Ràtio de deute a llarg termini

Quin és el percentatge de deute a capitalització a llarg termini

El percentatge de deute a capitalització a llarg termini, una variació de la proporció tradicional de deute amb capital, mostra el palanquejament financer d’una empresa. Es calcula dividint el deute a llarg termini pel capital total disponible (deute a llarg termini, accions preferides i accions comunes). Els inversors comparen el palanquejament financer de les empreses per analitzar el risc d'inversió associat. Les taxes elevades indiquen inversions arriscades, ja que el deute és la principal font de finançament.

DESENVOLUPAMENT DE DEU A llarg termini Ràtio de capitalització

Per assolir una estructura de capital equilibrada, les empreses han d’analitzar si l’ús de deute, el patrimoni net (accions) o ambdós són factibles i adequats per al seu negoci. El deute a llarg termini pot ser beneficiós si una empresa preveu un fort creixement i grans beneficis que permeten amortitzar puntualment el deute. Els prestamistes cobren només el seu interès degut i no participen en el repartiment de beneficis entre els titulars d’equivocacions, fent que el finançament de deutes sigui de vegades una font de finançament preferida. D'altra banda, el deute a llarg termini pot imposar una gran tensió financera a les empreses amb problemes i possiblement conduir a la insolvència.

Cost del capital

Al contrari que la comprensió intuïtiva, l'ús de deutes a llarg termini pot ajudar a reduir el cost total del capital d'una empresa. Els prestadors estableixen termes que no predicen el rendiment financer del prestatari; per tant, només tenen dret al que es deu segons l'acord (per exemple, principal i interès). Quan una empresa finança amb el patrimoni net, ha de compartir beneficis proporcionalment amb els titulars d’equacions, generalment denominats accionistes. El finançament amb capital propici sembla atractiu i pot ser la millor solució per a moltes empreses; tanmateix, és un esforç bastant car.

Risc de finançament

Quan la quantitat de deute a llarg termini respecte a la suma de tot el capital s’ha convertit en una font de finançament dominant, pot augmentar el risc de finançament. Sovint es compara el deute a llarg termini amb la cobertura del servei de deutes per veure quantes vegades els pagaments del deute total han superat els ingressos o els beneficis operatius d’una empresa abans d’interessos, impostos, depreciacions i amortitzacions (EBITDA). La incertesa augmenta que es cobriran els deutes futurs quan els pagaments del deute total sovint superen els ingressos operatius. Una estructura de capital equilibrada aprofita el finançament del deute de baix cost.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Ràtios de capitalització Els índexs de capitalització són indicadors que mesuren la proporció de deute de l'estructura de capital d'una empresa. Les ràtios de capitalització inclouen la relació deute-capital, el deute a llarg termini i la capitalització i el total de la relació de capitalització. més Com s'utilitza millor la relació deute amb capital La ràtio de deute amb capital és una mesura del palanquejament financer de l'empresa. La ràtio de deute amb capital es calcula prenent el deute de la companyia, tant el passiu a curt termini com el de llarg termini, i dividint-lo pel capital total. més Com calcular el cost mitjà ponderat de capital - WACC El cost mitjà ponderat de capital (WACC) és un càlcul del cost de capital d’una empresa en què cada categoria de capital és ponderada proporcionalment. Totes les fonts de capital, inclosos accions comuns, accions preferents, bons i qualsevol altre deute a llarg termini, s’inclouen en un càlcul WACC. més Comprensió del percentatge de cobertura del servei de deutes - DSCR En finances corporatives, el percentatge de cobertura del servei de deutes (DSCR) és una mesura del flux de caixa disponible per pagar les obligacions del deute corrent. La ràtio estableix els ingressos d'explotació nets com una múltiple de les obligacions de deute dins d'un any, inclosos els pagaments d'interessos, principal, fons per afonament i arrendament. més Què ens explica el percentatge de deute amb capitalització total El percentatge total de deute a capitalització és una eina que mesura la quantitat total del deute pendent de l'empresa com a percentatge de la capitalització total de l'empresa. La ràtio és un indicador del palanquejament de la companyia, que és el deute utilitzat per a la compra d’actius. més Funcionament del coeficient de palanquejament Una relació de palanquejament és una de les diverses mesures financeres que es plantegen la quantitat de capital en forma de deute o que avalua la capacitat d’una empresa per complir les obligacions financeres. més Enllaços de socis