Analista de recerca
Un analista de recerca és un professional que prepara informes d’investigació sobre valors o actius per a ús intern o de client. Altres noms d'aquesta funció són analista de valors, analista d'inversions, analista de patrimoni, analista de qualificacions o simplement "analista".
El treball realitzat per l'analista de la investigació pretén indagar, examinar, trobar o revisar fets, principis i teories per a l'ús intern per part d'una institució financera o un client financer extern. L’informe que elabora un analista comporta l’examen dels registres públics de valors d’empreses o indústries i sovint conclou amb una recomanació de “compra”, “venda” o “retenció”.
Si l’analista d’investigació està involucrat en un banc d’inversions o en una empresa de valors controlada per una organització membre de l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), pot estar obligat a registrar-se en una organització d’autoregulació i / o fer alguns exàmens.
Els analistes del costat de compra determinaran la semblança prometedora d'una inversió i la poca coincidència amb l'estratègia d'inversió del fons; Els analistes de vendes són els que emeten les recomanacions sovint escoltades de "compra forta", "rendiment superior", "neutral" o "venda".
Els fonaments de ser un analista de la investigació
Els analistes de la investigació es divideixen generalment en dos grups: "costat de compra" i "costat de venda". Un analista de borsa de compra (intermediació), empleat per una empresa de gestió d’actius, recomana valors per a inversions. La investigació d’un analista de vendes (empresa d’inversions) acostuma a vendre’s al costat de la compra. La investigació de vendes també es proporciona als clients de forma gratuïta, per exemple, en un intent de guanyar negocis. Aquesta investigació es pot utilitzar per promocionar empreses.
Els analistes d'investigació de compra es consideren sovint més professionals, acadèmics i de bona reputació en comparació amb els seus costos. Les feines d’investigació de vendes sovint s’assemblen a la comercialització, sovint paguen sous més alts.
Els analistes d’investigació poden treballar en diverses empreses, com ara gestors d’actius, bancs d’inversions, asseguradores, fons de cobertura, fons de pensions, corretges o qualsevol negoci que necessiti retallar dades per identificar les tendències o decidir una valoració, prendre una decisió d’inversió o preveure. les perspectives d’una empresa o actiu. Segons l’informe US News Best Jobs, el salari mitjà d’un analista d’investigació el 2015 era de 62.150 dòlars, mentre que el més ben pagat va guanyar més de 120.000 dòlars i el més baix de 33.530 dòlars.
Compres per emportar
- Un analista de recerca és un professional que prepara informes d’investigació sobre valors o actius per a ús intern o de client.
- El treball realitzat per l'analista de la investigació pretén indagar, examinar, trobar o revisar fets, principis i teories per a l'ús intern per part d'una institució financera o un client financer extern.
- L’informe que elabora un analista comporta l’examen dels registres públics de valors d’empreses o indústries i sovint conclou amb una recomanació de “compra”, “venda” o “retenció”.
- Les principals diferències entre els analistes de compra i venda són el tipus d’empresa que els utilitza i les persones a qui fan recomanacions.
Qualificacions d'analistes de recerca
Les empreses que utilitzen analistes de recerca a vegades requereixen un màster en finances o una designació de Chartered Financial Analyst (CFA) a més de diversos obstacles normatius. Es pot requerir que els analistes de la investigació facin l'examen Series 86/87 si estan relacionats amb una organització membre.
Altres llicències de valors sovint necessiten incloure la llicència de representació general de títols de la Sèrie 7 i la llicència d'agent de valors uniforme Sèrie 63. Les llicències FINRA s’associen normalment a la venda de valors específics com a representant registrat d’una empresa. Els analistes d’inversions també poden intentar obtenir la certificació de l’analista financer agregat (CFA).
Analista financer versus investigador
Les empreses financeres dels Estats Units no presenten realment una definició unificada de cap dels llocs de treball. Alguns analistes financers són realment només investigadors que recopilen i organitzen dades del mercat, mentre que d'altres ajunten propostes específiques per a inversions en valors amb grans clients institucionals. De la mateixa manera, alguns analistes de la investigació són especialistes en màrqueting glorificat, mentre que d’altres apliquen visions socioeconòmiques o polítiques i probablement es classifiquen millor com a consultors de gestió.
És possible reduir les diferències entre analistes de recerca i analistes financers. En general, els analistes financers se centren en l'anàlisi de les inversions i el rendiment del mercat. Confien en una comprensió fonamental de la valoració empresarial i els principis econòmics per crear informes i fer recomanacions; són els experts que no estan al darrere. Els analistes d’investigació ocupen un paper menys prescriptiu que els analistes financers. En comptes de mirar la perspectiva dels amplis principis econòmics, es centren més en models matemàtics per produir respostes objectives sobre dades històriques.
Els analistes financers recopilen i analitzen dades, però sempre dins del context d’una comprensió prèvia deductiva del funcionament dels mercats. El seu pensament és sistèmic i, sobretot, a nivells més sèniors, subjectiu. Els analistes d'investigació solen centrar-se en operacions. Dóna una sèrie d’inputs a un analista d’investigació i pot calcular la manera més eficient de maximitzar la producció. Si l’analista d’investigació treballa al negoci de valors, és probable que es facin recomanacions sobre la base d’alguns criteris predeterminats.
Comprar Analistes de Side Versus Sell-Side
Les principals diferències entre aquests dos tipus d’analistes de recerca són el tipus d’empresa que els utilitza i les persones a qui fan recomanacions.
Un analista de vendes treballa per a una corredoria o empresa que gestiona comptes individuals i fa recomanacions als clients de l'empresa. Un analista del costat de compra sol treballar per a inversors institucionals com ara fons de cobertura, fons de pensions o fons mutus. Aquestes persones realitzen investigacions i fan recomanacions als gestors de diners del fons que els empra.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.