Risc limitat
El risc limitat descriu una inversió que té un potencial de desavantatge màxim predeterminat, que sol ser la quantitat inicial invertida. Els inversors també poden fabricar un risc limitat comprant valors que es mouen en direccions oposades.
DESCOMPANYAMENT AMB Risc limitat
El risc limitat exposa els inversors a situacions en què són conscients, abans d’entrar en la posició, del nivell màxim de pèrdues que poden patir. Una situació amb risc il·limitat inclouria la venda de calçotets nus en una acció, on el potencial de pèrdua és infinit.
Com funciona el risc limitat: un exemple
Un inversor pot crear una cartera d’inversions amb X accions de la Companyia Beta, que fabrica sofàs. La indústria del moble és cíclica, de manera que l’empresa Beta vendrà probablement més sofàs en moments de creixement econòmic que en els moments en què l’economia es manté lent o es contracta. A causa d'això, les accions de la Companyia Beta disminuiràn en valor durant els períodes econòmics lents. Com a inversor, potser voldreu protegir la vostra cartera d’aquesta volatilitat o limitar el vostre risc.
Una forma és comprar existències que no siguin tan sensibles als cicles econòmics. A vegades anomenades existències defensives, inclouen aliments, serveis públics o altres indústries que venen productes que els consumidors consideren necessaris. Teòricament, aquestes existències mantenen el seu valor durant les crisis econòmiques. Les existències defensives actuen com a baluard, limitant el risc de tenir accions de la Companyia Beta.
Una altra manera de limitar el risc d’una inversió és comprar un contracte d’opció posada a les accions. Tot i que costós, això permetria a un inversor bloquejar un preu mínim al qual sempre es podrien vendre les accions. Un inversor també podria vendre un contracte de futur, prometent vendre les accions a un preu fixat en un moment determinat en el futur.
Per què els inversors poden limitar el risc
Les estratègies de risc limitat ajuden a protegir una cartera contra la volatilitat. Pot ser especialment atractiu quan un inversor ha experimentat un llarg període de guanys i vol bloquejar-ne alguns. Quan opta per una inversió de risc limitat, l’inversor té plena consciència de l’import potencial que podria perdre. Per exemple, ingressar en una posició en efectiu llarg en una acció té un risc limitat perquè l’inversor no pot perdre més que la quantitat inicial invertida. De la mateixa manera, els contractes d’opcions de compra llargament tenen un risc limitat, ja que només es pot perdre la prima inicial pagada per l’opció.
Com totes les estratègies d’inversió, limitar el risc requereix una mica de planificació. Tanmateix, la seguretat que proporciona aquesta estratègia podria fer que valgui la pena el temps i l’esforç durant un període de baixada dels preus de les accions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.