Formulari SEC N-14
El formulari SEC N-14 és un registre amb la Comissió de Valors i Valors (SEC) que pot ser utilitzat per totes les empreses d’inversió de gestió i empreses de desenvolupament de negocis, tal com es defineix a la secció 2 (a) (48) de la Llei de 1940 sobre les empreses d’inversions, per registrar certs tipus d’operacions en virtut de la Llei de valors de 1933. Aquestes transaccions inclouen les especificades a la Llei de valors; una fusió en què no es necessiti el vot ni el consentiment dels titulars de la seguretat de l'empresa adquirida; una oferta d'intercanvi de valors de l'emissor o d'una altra persona; una renúncia o revenda pública de qualsevol valor adquirit en una oferta registrada al formulari N-14; o qualsevol combinació d'aquestes transaccions.
El formulari SEC N-14 no s’ha de confondre amb el formulari N-14 de la ciutadania i immigració dels Estats Units (USCIS), que s’utilitza per sol·licitar informació a un candidat a la ciutadania durant el procés de naturalització.
El formulari SEC N-14 i (USCIS) El formulari N-14 són dos documents diferents amb finalitats diferents.
Comprensió del formulari SEC N-14
El formulari SEC N-14 també es coneix com a "Declaració de registre en virtut de la Llei de valors de 1933". El formulari SEC N-14 és necessari per proporcionar als inversors la informació financera i d’empresa important que necessiten per prendre una decisió educada sobre si invertir o no en l’empresa. El formulari SEC N-14 també serveix per evitar representacions errònies, comportaments enganyosos i altres fraus en la venda de títols.
La part A, el prospecte, conté una explicació directa i senzilla del tipus de fons o compte separat; la transacció proposada; l’estructura de comissions de la inversió i els components de risc; informació sobre el registrant; informació sobre l'adquisició de l'empresa, informació sobre votació; informació sobre l’interès de determinades persones i experts; i informació addicional necessària per referir les persones que es considerin subscriptores. La part B conté informació addicional sobre el registrant, adquirint l'empresa i estats financers.
La informació proporcionada al formulari SEC N-14 i altres fitxers és obligatòria per ser exacta. La SEC no pot garantir la precisió de la informació en els registres d’empreses, però pot i fa accions d’execució contra empreses que han estat enganyoses a la seva presentació o que no han proporcionat informació precisa als inversors. Si els inversors pateixen pèrdues per causa de declaracions enganyoses d’una empresa, és possible que puguin recuperar algunes d’aquestes pèrdues.
El formulari SEC N-14 i els seus prospectes associats es fan registres públics poc després de ser presentats a la SEC. Totes les empreses nacionals estrangeres i estrangeres han de presentar el formulari SEC N-14 de forma electrònica. Els inversors poden accedir al formulari i als prospectes associats, així com a altres fitxers d’empresa, a través de la base de dades EDGAR.
No sempre es requereix que les ofertes de valors es registrin a la SEC; n’hi ha que estan exemptes. L’oferta exempta inclou l’oferta privada només disponible per a un nombre limitat d’inversors individuals o institucionals; ofertes intrastades; petites ofertes; i ofertes governamentals municipals, estatals o federals. Eximir algunes ofertes del requisit de registre és una manera de reduir el cost per a les empreses de proporcionar valors al públic, creant més oportunitats perquè aquestes empreses puguin formar capital.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.