Corba de risc
La corba de risc és una visualització bidimensional que crea una visualització de la relació entre el risc i el rendiment d’un o més actius. La corba de risc pot contenir diversos punts de dades que representen diferents actius i s'utilitza per mostrar dades en anàlisi de variància mitjana que és fonamental per comprendre el risc i el retorn relatius de diferents classes i categories d'actius en carteres i el model de preus de capital patrimonial.
BAIXAR BAIXADA Curva de risc
La corba de risc es pot utilitzar per mostrar el risc i el retorn relatius d’actius similars o diferents. Típicament, l’eix x (vertical) representa risc i l’eix y (horitzontal) representa una rendibilitat mitjana. En general, la corba fa globus quan l’element subjacent ofereix rendibilitats majors i es contrau quan ofereix rendibilitats més baixes respecte al risc. Per exemple, un actiu relativament “sense risc”, com ara una factura del Tresor de 90 dies, es posicionarà a la part inferior esquerra del gràfic mentre que un actiu com un ETF palanquejat o una acció individual amb una àmplia gamma de pèrdues i guanys històrics, però també un rendiment mitjà més alt serà proporcional a la dreta i més amunt al gràfic.
La corba de risc en MPT i la frontera eficient
La moderna teoria de cartera fa ús de la corba de risc per mostrar els possibles beneficis de diferents carteres a través de la frontera eficient. Les carteres que es troben sota la corba o la frontera eficient són sub-òptimes, ja que basades en rendiments històrics no proporcionen prou rendibilitat per al nivell de risc assumit. Les carteres que s’agrupen a la dreta de sota de la corba també es consideren sub-òptimes, ja que basades en rendiments històrics, retornen proporcionalment menys del que pot haver-hi disponible en altres carteres de risc similar.
Cal destacar que les dades que s’utilitzen normalment per crear models de corbes de risc es basen en la desviació estàndard històrica de cada actiu. Per exemple, un punt del gràfic que representa una inversió en l’índex S&P 500 tindrà en compte el nivell de risc que suposa la variació històrica de les rendibilitats i també la rendibilitat mitjana (mitjana) prevista de l’índex en conjunt. Els períodes que representen les dades afectaran la posició dels actius a la corba de risc. El risc i el rendiment futurs reals que experimenten els inversors, per descomptat, varia diàriament i no se sap.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.