No tots els comptes de jubilació haurien de diferir-se en impostos

Milions de nord-americans a tot el país estalvien diners amb tot tipus de IRA, anualitats i plans de jubilació patrocinats per l'empresari, tant qualificats com no qualificats. La diferència d’impostos que ofereixen aquests plans i comptes és difícil de superar en molts casos, i els IRAs Roth i Roth 401 (k) que hi ha disponibles poden ser especialment eficaços per protegir ingressos posteriors a l’impost. No obstant això, hi ha moments que l’impost de les distribucions del pla de jubilació pot ser superior al impost que es realitzaria a partir d’inversions imposables no garantides. En aquest article, us mostrarem quan pot ser millor deixar els vostres actius exposats a l’home fiscal quan estalvieu una jubilació.

Tipus d'inversions La primera pregunta que fa la majoria de la gent és: "Quins tipus d'inversions s'han de situar dins dels comptes diferits d'impostos?" A causa de la seva naturalesa, els comptes diferits d’impostos proporcionaran el major benefici quan acullin inversions que generen freqüents fluxos d’efectiu, o distribucions, que d’altra manera serien imposables, cosa que permet que aquests pagaments es mantinguin sencers i es reinverteixin de manera més eficient. Per tant, hi ha dos tipus d’inversions, en particular, les més adequades per al creixement diferit d’impostos: fons mutu imposables i bons. Aquests dos produeixen les distribucions impositives més freqüents, com ara interessos, dividends i plusvàlues.

Els fons mutualistes distribueixen les plusvàlues anuals a tots els accionistes, independentment de si aquests inversors han liquidat o no alguna de les seves accions. Les obligacions governamentals i de les empreses paguen regularment un interès impositiu íntegrament o, almenys federalment, a menys que es pagui en algun compte diferit d’impostos. Per descomptat, només es tracta d’un problema si l’inversor no té intenció de recaptar els ingressos generats per aquestes inversions. Els bons imposables i els fons mutuals poden ser una bona idea per a aquells que necessiten viure dels ingressos generats per aquestes inversions. La majoria d’ingressos d’interès i dividends se solen tributar al mateix ritme que les IRA i les distribucions del pla de jubilació, però en alguns casos es pot tributar a un tipus més baix.

Inversions imposables Hi ha diversos tipus d'inversions que poden créixer amb una eficiència raonable, encara que siguin imposables. En general, qualsevol inversió o seguretat que recaigui en tractament de guanys de capital és un bon candidat per a un compte d’estalvi imposable. Aquesta categoria inclou accions individuals, actius durs (com béns immobles i metalls preciosos) i alguns tipus de fons mutus (com ara fons borsats en borsa i fons índex). Quan les taxes de guanys de capital disminueixen, les inversions imposables són més atractives per a inversors en determinades situacions, com ara els que posseeixen propietats de lloguer a llarg termini.

Accions Moltes transaccions immobiliàries es poden estructurar com a vendes per quotes, permetent al venedor ajornar les plusvàlues i obtenir menys ingressos a l'any del que és possible amb un acord de suma global. Les accions, en especial les accions que paguen poc o gens en concepte de dividends, es deixen créixer en un compte imposable, sempre que es mantinguin durant més d’un any. Les accions individuals que es mantenen en un compte diferit d’impostos sovint es poden imposar a un ritme superior a les accions imposables, perquè els ingressos de venda d’accions que es prenen com a distribucions del pla de jubilació sempre es tributen com a ingressos ordinaris, independentment del període de retenció.

Per tant, els inversors que, excepte la part inferior de l’impost, solen pagar menys impostos sobre la venda d’accions imposables. El mateix és cert per a certs tipus de fons borsats en borsa, com ara els rebuts de Standard i Poor's Depositary Receivets (SPDR), que permeten als inversors invertir directament en l’índex S&P 500 i altres fons índexs que no paguen ingressos de dividends de cap tipus. Les existències de serveis públics i les accions preferides també es conserven en comptes al detall perquè els inversors solen utilitzar els ingressos per dividends per pagar factures mensuals o altres despeses. No obstant això, aquestes existències també poden ser adequades per a inversors ajornats per impostos que busquen diversificar.

Trusts d’ inversió d’unitat Els trusts d’inversió de les unitats (UIT) poden ser instruments tributables útils, ja que quan el trust es restableix al final del seu termini, qualsevol acció que hagi perdut valor pot proporcionar pèrdues de capital deductibles quan es venen. Tanmateix, els inversors que efectivament cobren els seus UITs en lloc de permetre-los el restabliment poden enfrontar-se a grans distribucions de guanys de capital.

En definitiva, qualsevol tipus d’inversió que creixi en valor en el temps sense distribuir ingressos imposables probablement es deixi millor en un compte imposable, de manera que es poden destinar diners que s’assignen a vehicles diferits d’impostos per a instruments menys eficients d’impostos. Com s'ha dit anteriorment, això és especialment cert per als inversors que puguin necessitar algun ingrés que es distribueixi per cobrir les despeses de vida.

Un cas especial: les anualitats Com que les rendes no es diferencien per naturalesa per impostos, tant si s’haurien d’utilitzar dins d’un compte de jubilació com d’IRA ha estat objecte de molt debat entre els professionals financers. Tot i això, són vehicles ideals per a inversors d’ingressos alts que busquen reduir els seus ingressos imposables d’inversió i han superat les altres opcions d’estalvi de jubilació.

Conclusió Tot i que els comptes de jubilació diferida per impostos són molt beneficiosos per a milions d’estalviadors, és indiscutible suposar que tot tipus d’inversions s’haurien de protegir de la fiscalitat. Els comptes Roth poden ser una excepció, ja que protegeixen els vostres ingressos de la imposició immediata i, fins i tot, es poden complir determinats ingressos si es compleixen determinats requisits. S’ha de fer una revisió minuciosa dels tipus impositius actuals i possibles futurs sobre les plusvàlues versus l’impost que es pagarà en les distribucions del pla de jubilació per determinar la millor assignació possible dels seus béns de jubilació.