MACD: Un primer

Aprendre a comerciar en el sentit de l’impuls a curt termini pot ser una tasca difícil en el millor dels moments, però és més exponencialment més difícil quan es desconeix les eines adequades que us poden ajudar. Aquest article se centrarà en l’indicador més popular utilitzat en l’anàlisi tècnica, la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD). Gerald Appel va desenvolupar aquest indicador als anys seixanta i, tot i que el seu nom sona molt complicat, realment és força senzill d’utilitzar. Seguiu per obtenir més informació sobre com podeu començar a cercar maneres d’incorporar aquesta potent eina a la vostra estratègia comercial.

Coneixement de fons

La popularitat del MACD es deu en gran mesura a la seva capacitat per ajudar a detectar ràpidament l'impuls a curt termini. Tot i això, abans de saltar al funcionament intern del MACD, és important comprendre completament la relació entre una mitjana mòbil a curt termini i la de llarg termini.

Com es pot observar al gràfic següent, molts operadors vetllaran per una mitjana mòbil a curt termini (línia blava) per sobrepassar la mitjana mòbil a llarg termini (línia vermella) i la utilitzin per indicar un impuls ascendent. Aquest crossover alcista suggereix que el preu ha augmentat recentment a un ritme més ràpid que el que hi havia en el passat, per la qual cosa és un signe habitual de compra tècnica. Per contra, s'utilitza un encreuament mitjà a curt termini inferior a la mitjana a més llarg termini per il·lustrar que el preu de l'actiu s'ha reduït a un ritme més ràpid i que pot ser un bon moment per vendre.

figura 1

MACD i estocàstica: una estratègia de doble creuament

L’indicador

Observeu com les mitjanes mòbils es diferencien les unes de les altres a la figura 1 a mesura que augmenta la força de l’impuls. El MACD va ser dissenyat per obtenir aquesta divergència analitzant la diferència entre les dues mitjanes mòbils exponencials (EMAs). Concretament, el valor de la mitjana mòbil a llarg termini resta a la mitjana a curt termini i el resultat es mostra en un gràfic. Els períodes que s’utilitzen per calcular la MACD es poden personalitzar fàcilment per adaptar-se a qualsevol estratègia, però els comerciants confiaran habitualment en la configuració predeterminada dels períodes de 12 i 26 dies.

Un valor MACD positiu, creat quan la mitjana a curt termini està per sobre de la mitjana a llarg termini, s’utilitza per a indicar un impuls ascendent creixent. Aquest valor també es pot utilitzar per suggerir que els comerciants poden voler abstenir-se de prendre posicions curtes fins que un senyal suggereixi que sigui adequat. D'altra banda, la caiguda dels valors MACD negatius suggereix que la tendència a la baixa s'aconsegueix i que és possible que no sigui el millor moment per comprar.

Senyals de transacció

S’ha convertit en estàndard per traçar una mitjana mòbil separada al costat del MACD, que s’utilitza per crear un senyal clar d’impuls de desplaçament. Una línia de senyal, també coneguda com a línia desencadenant, es crea agafant una mitjana mòbil de nou períodes de la MACD. Es troba representat al costat de l'indicador en el gràfic. Com es pot veure a la figura 2, els senyals de transacció es generen quan la línia MACD (la línia sòlida) travessa la línia de senyal (EMA de nou períodes - línia blava puntejada).

El senyal bàsic alcista (signe de compra) es produeix quan la línia MACD (la línia sòlida) creua per sobre de la línia de senyal (la línia puntejada), i es genera el senyal bàsic baixista (signe de venda) quan la MACD creua per sota de la línia de senyal. Els comerciants que intentin treure profit de creus MACD alcista que es produeixen quan l'indicador es troba sota el zero, han de ser conscients que intenten treure profit d'un canvi de direcció, mentre que les mitjanes mòbils segueixen suggerint que la seguretat podria experimentar una venda a curt termini. -deixar. Aquest crossover alcista sovint pot predir correctament la reversió de la tendència, com es mostra a la figura 2, però sovint es considera més arriscat que si la MACD fos per sobre de zero. (Vegeu també: Cruïlles MACD bullish i bearish .)

