Assegurança de vida i anualitat: quina diferència hi ha?

A primera vista, les pòlisses d’assegurança de vida permanent i els contractes anuals tenen objectius gairebé polars. L’assegurança de vida hi és per ajudar la vostra família si mor inesperadament o prematurament. Mentrestant, les rendes actuen com a xarxa de seguretat, generalment per als majors anys, proporcionant un flux garantit d’ingressos per a la vida.

Tot i això, les empreses que comercialitzen aquests productes intenten convèncer els clients que ambdues són alternatives d'inversió prudents als mercats borsaris i obligatoris. I en ambdós casos, el creixement diferit de l’impost sobre els actius subjacents és un punt de venda clau.

Tal com passa, els contractes d’assegurances i anualitats també tenen un inconvenient similar: els costos forts que tenen la tendència a reduir les rendibilitats.

Per ser clar, hi ha certs casos en què pràcticament qualsevol producte financer pot tenir sentit per a un propòsit particular. Però aquests casos són menys comuns que alguns venedors s’inclinen a continuar endavant

Assegurança de vida

El principal motiu per contractar una assegurança de vida és protegir els seus dependents en cas de passar. Però a diferència de les simples polítiques de vida a termini, que només paguen una prestació per defunció, les polítiques de vida permanent (també conegudes com a polítiques de valor de caixa) afegeixen un component d’estalvi. Per això, les seves primes acostumen a ser bastant més altes del que ho farien amb una política de termes del mateix valor nominal.

En el cas de productes de tota la vida, l’empresa acredita el vostre compte de caixa en funció del rendiment d’una cartera d’inversions relativament conservadora. Altres tipus, com l’assegurança de vida variable, augmenten el potencial de creixement (així com el vostre risc), permetent l’elecció d’invertir en una cistella d’accions, bons i fons del mercat monetari.

Els diners del vostre compte d'efectiu / inversió creixen de forma diferida per impostos. Així, a diferència dels comptes d’estalvi o d’estalvi ordinaris, no heu de pagar cap impost sobre els guanys d’inversió fins que no es retiri els fons. Com a resultat, no teniu aquest avantatge sobre els resultats que els comptes imposables comporten.

Aquestes polítiques també ofereixen un cert grau de flexibilitat. Per exemple, si el vostre saldo en efectiu és prou elevat, podeu prendre préstecs sense impostos per pagar necessitats inesperades. Mentre es pagui de nou, inclosos els interessos, la prestació de defunció completa romandrà intacta.

Però l'estratègia d'assegurança de vida com a inversió té els seus inconvenients. No menys important són les taxes elevades que solen acompanyar aquestes polítiques. Amb molts plans, aproximadament la meitat de les primes que cobren durant l'any primer paguen la comissió del representant de vendes. Com a resultat, es triga un temps a que el component d’estalvi de la vostra política, també coneguda com el seu valor de rendició d’efectiu, comenci a guanyar tracció.

A més dels costos a l’alça, s’enfronten a càrrecs anuals per taxes d’administració i gestió, que poden contrarestar els avantatges del creixement protegit pels seus fons. Sovint, ni tan sols se sap quines són les tarifes exactes, cosa que dificulta la comparació de proveïdors.

També convé assenyalar que moltes polítiques caduquen durant els primers anys, ja que els pagaments de primes importants esdevenen massa pendents per mantenir-los. Com a resultat, aquests individus podrien obtenir poca rendibilitat de la seva inversió.

Citat l’adagi "Comprar el termini i invertir la resta", molts planificadors financers basats en tarifes recomanen als inversors que comprin una pòlissa de baix cost per a la cobertura de l’assegurança i que utilitzin "la resta", és a dir, la quantitat addicional que suposa una prima de vida permanent. hauria costat: finançar un pla avantatjós per a impostos com un 401 (k) o un IRA. La majoria de les vegades afrontarà les tarifes d'inversió de manera dramàtica més baixes, mentre gaudiu del creixement diferit de l'impost als vostres comptes.

Tanmateix, si ja heu maximitzat la vostra contribució a aquests comptes de jubilació avantatjats per l’impost, les polítiques de valor en efectiu poden començar a tenir sentit. Fins i tot aleshores, us resultarà millor si seleccioneu un proveïdor de tarifes baixes i disposeu d’un termini llarg per deixar que el vostre saldo de caixa creixi.

