termini del flux de diners, mentre que es manté prou sensible per detectar fluctuacions a curt termini. L’indicador compara el volum que circula per títols amb els moviments de preus de la seguretat i converteix el resultat en oscil·lador. L'oscil·lador de Klinger mostra la diferència entre dues mitjanes mòbils basades en més del preu. Els comerciants vetllen per la divergència de l’indicador per assenyalar les possibles inversions de preus. Com altres oscil·ladors, es pot afegir una línia de senyal per proporcionar senyals comercials addicionals.
Els comerciants utilitzaran eines com ara tendències, mitjanes mòbils i altres indicadors per confirmar els senyals comercials. A més, els operadors poden utilitzar l'oscil·lador conjuntament amb els patrons de gràfics, com els canals de preus o els triangles, com a manera de confirmar una ruptura o una avaria. Els encreuaments ocorren sovint, igual que les divergències, de manera que l'indicador s'utilitza millor conjuntament amb aquests altres mètodes de negociació tècnica.
Fórmula per a l’oscil·lador de Klinger
KO = 34 Període EMA de VF − 55 Període EMA de VF: KO = Klinger OscillatorVF = Volum ForçaVolum Força = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 si (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Tendència = −1 si a dalt és <o = H = AltL = LowC = Tancatm = H − Lcm = cm − 1 + dm si Trend = Trend − 1 \ begin {align} & KO = 34 \ text {Període EMA \ text {de} VF - 55 \ text {Període EMA de} VF \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text { KO} = \ text {Oscilador Klinger} \\ & \ text {VF} = \ text {Força de volum} \\ & \ text {Força de volum} = V \ vegades [2 \ vegades ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volum} \\ & T = \ text {Tendència} \\ & \ text {Tendència} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Tendència} = -1 \ text {si a dalt és} <\ text {o} = \\ & H = \ text { Alt} \\ & L = \ text {Baix} \\ & C = \ text {Tancar} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {si Tendència} = \ text {Tendència} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {si Tendència} = / = \ text {Tendència} _ {- 1} \ end {alineat} KO = 34 Període EMA de VF − 55 Període EMA de VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volum ForceVol force force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Tendència = −1 si a sobre és <o = H = AltL = Baix C = Tancat = H − Lcm = cm − 1 + dm si Tendència = Tendència − 1
Càlcul de l’oscil·lador de Klinger
- Nota del volum del període, així com els preus elevats, baixos i propers.
- Compareu-ho amb el període anterior per determinar si Tendència és positiva a negativa.
- Calculeu dm mitjançant alt i baix del període actual.
- Calculeu cm mitjançant dm i el valor de cm anterior. Per al primer càlcul, utilitzeu dm en lloc del valor de cm anterior si cal.
- Calcula la força de volum (VF).
- Calculeu les EMA de 34 i 55 períodes de VF.
- Klinger va utilitzar la fórmula següent per a EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) on: C = VFA del període actual = 2 / (X + 1), on X és la mitjana mòbilE = EMA del període anterior \ begin {align} i EMA = (C \ vegades A) + (E \ times B) \\ & \ textbf {on:} \\ & C = \ text {VF del període actual} \\ & \ begin {align} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, on} X \ text {és la mitjana mòbil} \\ & \ text {període (34 o 55)} \ end {alineat} \\ & E = \ text {Període anterior} EMA \\ & B = 1-A \ final {alineat} EMA = (C × A) + (E × B) on: C = VFA del període actual = 2 / (X + 1), on X és la mitjana mòbil E = EMA del període anterior
Interpretacions per a la Direcció de preus
L’oscil·lador de Klinger és bastant complex de calcular, però es basa en la idea del volum de la força, que té en compte el volum, la tendència (positiva o negativa) i la temperatura (basada en múltiples entrades i enunciats si / llavors). Mitjançant aquestes dades, l'oscil·lador es crea fent una ullada a la diferència entre dues mitjanes mòbils exponencials del volum de força que involucren diferents marcs de temps (normalment 34 i 55). La idea és mostrar com està afectant el volum que circulen pels títols a la seva direcció a llarg termini i a curt termini.
La línia de senyal
Una línia de senyal (mitjana mòbil de 13 períodes) s'utilitza per activar senyals de compra o venda. Aquesta tècnica és molt similar als senyals que es creen amb altres indicadors com la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD). Tot i que aquests són els senyals bàsics generats per aquests indicadors, és important tenir en compte que aquestes tècniques poden generar molts senyals de negociació que potser no són tan efectius en els mercats laterals.