Figura 2

Un altre senyal comú que veuen molts operadors es produeix quan l’indicador viatja en el sentit contrari de l’actiu, cosa que es coneix com a divergència. Aquest concepte aprofundeix i és utilitzat sovint per comerciants amb experiència.

[El MACD és només un dels molts indicadors tècnics que utilitzen els operadors amb èxit. Al curs d'Anàlisi Tècnica de l'Acadèmia Investopedia, us mostrarem els indicadors tècnics més útils, així com com aplicar-los en situacions del món real per augmentar els rendiments ajustats al vostre risc.]

El centreline

Com s'ha esmentat anteriorment, l'indicador MACD es calcula prenent la diferència entre una mitjana mòbil a curt termini (EMA de 12 dies) i una mitjana mòbil a llarg termini (EMA de 26 dies). Tenint en compte aquesta construcció, el valor de l’indicador MACD ha de ser igual a zero cada vegada que les dues mitjanes mòbils es creuen entre si. Com es pot veure a la figura 3, una creuada a través de la línia zero és un mètode molt senzill que es pot utilitzar per identificar la direcció de la tendència i els punts claus quan es creix l’impuls.

Figura 3

Avantatges de MACD

En els exemples anteriors, els diversos senyals generats per aquest indicador s’interpreten fàcilment i es poden incorporar ràpidament a qualsevol estratègia de comerç a curt termini. Al nivell més bàsic, l’indicador MACD és una eina molt útil que pot ajudar als comerciants a assegurar-se que la direcció a curt termini treballa a favor.

Inconvenients de MACD

L’inconvenient més gran d’utilitzar aquest indicador per generar senyals de transacció és que un comerciant pot obtenir-se endinsar-se i sortir d’una posició diverses vegades abans de poder captar un fort canvi d’impuls. Com es pot veure al gràfic, l’aspecte retardat d’aquest indicador pot generar diversos senyals de transacció durant un moviment prolongat i això pot fer que el comerciant realitzi diversos guanys poc impressionants o fins i tot petites pèrdues durant la reunió.

Figura 4

Els comerciants haurien de ser conscients que l'efecte whipsaw pot ser sever tant en els mercats de tendència com en els límits de gamma, perquè moviments relativament petits poden provocar que l'indicador canviï de direcció ràpidament. El gran nombre de senyals falses pot provocar que un comerciant tingui moltes pèrdues. Quan les comissions s’entenen en l’equació, aquesta estratègia pot arribar a ser molt costosa.

Un altre inconvenient MACD és la seva incapacitat de fer comparacions entre diferents valors. Com que el valor MACD és el valor en dòlar entre les dues mitjanes mòbils, la lectura de les existències a un preu diferent proporciona poca visió a l’hora de comparar diversos actius entre ells. Per intentar solucionar aquest problema, molts analistes tècnics utilitzaran l'oscil·lador del preu percentual, que es calcula de manera similar a la MACD però analitza la diferència percentual entre les mitjanes mòbils en lloc de la quantitat del dòlar.

La línia de fons

L’indicador MACD és l’eina més popular en l’anàlisi tècnica, ja que permet als comerciants identificar de forma ràpida i fàcil la direcció de tendència a curt termini. Els senyals clars de transacció ajuden a minimitzar la subjectivitat implicada en la negociació, i els creuaments sobre la línia de senyal faciliten que els comerciants s’asseguren de negociar en el sentit de l’impuls. Pocs indicadors en anàlisi tècnica han demostrat ser més fiables que la MACD, i aquest indicador relativament senzill es pot incorporar ràpidament a qualsevol estratègia comercial a curt termini. (Per a més lectura, consulteu: repassar les tendències de la tendència amb MACD .)