Definició de préstec integral

Què és un préstec íntegre?

Tot un préstec és un préstec únic que un prestador ha atorgat a un prestatari. Els prestadors de préstecs sencers venen habitualment tots els seus préstecs al mercat secundari a compradors com ara gestors de carteres institucionals i agències com Freddie Mac i Fannie Mae. Una de les raons per a què els prestamistes venguin préstecs sencers és reduir el seu risc. En comptes de tenir un préstec durant 15 o 30 anys i esperar que el prestatari reemborsi els diners, el prestador pot recuperar el principal gairebé immediatament venent-lo a un comprador institucional.

Com funciona tot un préstec

Els prestadors emeten préstecs sencers a prestataris per a diversos propòsits. Un prestador pot emetre un préstec personal o un préstec hipotecari a un prestatari amb termes especificats determinats per l’emissor del crèdit després del procés de subscripció. Generalment, els préstecs sencers es mantenen al balanç del prestador i el prestador és responsable del servei del préstec.

La venda de préstecs sencers al mercat secundari permet als prestadors generar efectiu que pot utilitzar per fer més préstecs sencers, que generen més efectiu a partir dels costos de tancament pagats pels prestataris.

Com utilitzen els prestadors un préstec complet?

Molts prestamistes opten per empaquetar i vendre els seus préstecs sencers al mercat secundari, cosa que permet el comerç actiu i la liquiditat del mercat. Hi ha disponibles diversos compradors per a diferents tipus de préstecs en el mercat secundari. El mercat hipotecari té un dels mercats secundaris de préstecs sencers més ben establerts, amb les agències Freddie Mac i Fannie Mae com a compradors de préstecs sencers. Els préstecs sencers solen ser enviats i venuts al mercat secundari mitjançant un procés anomenat titulització. També es poden negociar individualment a través de grups comercials de préstecs institucionals.

Tot el mercat secundari de préstecs és un tipus de quart mercat que s’utilitza pels gestors de carteres institucionals i facilitat pels concessionaris institucionals. Els prestadors treballen amb concessionaris institucionals per llistar els seus préstecs al mercat secundari. Els prestadors poden vendre tot tipus de préstecs, inclosos préstecs personals, préstecs per a empreses i préstecs hipotecaris. Els gestors de cartera de préstecs solen ser els compradors més actius en tot el mercat secundari de préstecs.

Els prestadors també tenen l'opció d'embalar i vendre préstecs en un acord de titulització. Aquest tipus d’acord es recolza en un banc d’inversions que gestiona el procés d’envasament, estructuració i venda d’una cartera de carteració. Els prestadors normalment enviaran préstecs amb característiques similars en una cartera de carteració amb diversos trams qualificats per als inversors.

Els préstecs hipotecaris residencials i comercials tenen un mercat secundari ben establert a través dels compradors d’agències Freddie Mac i Fannie Mae, que normalment compren carteres de préstecs titulitzades de prestamistes hipotecaris. Freddie Mac i Fannie Mae tenen requisits específics per als tipus de préstecs que compren al mercat secundari, la qual cosa influeix en la subscripció de préstecs hipotecaris per als prestadors.

Exemple de venda d’un préstec complet

Suposem que el prestador XYZ ven un préstec sencer a Freddie Mac. XYZ ja no guanya interessos sobre aquest préstec, però guanya diners de Freddie Mac per obtenir préstecs addicionals. Quan XYZ tanca aquests préstecs addicionals, guanya diners amb taxes de procedència, punts i altres costos de tancament pagats pels prestataris. XYZ també redueix el risc per defecte en vendre tot el préstec a Freddie Mac. Essencialment ha venut el préstec a un nou prestatari que presta servei del préstec i ha dit que el préstec s'ha tret del balanç de XYZ.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funciona el mercat hipotecari primari El mercat hipotecari principal és el mercat on els prestataris poden obtenir un préstec hipotecari d’un prestador primari com un banc o banc comunitari. més Securització: com els deutes us guanyen diners En la titulització, un emissor dissenya un instrument financer comercialitzable en fusionar diversos actius financers en un sol grup i després vendre els actius reembossats als inversors. Sovint es produeix amb préstecs i altres actius que generen rebuts: diferents tipus de deutes de consum o comercial. més Prime Prime és una classificació de prestataris, taxes o participacions del mercat de préstecs que es consideren de gran qualitat. més Hipoteca qualificada Una hipoteca qualificada és una hipoteca que compleix certs requisits per a la protecció dels prestadors i la negociació de mercats secundaris en virtut de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street. més Risc d’abandonament El risc d’abandonament és el risc per a un prestamista hipotecari que un prestatari individual recolza un préstec abans de tancar. més Mercat hipotecari secundari Un mercat hipotecari secundari és un mercat on es compren i venen préstecs hipotecaris i drets de servei per diverses entitats. més Enllaços de socis