Definició i usos d'interès curt
L’interès curt és el nombre d’accions que s’han venut curt però encara no s’han cobert ni tancat. El curt interès, que es pot expressar en nombre o percentatge, és un indicador del sentiment de mercat. L'interès extremadament elevat de curt termini mostra que els inversors són molt pessimistes, potencialment excessivament pessimistes. Quan els inversors són massa pessimistes, pot provocar pujades de preus molt brusques. Els grans canvis en el curt interès també fan aparèixer els senyals d'alerta, ja que mostra que els inversors poden convertir-se en més borsaris o alcista en una acció.
Compres per emportar
- Sovint s’expressa un nombre curt, però és molt més percentual.
- Un augment dels senyals d’interès de curta durada que els inversors s’han tornat més baixistes, mentre que una disminució dels senyals d’interès curt han esdevingut més alcistes.
- Alguns operadors consideren que els extrems d'interès curt són un indicador contrari. Per exemple, un interès curt extremadament elevat per a una acció pot indicar que els inversors s'han tornat massa baixistes, i el preu realment es pot deure a la inversió al revés.
- Normalment, les borses publiquen un interès curt un cop al mes, tot i que el Nasdaq publica un informe dues vegades al mes.
Què et diu interès curt
L'interès curt pot proporcionar una visió de la direcció potencial d'un estoc individual, així com la importància dels inversors alcista o baixista sobre el mercat en general. Les borses mesuren i informen d’interès curt. Normalment, emeten informes al final de cada mes, proporcionant als inversors una eina per utilitzar-la com a referència de venda a curt termini. L’intercanvi Nasdaq publica un informe d’interès breu a finals de mes.
Un important augment o disminució del curt interès de les accions del mes anterior podria indicar especialment el sentiment. Per exemple, quan l’interès curt per a una acció augmenta del 10% al 20%, pot ser que sigui un signe d’avís que el sentiment creix negativament en una empresa. El nombre d’inversors que esperen que el preu de les accions disminueixi s’ha duplicat. Un canvi tan important pot donar als inversors una raó per aprofundir en la seva anàlisi.
Les accions que mostren lectures d’interès extrem curt i són més propenses a compressions curtes. Les existències amb flotadors més petits i amb un interès curt curt tenen la major probabilitat d’aprimar-se, ja que les accions reduïdes disminueixen en nombre. Una lectura extrema pot ser diferent d’un estoc a un altre. Una empresa sòlida amb una llarga trajectòria de generació de beneficis estables pot tenir extrems prop del 10%, mentre que empreses més especulatives poden veure un augment d'interès superior al 30% regularment. Quan un estoc arriba a l'extrem, pot suposar la possibilitat d'una petita compressió. La reducció dels preus és un augment ascendent del preu causat per la compra dels inversors juntament amb venedors curts que es veuen obligats a comprar per cobrir les seves posicions, per la qual cosa no tenen una pèrdua massa gran.
L'interès curt també es pot convertir en una relació anomenada dia a cobertura. Feu-ho agafant el nombre d'accions curtes i dividiu-lo pel volum mitjà negatiu diari. Si l’interès curt és d’un milió d’accions, i el volum mitjà de negociació diària és de 100.000 accions, es necessitaran almenys 10 dies mitjans perquè els curts puguin cobrir les seves posicions. Com més gran sigui el dia que cobreixi, més inversors baixos són, però és més gran que la compressió curta sigui més gran si s’equivoquen.
Es poden fer anàlisis d'interès breu sobre accions individuals o en accions en conjunt. Per avaluar el mercat borsari en general, un inversor podria examinar el dia a cobertura de totes les accions de NYSE tenint en compte l'interès total curt dividit en el volum mitjà negatiu diari de NYSE.
Exemples de com utilitzar interès curt
Hi ha diverses maneres d’utilitzar un interès curt. Per als comerciants interessats en compressions curtes, busqueu existències que tinguin augment significatiu d'interès curt o que tinguin un gran nombre de dies a cobertura. Aleshores, cal que es fundi l'estoc, ja que probablement estarà sota una forta pressió de venda (encara que no sempre). Només una vegada que el preu comenci a pujar es tindria en compte un comerç llarg. Aquest enfocament hauria d'utilitzar una pèrdua estreta per controlar el risc, i les operacions s'haurien de considerar típicament a curt termini, ja que hi podria haver motius vàlids per què els inversors siguin tan baixistes.
Un inversor amb estoc llarg pot també desitjar fer un seguiment d’interès curt. Si l’interès curt creix, podria ser un senyal que els inversors estan cada cop més preocupats pel conjunt de les accions o el mercat de valors. En qualsevol dels dos casos, adverteix a l’inversor que pugui protegir els beneficis o que estigui preparat per algun inconvenient potencial.
La diferència entre l'interès curt i el percentatge de venda / trucada
L’interès curt i la relació de compra / trucada són indicadors del sentiment de mercat. L’interès curt se centra en el nombre d’accions curtes pendents. La relació put / call utilitza el mercat d’opcions per a les seves dades. Les opcions de venda són apostes baixistes, mentre que les trucades són apostes alcista. Per tant, els canvis en la relació de compra / trucada són un altre indicador que es pot utilitzar per determinar si els inversors esperen que els preus pugin o baixin en el futur.
Limitacions de l’ús d’interès curt
El interès curt pot ser rellevant i una eina útil, però no es pretén que sigui l’únic determinant d’una decisió d’inversió. És un punt de dades que cal afegir com a part de l’anàlisi global d’un inversor. Els canvis d'interès curt, i fins i tot els extrems, poden no provocar canvis importants en els preus puntualment. Les accions poden mantenir-se en una lectura extrema durant llargs períodes de temps sense una petita compressió o una caiguda més gran dels preus. A més, no es preveuen anticipadament molts descensos importants dels preus per augment de l'interès curt.
La majoria de borses es publica un interès curt un cop al mes, i dues vegades al mes, pel Nasdaq. Per tant, la informació que utilitzen els comerciants sempre està lleugerament desfasada i el possible interès real pot ser molt diferent del que diu l'informe.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.