A més, els individus amb un gran valor net de vegades posen una pòlissa de valor en efectiu dins d’una fiança d’assegurança de vida irrevocable per reduir els impostos patrimonials. Tècnicament, la confiança (no tu) paga les primes, de manera que la pòlissa no es considera part del patrimoni quan es mor. Tenint en compte que el tipus impositiu federal sobre el patrimoni federal el 2018 era del 40%, els beneficiaris solen acabar amb una herència molt més gran d'aquesta manera.

Anuitat

La majoria de nosaltres esperem viure fins a una edat madura, però la longevitat pot tenir perill. Entre ells, hi ha el risc de superar els vostres diners.

Es van desenvolupar anualitats per mitigar aquesta preocupació. Bàsicament, una anualitat és un contracte amb una asseguradora pel qual accepteu pagar a l'empresa una quantitat determinada, ja sigui en una quantitat forfetària o mitjançant quotes. Al seu torn, realitza una sèrie de pagaments ara o en alguna data futura.

De vegades, aquests pagaments tenen una durada d'un període de temps determinat, és a dir, de deu anys. Però moltes anualitats ofereixen desemborsaments a tota la vida. Com a resultat, la por d'esgotar els seus actius comença a disminuir.

Igual que amb les pòlisses d’assegurança de vida permanent, el nombre de productes anuals ha esclatat al llarg dels anys. Ara, podeu triar entre contractes “fixos” que acrediten el vostre compte a un ritme garantit i anualitats “variables”, en què els rendiments s’enganxen a una cistella d’accions i fons obligatoris. Hi ha fins i tot una anualitat indexada en què el rendiment del vostre compte està vinculat a un punt de referència específic, com el S&P 500.

Malauradament, els mateixos problemes que sovint es plantegen amb les pòlisses d’assegurança de vida permanent també són vàlides per a les anualitats. Per exemple, si sigueu un contracte amb una companyia d’assegurances tradicional, podeu esperar que pagueu una comissió per encàrrec a l’alçada que reduirà els vostres beneficis a llarg termini.

Potser són encara més preocupants els honoraris de rendició que poden vincular els seus fons fins a deu anys. Els números varien d'un proveïdor a un altre, però no és estrany tenir un 7% de percentatge en les distribucions sobrants que feu durant els primers dos anys de contracte.

Una altra preocupació és el tractament fiscal. Per descomptat, els vostres resultats augmenten de forma diferida per impostos. Però, una vegada que comenceu a retirar fons, podeu fer-ho sense penalització quan tingueu 59½ anys d'edat. Els guanys estan subjectes a taxes impositives ordinàries. Si haguéssiu comprat accions i bons, se us tributaria a una taxa de guanys de capital més favorable.

Els costos elevats signifiquen que hauríeu de defugir les anualitats del tot? No necessàriament.

Alguns simplement necessiten una mica de protecció per a la seva vellesa, sobretot si provenen d’una família de llarga vida. Si no teniu prou actius per viure fins als 90 o 100 anys, podria tenir sentit un flux d’ingressos de tota la vida. Però els experts diuen que només haureu de tenir tanta cobertura com realment necessiteu.

Primer, determineu quants diners necessitareu per viure còmodament a la jubilació. A continuació, deduïu qualsevol altra font d’ingressos, com ara les retirades de 401 (k) i els pagaments de la Seguretat Social. Quan s'apropa la jubilació, podeu adquirir una anualitat de pagament immediat que cobreixi la diferència.

Si sou un inversor més jove, les anualitats variables podrien ser una alternativa si ja heu superat les vostres aportacions de 401 (k) i IRA i podríeu utilitzar encara un refugi d’impostos. Només heu d'assegurar-vos que els vostres actius estiguin gravats en taxes innecessàries.

Compres per emportar

• L'assegurança de vida i les anualitats són productes d'assegurança que es poden utilitzar per invertir de forma diferida per impostos.
• L’assegurança de vida es paga després de morir; les anualitats prenen un pagament per endavant i el paguen amb un flux d’ingressos constant fins que es mor.
• Ambdós productes solen tenir taxes oneroses i termes complicats.
• Altres vehicles diferits d’impostos, com els 401 (k) s i els IRA, haurien d’esgotar-se probablement abans de considerar aquests productes d’assegurança.
• Consulteu un assessor financer que sabeu que no treballa ni per encàrrec d’una companyia d’assegurances.