Fons protegit
Un fons protegit és un tipus de fons mutu que promet tornar almenys una part de la inversió inicial a un inversor. La inversió inicial protegida, a més d’alguna plusvàlua, es retornarà sempre que l’inversor mantingui la inversió original fins al final del termini contractual. La idea d'aquest tipus de fons és que estareu exposats a rendiments del mercat perquè el fons pot invertir en borsa, però tindreu la seguretat del principal garantit.
FONS protegits per baixar
Un fons protegit sovint conté una barreja d’inversions de renda fixa i de renda variable. La part de renda fixa de la cartera garanteix parcialment la inversió principal, mentre que la part del capital busca guanys addicionals. El gestor de cartera sovint adquirirà una pòlissa d’assegurança addicional per protegir el principal, el cost de la qual és transferit a l’inversor.
La inversió inicial només es pot retornar un cop finalitzat el període de garantia; si l’inversor ven abans d’aquest període, està subjecte a pèrdues i a comissions possibles per l’amortització anticipada. Aquest tipus de fons acostuma a tenir relacions de despesa més elevades que altres tipus de fons mutuals.
Exemples de construcció de fons protegits
Zurich Life ofereix una línia de tres fons protegits que poden servir com a exemple del funcionament d’aquests fons:
- El fons Protected 70 inverteix fins a un 90% dels seus actius en accions. El preu protegit és igual al 70% del preu unitari més alt durant el període d'inversió.
- El fons Protected 80 inverteix fins a un 70% dels seus actius en accions. El preu protegit és igual al 80% del preu unitari més alt durant el període d'inversió.
- El fons Protected 90 inverteix fins a un 40% dels seus actius en accions. El preu protegit és igual al 90% del preu unitari més alt durant el període d'inversió.
Coses a considerar abans d’invertir en un fons protegit
- Necessiteu els vostres diners en els propers cinc o deu anys? Si liquideu anticipadament, podeu perdre la garantia principal, haureu de pagar una penalització de retirada anticipada i podríeu perdre diners si el preu de les accions ha caigut des de la vostra inversió inicial.
- Necessiteu ingressos per la inversió? La garantia es basa en no amortitzar-se durant el període de garantia i reinvertir tots els dividends i distribucions.
- A menys que estigui en un compte de jubilació diferida per impost, heu de pagar un impost sobre la renda dels Estats Units.
- És possible que no obtinguis cap benefici superior a la inversió inicial. En aquest cas, el vostre rendiment tractaria el de les obligacions del Tresor adquirides sense comissions anuals.
- Només rebrà l’avantatge de la garantia a la data de venciment.
- Què tan bona és la garantia? La garantia que proporciona el fons només és bona que l’empresa que l’ofereix. Tot i que és freqüent que els bancs i companyies d’assegurances que normalment avalen aquestes garanties no puguin complir les seves obligacions, sí que passa.