Inversió en alta mar: avantatges i contres

La inversió en alta mar sovint es demonitza als mitjans de comunicació, la qual cosa fa una imatge dels inversors que esvaeixen els impostos que arrosseguen els seus diners amb una empresa ombrívola situada en una obscura illa del Carib. Si bé és cert que sempre hi haurà casos d’acord ombrívols, la gran majoria de la inversió a alta mar és perfectament legal.

La inversió en alta mar, malgrat la seva reputació incompleta, és una forma legal i eficaç d’invertir en entitats que només estan disponibles fora del vostre país d’origen.

Inversió en alta mar: visió general

La inversió en alta mar fa referència a una àmplia gamma d’estratègies d’inversió que aprofiten els avantatges que ofereix fora del país d’origen d’un inversor. No hi ha escassetat d’oportunitats d’inversió que ofereixen les companyies offshore de bona reputació que siguin fiscalment sòlides, provades en el temps i, el més important, legals.

En funció de la vostra situació, la inversió en alta mar pot oferir molts avantatges, inclosos beneficis fiscals, protecció d’actius i privadesa. Els desavantatges són l'augment de l'escrutini regulatori a escala global i els elevats costos associats als comptes a fora.

Pros de la inversió offshore

Hi ha diverses raons per les quals les persones inverteixen fora de mar:

Avantatges fiscals

Molts països (coneguts com a paradisos fiscals) ofereixen incentius fiscals a inversors estrangers. Els tipus d'impostos favorables en un país fora del mar estan dissenyats per promoure un entorn d'inversió saludable i que atragui riquesa fora. Per a un país minúscul amb molt pocs recursos i una petita població, atraure inversors pot augmentar dràsticament l’activitat econòmica.

Compres per emportar

• La inversió en alta mar està fora dels mitjans de molts, però més rics dels inversors.
• Els avantatges inclouen avantatges fiscals, protecció d’actius, privadesa i una gamma més gran d’inversions.
• Els desavantatges inclouen elevats costos i un major control de les regulacions a què s'enfronten les jurisdiccions i els comptes externs.

En poques paraules, la inversió en alta mar es produeix quan els inversors externs formen una corporació en un país estranger. La corporació actua com a principal dels comptes dels inversors, protegint-los de la càrrega fiscal més elevada que es produiria en el seu país d'origen. Com que la corporació no participa en operacions locals, se li imposa poc o cap impost. Moltes empreses estrangeres també gaudeixen d’estat exempta d’impostos quan inverteixen en mercats nord-americans. Com a tal, fer inversions a través de corporacions estrangeres pot suposar un avantatge diferent en fer inversions com a persona.

Protecció d’actius

Els centres fora de mar són llocs populars per reestructurar la propietat dels actius. Mitjançant trusts, fundacions o una empresa existent, es pot transferir la propietat individual de riquesa. Moltes persones preocupades pels plets, els prestadors hipotecaris o els creditors que cobren deutes pendents opten per transferir una part dels seus actius des dels seus béns personals a una entitat que la manté fora del seu país d'origen.

Si es realitzen aquestes transferències de propietat en paper, els individus deixen de ser susceptibles de confiscacions o altres problemes domèstics. Si el fideïcomís és un resident dels Estats Units, la seva condició de fiduciari els permet fer contribucions a la seva confiança fora del mar sense impostos sobre la renda. No obstant això, el fideïcomís d’un fons de protecció d’actius offshore continuarà tributant sobre els ingressos de la fiducia (els ingressos realitzats per inversions de l’entitat fideïcomissària), fins i tot si aquests ingressos no s’han distribuït.

Confidencialitat

Moltes jurisdiccions fora del mar ofereixen el benefici complementari de la legislació en secret. Aquests països han adoptat lleis que estableixen una estricta confidencialitat corporativa i bancària. Si s’incompleix aquesta confidencialitat, hi ha conseqüències greus per a la infractora. Un exemple d’incompliment de la confidencialitat bancària és divulgar la identitat del client. La publicació d'accionistes és un incompliment de la confidencialitat corporativa en algunes jurisdiccions.

Tot i això, aquest secret no vol dir que els inversors fora del mar siguin delinqüents amb alguna cosa que amaga. També és important tenir en compte que les lleis de fora permetran la divulgació de la identitat en casos clars de tràfic de drogues, blanqueig de diners o altres activitats il·legals. Des del punt de vista d’un inversor d’alt perfil, però, mantenir la informació, com ara la identitat de l’inversor, en secret mentre acumula accions d’una empresa pública pot oferir a l’inversor un avantatge financer (i legal) important. Els inversors d’alt perfil no els agrada al públic en general saber quines accions inverteixen. Els inversors multimilionaris no volen un munt de peixos que comprin les mateixes accions que han apuntat per a compres de participacions de gran volum. Els petits alevins augmenten els preus.