L’Uptrend
Quan un actiu està en un rendiment global, com ara quan està per sobre de la seva mitjana mòbil de 100 períodes i el Klinger està per sobre de zero o es mou per sobre de zero, els comerciants podrien comprar quan l’oscil·lador Klinger es mou per sobre de la línia del senyal des de baix.
Klinger va assenyalar que quan un estoc estava en un rendiment ascendent, i després va baixar a nivells inusualment baixos sota zero, i després es va moure per sobre de la seva línia de senyal, aquesta era una posició llarga favorable.
El Baixant
Quan un actiu està en un nivell de tendència general, els comerciants podrien vendre o vendre a curt termini quan l’oscil·lador Klinger es desplaça per sota de la línia de senyal des de dalt. Klinger va assenyalar que això era especialment destacable quan l’indicador havia vist una punta poc característica sobre zero.
Alguns operadors també utilitzen la línia zero per marcar la transició d'una pujada a una tendència a la baixa o viceversa. Si bé aquests senyals no sempre estaran d’acord amb els moviments de preus, un moviment per sobre de zero ajuda a confirmar un augment de preu, mentre que una baixada sota zero ajuda a confirmar una caiguda del preu.
Oscil·lador i divergència de Klinger
L’oscil·lador de Klinger també utilitza divergència per identificar quan les entrades de l’indicador no confirmen la direcció del moviment de preus. És un signe alcista quan el valor de l'indicador va cap amunt, mentre que el preu de la seguretat continua baixant. És un senyal baixista quan el preu està pujant, però l'indicador baixa. La divergència es pot combinar amb els creuaments de línia de senyal per generar operacions. Per exemple, si es forma una divergència baixista, es podria iniciar una venda o una venda a curt termini la propera vegada que el Klinger es creï per sota de la línia del senyal.
Oscil·lador Klinger vs. volum de saldo
L’oscil·lador Klinger utilitza el preu i el volum per crear dos EMAs. A continuació, l’indicador mostra la diferència entre aquestes dues EMA. A continuació, s’afegeix una línia de senyal per proporcionar senyals comercials addicionals. El volum de saldo és més senzill, ja que és un volum corrent de volum positiu o negatiu. El volum positiu s’afegeix al total d’execució si el tancament actual està per sobre del tancament anterior, o el volum es restarà del total en curs si el tancament actual està per sota del tancament anterior.
Limitacions de l’oscil·lador Klinger
La cruïlla i la divergència, les dues funcions principals de l’oscil·lador, són propensos a proporcionar molts falsos senyals.
Els creuaments de línia de senyal són tan freqüents que és difícil filtrar quins són els que val la pena comercialitzar i quins no. Els encreuaments de línies zero també tenen problemes, ja que l’indicador pot creuar la línia zero diverses vegades abans d’avançar en una direcció sostinguda, o l’indicador pot fallar en moure’s amb el preu, donant lloc a una oportunitat de negociació perduda.
La divergència pot ser útil, però sovint es produeix massa aviat, donant com a conseqüència que el comerciant troba un gran fragment de la tendència o la divergència no produeix cap inversió de preus. Així mateix, la divergència no està present en cap tipus de reversió de preus, per la qual cosa no és una eina fiable per detectar totes les inversions de preus possibles.
Utilitzeu l’oscil·lador Klinger només conjuntament amb altres indicadors tècnics o l’anàlisi d’acció de preus.
Exemple d’oscil·lador de Klinger
El gràfic següent mostra un exemple de l’oscil·lador Klinger al SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Al gràfic anterior, l’oscil·lador de Klinger apareix a sota del gràfic de preus i consta de la lectura i la línia de senyal. A finals de gener, el crossover de l'oscil·lador de Klinger a sota de la línia de senyal hauria creat un senyal de venda puntual que hauria permès als comerciants sortir del punt més àlgid de la manifestació.
Una forta divergència alcista també apuntava a una eventual pujada de preus. A l'abril, el preu va baixar a la baixa de febrer, tot i que el Klinger va fer un màxim significativament més baix i va continuar augmentant, cosa que va augmentar la pressió de compra. Si bé la direcció general del Klinger, i la divergència, eren útils en aquest cas, els senyals de creueria eren freqüents i de poc ús.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.