Limitació de pèrdues

Simplement no és possible per a qualsevol comerciant (ja sigui aficionat, professional o en qualsevol altre lloc) per evitar pèrdues completament. El comerciant disciplinat és plenament conscient de la inevitabilitat de perdre beneficis assolits i és capaç d'acceptar pèrdues sense molèsties emocionals. Al mateix temps, però, hi ha mètodes sistemàtics mitjançant els quals es pot assegurar que es mantinguin les pèrdues al mínim. Mirem com. (Per obtenir més informació, consulteu l’ ordre de detenció de la pèrdua: assegureu-vos d’utilitzar-la i restringiu l’interval amb les comandes de límit d’aturada. )

Sistemes de límit de pèrdues

Tot comerciant hauria d’utilitzar un sistema de límit de pèrdues pel qual limita les pèrdues a un percentatge fix d’actius o una pèrdua percentual fixa del capital emprat en un sol comerç. Penseu en un sistema com un interruptor de circuit per al comerç. Després que s'ha perdut un determinat percentatge d'un compte de negociació o un principal operador, el comerciant pot deixar de negociar completament o pot sortir immediatament de la posició de pèrdua. Amb aquest sistema, sortir d’una posició de pèrdua és una decisió desocupada que no es veu afectada per cap esperança que el mercat "estigui segur de girar ara mateix".

Un 2% Límit de Pèrdua

El nivell comú de pèrdues acceptables per al compte de negociació és del 2% del patrimoni en el compte de negociació. El capital del vostre compte de negociació és el vostre capital de risc, és a dir, el capital que utilitzeu (risc) dia a dia per intentar obtenir beneficis per a la vostra empresa.

Aquest sistema de límit de pèrdues fins i tot es pot implementar abans d’entrar en un comerç. Quan decidiu quina quantitat d’instrument de compra particular cal comprar, calcularà simultàniament la quantitat de pèrdues que podríeu suportar en aquest comerç sense incomplir la vostra norma del 2%. En establir la vostra posició, també faríeu una comanda d’aturada en un màxim de 2% de pèrdua del patrimoni total del vostre compte. Per descomptat, la seva aturada pot anar des de un 0% al 2% de pèrdues totals. Un nivell més baix de risc és perfectament acceptable si el comerç o la filosofia individual ho exigeixen.

Tot comerciant té una reacció diferent a la regla general del 2%. Molts operadors creuen que un límit de risc del 2% és massa reduït i que ofega la seva capacitat per prendre decisions de negocis més arriscats amb una part més gran dels seus comptes de negociació. D'altra banda, la majoria de professionals pensen que el 2% és un nivell de risc ridículament alt i prefereixen que les pèrdues es limitin a prop del 0, 5% -0, 25% de les seves carteres. Perjudicats, els pros serien, per suposat, més avers els riscos que els que tenen comptes més petits, ja que una pèrdua del 2% en una gran cartera suposa un cop devastador. Independentment de la mida del vostre capital, convé ser conservador i no agressiu quan primer ideeu la vostra estratègia comercial. (Per a la lectura relacionada, vegeu Tècniques d’aturada de finalització .)

Límit de Pèrdua Mensual del 6%

A més de limitar les pèrdues per a operacions individuals, els operadors haurien d'establir un interruptor automàtic que eviti pèrdues generals extenses durant un període de temps.

Una norma general per a les pèrdues mensuals generals és d’un màxim del 6% de la vostra cartera. Tan bon punt el patrimoni del vostre compte caigui fins al 6% per sota del lloc on es va registrar el darrer dia del mes anterior, deixeu de negociar! Sí, m’heu sentit correctament. Quan hàgiu arribat al límit de pèrdues del 6%, deixeu de negociar completament durant la resta del mes. De fet, quan el disparador de circuit del 6% estigui disparat, aneu encara més lluny i tanqueu totes les vostres posicions excepcionals i passeu la resta del mes al marge. Aprofiteu els dies restants del mes per reagrupar-vos, analitzar els problemes, observar els mercats i preparar-vos per a la reingrés quan esteu segurs que podeu prevenir una ocurrència similar el mes següent.

Com podeu establir un sistema de limitació de pèrdues del 6%? Cal calcular el patrimoni net cada dia. Inclou tots els efectius del vostre compte de negociació, els seus equivalents d’efectiu i el valor de mercat actual de totes les posicions obertes del vostre compte. Compareu aquest total diari amb el total del vostre patrimoni net el darrer dia de negociació del mes anterior i, si arribeu al llindar del 6%, prepareu-vos per deixar de negociar.

Utilitzar un límit de pèrdues mensuals del 6% permet al comerciant mantenir tres posicions obertes amb possibles pèrdues del 2% cadascuna o sis posicions obertes amb un potencial de pèrdues de l’1% cada una, etc.

Ajustaments necessaris

Per descomptat, la fluïdesa del límit comercial únic del 2% i del límit de pèrdues mensuals del 6% significa que heu de calibrar de nou les vostres posicions de negociació cada mes. Si, per exemple, introduïu un mes nou després d’haver realitzat beneficis importants el mes anterior, ajustareu les vostres parades i les mides de les vostres comandes de manera que no més del 2% del patrimoni total acabat de calcular s’exposi a un risc de pèrdues. Al mateix temps, quan el compte augmenta de valor, la regla del 6% us permetrà negociar amb posicions més grans el mes següent. La inversa també és certa: si perdeu diners en un mes, la base de capital més petita el mes següent garantirà que les vostres posicions comercials siguin més petites.

Tant la regla del 2% com la del 6% us permeten fer piràmide o afegir-vos a les vostres posicions guanyadores quan esteu rodolins. Si la vostra posició entra en un territori positiu, podeu moure la vostra aturada per sobre dels ingressos i comprar més del mateix estoc, sempre que el risc per a la nova posició global sigui superior al 2% del patrimoni del vostre compte i el risc total del vostre compte. és inferior al 6%. Si afegeix un sistema de piramide a l'equació, permet ampliar posicions rendibles sense un augment proporcional dels seus llindars de risc.

La línia de fons

Les regles del 2% i del 6% són molt recomanables per a tots els operadors, especialment els que són propensos al dolor emocional de pèrdues experimentades. Si és avers el risc més aviat, ajusteu la pèrdua percentual a números inferiors al 2% i al 6%. No es recomana, però, que augmenti els seus llindars. Els avantatges rarament se superen el potencial de pèrdues, així que penseu dues vegades abans d’augmentar els seus llindars de risc.