Com que les nacions no estan obligades a acceptar les lleis d’un govern estranger, les jurisdiccions fora del mar són, en la majoria dels casos, immunes a les lleis que poden aplicar-se on resideix l’inversor. Els tribunals nord-americans poden fer jurisdicció sobre els béns que es trobin Les fronteres dels EUA Per tant, és prudent estar segur que els actius que un inversor intenta protegir no es mantenen físicament als Estats Units. D'altra banda (vegeu més avall), els actius conservats en comptes bancaris estrangers continuen regulats segons la legislació nord-americana.

Diversificació de les inversions

En alguns països, les regulacions restringeixen les oportunitats d'inversió internacional dels ciutadans. Molts inversors consideren que aquesta restricció dificulta l'establiment d'una cartera d'inversions realment diversificada. Els comptes externs són molt més flexibles i permeten als inversors un accés il·limitat als mercats internacionals i a tots els principals intercanvis.

A més, hi ha moltes oportunitats en els països en desenvolupament, especialment en aquells que ja començaven a privatitzar sectors abans controlats pel govern. La voluntat de la Xina a privatitzar algunes indústries, en particular, ha fet que els inversors esquincessin sobre el major mercat de consum mundial.

Les jurisdiccions fora del mar, com les Bahames, les Bermudes, les Illes Caiman i l'Illa de Man, són llocs populars que se sap que ofereixen oportunitats d'inversió bastant segures.

Contres de la inversió offshore

Si bé el benefici de les inversions i la propietat de la jurisdicció en alta mar té avantatges, també hi ha desavantatges.

Augment de l'escrutini regulatori

En els darrers anys, el govern dels Estats Units ha tingut més consciència dels ingressos fiscals perduts per la inversió en alta mar i ha creat lleis més definides i restrictives que tanquen les llacunes fiscals. Els ingressos per inversions obtinguts fora de mar constitueixen ara un focus tant de reguladors com de les lleis fiscals.

N’és un exemple la Llei de compliment d’impostos del compte exterior (FATCA). La FATCA requereix que els ciutadans nord-americans a la llar ia l'estranger presentin informes anuals sobre qualsevol compte de compte estranger.

Segons el servei d’ingressos interns (IRS) dels Estats Units, els ciutadans i residents dels Estats Units tributen en el seu món ingressos. Com a resultat, es pot processar per evasió fiscal als inversors que utilitzin entitats offshore per evadir l’impost federal sobre la renda dels Estats Units sobre les plusvàlues. Per tant, tot i que les despeses corporatives més baixes de les empreses off-shore es poden traduir en millors beneficis per als inversors, l’IRS sosté que els contribuents nord-americans no podran defugir els impostos traslladant la responsabilitat fiscal individual a alguna entitat estrangera.

L’Organització per a la Cooperació i el Desenvolupament Econòmic (OCDE) i l’Organització Mundial del Comerç (OMC) també tenen normes que exigeixen als bancs que informin informació sobre els seus clients estrangers, però cada país compleix aquestes lleis de maneres diferents i en diferents graus.

Encara hi ha llacunes fiscals, però la majoria es redueix cada cop més.

Cost

Els comptes externs no són econòmics de configurar. Segons els objectius d'inversió de la persona i la jurisdicció que triï, és possible que hagi de començar una corporació offshore, cosa que pot suposar despeses legals abruptes i taxes de registre de comptes o empreses. En alguns casos, els inversors són obligats a posseir una propietat (una residència) al país on tenen un compte fora del mar o que expliquen un holding.

A més, molts comptes externs requereixen inversions mínimes d’entre 100.000 i 1 milió de dòlars. Les empreses que guarden diners per facilitar la inversió a alta mar saben que la seva oferta té una gran demanda per part dels molt rics i cobren en conseqüència.

Consideracions especials

Més de la meitat dels actius i les inversions mundials es troben en jurisdiccions fora del mar. Moltes empreses reconegudes tenen oportunitats d’inversió en locals fora de línia.

Tot i així, com cada moviment d’inversió que realitzeu, utilitzeu el sentit comú i trieu una empresa d’inversió respectable. També és una bona idea consultar amb un assessor d’inversions, expert comptable i advocat especialitzat i especialitzat en inversions internacionals.

Si voleu invertir en alta mar per ajudar a protegir els vostres actius (o us preocupa la planificació immobiliària), seria prudent trobar un advocat (o un equip d'advocats) especialitzat en protecció d'actius, testaments o successió empresarial. Cal tenir en compte les inversions en si mateixes i les seves implicacions legals i fiscals. Per descomptat, aquests professionals costa. En la majoria dels casos, els avantatges de la inversió en alta mar són compensats pels enormes costos de les despeses professionals, les comissions i les despeses de desplaçament.