Interval verdader mitjà: definició ATR
L’interval real mitjà (ATR) és un indicador d’anàlisi tècnic que mesura la volatilitat del mercat descomposant tota l’interval d’un preu d’actiu per a aquest període. Concretament, ATR és una mesura de volatilitat introduïda pel tècnic del mercat J. Welles Wilder Jr. al seu llibre, "Nous conceptes en sistemes comercials tècnics".
L’indicador de rang real es considera com el més gran d’entre els següents: corrent elevat menys l’actual baix; el valor absolut del màxim actual menys el tancament anterior; i el valor absolut del mínim actual menys el tancament anterior. L'interval verd real mitjà és llavors una mitjana mòbil, generalment utilitzant 14 dies, dels intervals reals.
Compres per emportar
- L'interval real mitjà (ATR) és un indicador tècnic que mesura la volatilitat del mercat.
- Generalment es deriva de la mitjana mòbil de 14 dies d’una sèrie d’indicadors d’interval reals.
- Va ser desenvolupat originalment per al seu ús en mercats de mercaderies, però des de llavors s'ha aplicat a tot tipus de valors.
Càlcul de la volatilitat amb l'interval verd real mitjà
La fórmula per a ATR és
El primer pas per calcular ATR és trobar una sèrie de valors de rang reals per a una seguretat. El rang de preus d’un actiu per a un dia de negociació determinat és simplement el seu màxim menys el seu mínim. Mentrestant, el veritable rang és més extens i es defineix com:
TR = Màxim ((H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRi on: TRi = Un autèntic interval real \ begin { alineat} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ límits ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {on:} \\ & TR_i = \ text {Un autèntic interval real} \\ & n = \ text {El període de temps emprat} \ end {alineat} TR = Màxim [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi on: TRi = Un autèntic interval real
Com calcular ATR
Els comerciants poden utilitzar períodes més curts de 14 dies per generar més senyals de negociació, mentre que els períodes més llargs tenen una probabilitat més alta de generar menys senyals de negociació. Per exemple, suposem que un comerciant a curt termini només vol analitzar la volatilitat d’una acció durant un període de cinc dies de negociació. Per tant, el comerciant podria calcular l’ATR de cinc dies. Si suposem que les dades de preus històriques estan ordenades en ordre cronològic invers, el comerciant troba el màxim del valor absolut de l’altura actual menys el valor actual baix, absolut de l’actual alt menys el tancament anterior i el valor absolut del mínim actual menor. anterior anterior. Aquests càlculs de l’interval real es fan durant els cinc dies de negociació més recents i es fan, a continuació, una mitja per calcular el primer valor de l’ATR de cinc dies.
Què et diu la gamma veritable mitjana ">
Wilder originalment va desenvolupar el rang real real (ATR) mitjà per a les mercaderies, però l'indicador també es pot utilitzar per a estocs i índexs. En poques paraules, un estoc amb una volatilitat elevada té un ATR més elevat, i un baix volatilitat té un ATR inferior. Els tècnics del mercat poden utilitzar l'ATR per entrar i sortir de les operacions, i és una eina útil per afegir a un sistema de negociació. Va ser creat per permetre als operadors mesurar amb més precisió la volatilitat diària d’un actiu mitjançant càlculs senzills. L’indicador no indica la direcció del preu; més aviat s'utilitza principalment per mesurar la volatilitat causada per buits i limitar els moviments cap amunt o avall. L'ATR és força senzill de calcular i només necessita dades històriques de preus.
L’ús de l’ATR s’utilitza habitualment com a mètode de sortida que es pot aplicar independentment de la decisió d’entrada. Una tècnica popular és coneguda com la "sortida de llums" i va ser desenvolupada per Chuck LeBeau. La sortida del candelabre col·loca una parada de darrera de la màxima màxima que hi ha atès des que vas entrar al comerç. La distància entre el nivell més alt i el nivell d’aturada es defineix com a diverses vegades l’ATR. Per exemple, podem restar tres vegades el valor de l’ATR del màxim més alt des que vam entrar al comerç.
El rang mitjà real també pot proporcionar a un comerciant una indicació de quina mida ha de fer el comerç en els mercats de derivats. És possible utilitzar l’enfocament ATR per dimensionar la posició que suposa la voluntat d’un comerciant individual d’acceptar el risc, així com la volatilitat del mercat subjacent. ( Per obtenir un exemple detallat sobre com utilitzar ATR per a aquest propòsit, llegiu el nostre article, Dimensionar un comerç de futurs amb un interval verdader mitjà .)
Exemple de com utilitzar ATR
Com a exemple hipotètic, suposem que el primer valor de l’ATR de cinc dies es calcula en 1, 41 i el sisè dia té un autèntic rang d’1, 09. El valor ATR seqüencial es podria estimar multiplicant el valor anterior de l’ATR pel nombre de dies menys un i, tot seguit, afegint al producte el rang real del període actual. A continuació, dividiu la suma pel termini de temps seleccionat. Per exemple, el segon valor de l’ATR s’estima que és 1, 35, o (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. La fórmula es podria repetir durant tot el període de temps.
Limitacions d'ATR
Hi ha dues limitacions principals a l’ús de l’indicador d’interval real mitjà. El primer és que ATR és una mesura subjectiva: és a dir, que està obert a la interpretació. No hi ha un valor ATR únic que us indiqui amb certesa que una tendència està a punt de revertir o no. En canvi, les lectures ATR sempre s’han de comparar amb les lectures anteriors per tenir una idea de la força o la debilitat de la tendència.
En segon lloc, ATR només mesura la volatilitat i no la direcció del preu d’un actiu. De vegades es pot generar senyals mixtes, especialment quan els mercats experimenten pivots o quan les tendències estan en un punt d’inflexió. Per exemple, un augment sobtat de l’ATR després d’una contraposició important a la tendència actual pot fer que alguns operadors pensin que l’ATR confirma l’antiga tendència; tanmateix, potser no és així.
(Vegeu Següent: Introduïu un territori rendible amb un interval real mitjà )
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.